Arbejdskapital: Når det kan være negativt
Arbejdskapital kan være negativ, hvis en virksomhed omsætningsaktiver er mindre end dens kortfristede forpligtelser. Arbejdskapital beregnes som forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver og nuværende forpligtelser. Dette kan ske, hvis en virksomheds omsætningsaktiver falder væsentligt som følge af store engangskontanter betalinger eller kortfristede forpligtelser stiger på grund af betydelig kreditforlængelse, der resulterer i en stigning i kreditorer.
Forståelse for arbejdskapital
Arbejdskapital kan påvirke en virksomheds langsigtede investeringseffektivitet og dens finansielle styrke til at dække kortfristede forpligtelser. Arbejdskapital repræsenterer, hvad en virksomhed i øjeblikket har til at finansiere sine umiddelbare operationelle behov, såsom forpligtelser over for sine leverandører, beholdning, og tilgodehavender.
Forudbetalte udgifter er også en del af driftskapitalen. Ved udførelse værdiansættelser, overvejer visse investeringsprofessionelle justeret ikke-kontant arbejdskapital, der ikke inkluderer
likvide midler, kortsigtede investeringer og eventuelle lån og gældsbetalinger, der forfalder inden for et år.Arbejdskapital beregnes som netto samlede omsætningsaktiver, men nettobeløbet er muligvis ikke altid et positivt tal. Det kan være nul eller endda negativt. Som følge heraf kan forskellige mængder arbejdskapital påvirke en virksomheds økonomi på forskellige måder.
Arbejdskapital er et mål for, hvor godt en virksomhed er i stand til at styre sine kortsigtede økonomiske forpligtelser.
Positiv arbejdskapital
Når en virksomhed har flere omsætningsaktiver end kortfristede forpligtelser, har den en positiv arbejdskapital. At have tilstrækkelig arbejdskapital sikrer, at en virksomhed fuldt ud kan dække sine kortfristede forpligtelser, når de forfalder i de næste tolv måneder. Dette er et tegn på en virksomheds økonomiske styrke.
Imidlertid at have for meget arbejdskapital i usolgte og ubrugte varebeholdninger eller ikke -indsamlede tilgodehavender fra tidligere salg, er en ineffektiv måde at bruge virksomhedens vitale ressourcer på.
De ekstra midler, der er parkeret i varebeholdninger eller tilgodehavender, finansieres ikke af kortfristede forpligtelser, men temmelig langsigtet kapital, som bør bruges til langsigtede investeringer for at øge investeringerne effektivitet. Nøglen er således at opretholde et optimalt arbejdskapitalniveau, der afbalancerer den nødvendige finansielle styrke med tilfredsstillende investeringseffektivitet. For at nå dette mål holdes arbejdskapitalen ofte på 20% til 100% af de samlede kortfristede forpligtelser.
Nul arbejdskapital
Når en virksomhed har nøjagtig samme mængde kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser, er der ingen driftskapital på plads. Dette er muligt, hvis en virksomheds omsætningsaktiver er fuldt finansieret af kortfristede forpligtelser. At have nul driftskapital eller ikke tage nogen langsigtet kapital til kortsigtede anvendelser, potentielt øger investeringseffektiviteten, men det udgør også betydelige risici for en virksomheds finansielle styrke.
Visse omsætningsaktiver omdannes muligvis ikke let og hurtigt til kontanter, når forpligtelser forfalder, f.eks. Illikvide beholdninger. At beholde nogle ekstra omsætningsaktiver sikrer, at en virksomhed kan betale sine regninger til tiden.
Vigtige takeaways
- Arbejdskapital er forskellen mellem en virksomheds kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser.
- Arbejdskapital kan være negativ, hvis kortfristede forpligtelser er større end kortfristede aktiver.
- Negativ arbejdskapital kan opstå i tilfælde, hvor en stor kontant betaling reducerer omsætningsaktiver eller en stor mængde kredit forlænges i form af leverandørgæld.
- Positiv driftskapital sker, når kortfristede aktiver er større end kortfristede forpligtelser, og nul driftskapital er, når omsætningsaktiver er lig med kortfristede forpligtelser.
Inde i negativ arbejdskapital
Negativ arbejdskapital er tæt knyttet til nuværende forhold, der beregnes som en virksomheds kortfristede aktiver divideret med dets kortfristede forpligtelser. Hvis et løbende forhold er mindre end 1, overstiger kortfristede forpligtelser de kortfristede aktiver, og driftskapitalen er negativ.
Hvis driftskapitalen er midlertidigt negativ, indikerer det typisk, at virksomheden kan have pådraget sig et stort kontantudgifter eller en betydelig stigning i dets gæld som følge af et stort køb af produkter og tjenester fra dens leverandører.
Men hvis driftskapitalen er negativ i en længere periode, kan det være årsag til bekymring for visse typer virksomheder, hvilket angiver, at de kæmper for at få enderne til at mødes og er nødt til at stole på lån eller aktieudstedelser for at finansiere deres driftskapital.
Mængden af en virksomheds arbejdskapital ændres over tid som følge af forskellige driftssituationer. Således kan arbejdskapital tjene som en indikator for, hvordan en virksomhed fungerer. Når der er for meget arbejdskapital, er flere midler knyttet til den daglige drift, hvilket signalerer, at virksomheden er for konservativ med sin økonomi. Omvendt, når der er for lidt arbejdskapital, bruges der mindre penge på den daglige drift - et advarselsskilt om, at virksomheden er for aggressiv med sin økonomi.
