Långiver af sidste udvej Definition
Hvad er Lender of Last Resort?
En långiver af sidste udvej (LoR) er en institution, normalt et lands Centralbank, der tilbyder lån til banker eller andre støtteberettigede institutioner, der oplever økonomiske vanskeligheder eller betragtes som yderst risikable eller nær kollaps. I USA er Federal Reserve fungerer som långiver for sidste udvej til institutioner, der ikke har andre midler til at låne, og hvis manglende kredit ville dramatisk påvirke økonomien.
Vigtige takeaways
- En långiver af sidste udvej giver nødkredit til finansielle institutioner, der kæmper økonomisk og nær kollaps.
- Federal Reserve eller anden centralbank fungerer typisk som långiver for sidste udvej til banker, der ikke længere har andre tilgængelige lånemidler, og hvis manglende kredit ville dramatisk påvirke økonomi.
- Nogle hævder, at det at have en långiver i sidste instans tilskynder til moralsk fare: at banker kan tage overdrevne risici ved at vide, at de vil blive reddet.
Forståelse långiver af sidste udvej
Udlåner af sidste udvej fungerer til at beskytte enkeltpersoner, der har deponeret midler - og til at forhindre kunder i at trække sig ud af panik fra banker med midlertidige begrænsede
likviditet. Kommercielle banker forsøger normalt ikke at låne hos långiveren i sidste instans, fordi en sådan handling indikerer, at banken oplever en finanskrise.Kritikere af udlåner-of-last-resort-metoden mistænker, at den sikkerhed, den giver, utilsigtet frister kvalificerede institutioner at erhverve mere risiko end nødvendigt, da de er mere tilbøjelige til at opfatte de potentielle konsekvenser af risikable handlinger som mindre alvorlig.
Långiver af sidste udvej og forhindring af bankdrift
EN bankdrev er en situation, der opstår i perioder med finanskrisen, hvor bankkunder, der er bekymrede for en instituts solvens, stiger massivt ned på banken og trækker penge. Fordi banker kun beholder en lille procentdel af totalen indskud som kontanter kan en bankdrift hurtigt tømme en banks likviditet og i et perfekt eksempel på en selvopfyldende profeti få banken til at blive insolvent.
Banker og efterfølgende banksvigt var udbredt efter børsnedbruddet i 1929, der førte til Stor depression. Den amerikanske regering reagerede med ny lovgivning, der pålagde banker krav til reserver, og pålagde dem at holde over en vis procentdel af passiver som kontantreserver.
I en situation, hvor en banks reserver ikke formår at forhindre en bank, kan en långiver i sidste instans injicere den med midler i en nødsituation, så kunder, der søger hævninger, kan modtage deres penge uden at oprette et bankkørsel, der skubber institutionen ind insolvens.
Kritik af Lenders of Last Resort
Kritikere af praksis med at have en sidste udvej långiver hævder, at det tilskynder banker til at tage unødvendige risici med kundernes penge, vel vidende at de kan reddes ud i klemme. Sådanne krav blev valideret, da store finansielle institutioner, såsom Bear Stearns og American International Group, Inc., blev reddet midt i finanskrisen i 2008. Forslagsstillere oplyser, at de potentielle konsekvenser af ikke at have en långiver til sidste udvej er langt farligere end overdreven risikotagning fra banker.