Nominel rente definition

Hvad er den nominelle rente?

Nominel rente refererer til renten, inden der tages højde for inflationen. Nominel kan også henvise til den annoncerede eller angivne rente på et lån, uden at tage hensyn til gebyrer eller sammensætning af renter.

Forståelse af nominel rente

Centralbanker fastsætter kortsigtede nominelle renter, som danner grundlag for andre renter, der opkræves af banker og finansielle institutioner. Nominelle renter kan blive holdt på kunstigt lave niveauer efter en større recession for at stimulere økonomisk aktivitet gennem lave realrente, som tilskynder forbrugere til at optage lån og bruge penge. En nødvendig betingelse for sådanne stimuleringsforanstaltninger er imidlertid, at inflationen ikke må være en nuværende eller en nærliggende trussel. I USA kan den føderale fondsrente, renten fastsat af Federal Reserve, også kaldes en nominel rente.

Omvendt har centralbanker i inflationstiden en tendens til at sætte de nominelle renter høje. Desværre kan de overvurdere inflationsniveauet og holde de nominelle renter for høje. Det resulterende forhøjede renteniveau kan have alvorlige økonomiske konsekvenser, da de har en tendens til at standse udgifterne.

Nominelle renter findes i modsætning til realrente og effektive renter. Realrenten har en tendens til at være vigtig for investorer og långivere, mens effektive renter er betydelige for såvel låntagere som investorer og långivere.

Selvom den nominelle rente er den angivne rente i forbindelse med et lån, er det typisk ikke den sats, som forbrugeren betaler. Forbrugeren betaler snarere en effektiv sats, der varierer baseret på gebyrer og effekten af ​​sammensætning. Med det for øje adskiller den årlige procentsats (APR) sig fra den nominelle sats, da den tager hensyn til gebyrer, og den årlige procentvise udbytte (APY) tager højde for både gebyrer og sammensætning.

Den nominelle rente (n) i en bestemt periode, når den effektive rente kendes, kan beregnes som:

n = m × [(1 + e)^1/m - 1 ]

Hvor:

• e = effektiv sats
• m = antal blandingsperioder

De fleste låntagere ønsker dog typisk at kende den effektive rente, da den nominelle rente ofte er den sats, der er angivet. Formlen for effektiv rente (e) er:

e = (1 + n/m)^m - 1.

Hvor:

• n = nominel sats
• m = antal blandingsperioder

For eksempel, hvis et låns angivne (nominelle) rente er 8%, og den sammensættes halvårligt, vil den effektive rente (e) være:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8.16%

Nominel vs. Reelle renter

I modsætning til den nominelle rente, realrenten tager inflationen i betragtning. Ligningen, der forbinder nominelle og realrente, kan tilnærmes som nominel rente = realrente + inflation, eller nominel rente - inflation = realrente.

For at undgå erosion af købekraft gennem inflation overvejer investorerne realrenten frem for den nominelle rente. En måde at estimere realrenten i USA er at overholde renten på statsobligationer, der er beskyttet af inflationen (TIPS). Forskellen mellem udbyttet på a Statsobligation og udbyttet på TIPS af samme løbetid giver et skøn over inflationsforventningerne i økonomien.

For eksempel, hvis den nominelle rente, der tilbydes på et treårigt indskud, er 4%, og inflationen over denne periode er 3%, er investorens realrente 1%. På den anden side, hvis den nominelle rente er 2% i et miljø med 3% årlig inflation, eroderer investorens købekraft med 1% om året.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er forskellen mellem nominelle og reelle renter?

Nominelle renter tegner sig ikke for inflationen, mens realrenten gør det. For eksempel i USA kan den føderale rentesats, renten fastsat af Federal Reserve, danne grundlag for den nominelle rente, der tilbydes. Den reelle rente ville imidlertid være den nominelle rente minus inflationen, normalt målt ved CPI (forbrugerprisindeks).

Hvorfor bekymrer investorer sig mere om realrenten?

For at undgå erosion af købekraft gennem inflation overvejer investorerne realrenten frem for den nominelle rente. En måde at estimere realrenten i USA er at overholde renten på statsobligationer, der er beskyttet af inflationen (TIPS). Forskellen mellem renten på en statsobligation og renten på TIPS af samme løbetid giver et skøn over inflationsforventningerne i økonomien.

Hvad er forskellen mellem nominel rente og APY?

APY (årligt procentudbytte) er den effektive rente, der har en tendens til at være mere relevant for låntagere og långivere. Forbrugeren, normalt låntageren, betaler en effektiv sats, der varierer fra den nominelle (angivne) sats baseret på gebyrer og effekten af ​​sammensætning. Til dette formål er den effektive rate (APY) ofte højere end den nominelle rate.

Hvordan beregnes effektiv hastighed, hvis den nominelle hastighed kendes?

Den effektive sats, som faktorer i sammensætning, kan beregnes ud fra den nominelle sats, som ofte er den sats, der er angivet. Formlen for effektiv rente (e) er:

e = (1 + n/m)^m - 1.

{hvor n = nominel rente og m = antal sammensatte perioder}