Nonbank -finansielle virksomheder (NBFC'er) Definition

Hvad er nonbank -finansielle virksomheder?

Nonbank finansielle virksomheder (NBFC'er), også kendt som nonbank finansielle institutioner (NBFI'er) er finansielle institutioner der tilbyder forskellige banktjenester, men ikke har en banklicens. Generelt må disse institutioner ikke tage traditionelle kræve indskud- let tilgængelige midler, f.eks. Dem i check- eller opsparingskonti - fra offentligheden. Denne begrænsning holder dem uden for konventionelle rammer tilsyn fra føderale og statslige finansielle tilsynsmyndigheder.

Nonbank -finansielle virksomheder er underlagt tilsyn med Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, der beskriver dem som virksomheder, der "overvejende udøver finansiel aktivitet", når mere end 85% af deres konsoliderede årlige bruttoindtægter eller konsoliderede aktiver er af finansiel karakter. Eksempler på NBFC'er inkluderer investeringsbanker, realkreditinstitutter, pengemarkedsfonde, forsikringsselskaber, hedgefonde, private equity -fonde og P2P -långivere. 

Forståelse af NBFC'er

Dodd-Frank definerer tre typer af ikke-finansielle virksomheder: udenlandske ikke-bankfinansielle virksomheder, U.S. nonbank -finansielle virksomheder og amerikanske nonbank -finansielle virksomheder under tilsyn af Federal Reserve Board of Guvernører. NBFC'er kan tilbyde tjenester såsom lån og kreditfaciliteter, valutaveksling, pensionsplanlægning, pengemarkeder, tegningog fusionsaktiviteter.

Udenlandske nonbank -finansielle virksomheder

Udenlandske nonbank -finansielle virksomheder er stiftet eller organiseret uden for USA og hovedsageligt engageret i finansielle aktiviteter som dem, der er anført ovenfor. Udenlandske ikke -banker kan have eller ikke have filialer i USA.

Amerikanske nonbank -finansielle virksomheder

Amerikanske nonbank -finansielle virksomheder, ligesom deres udenlandske nonbank -modparter, er overvejende engageret i ikke -bankmæssige finansielle aktiviteter, men er blevet inkorporeret eller organiseret i USA. Amerikanske nonbanks er begrænset fra at fungere som Farm Credit System -institutter, nationale værdipapirbørser eller en af ​​flere andre typer finansielle institutioner.

Amerikanske nonbank -finansielle virksomheder Tilsyn af bestyrelsen

Den største forskel mellem disse nonbank -finansielle virksomheder og andre er, at de falder under tilsyn af Federal Reserve Board of Governors. Dette er baseret på en afgørelse fra bestyrelsen om, at økonomisk nød eller »art, omfang, størrelse, skala, koncentration, sammenkobling eller blanding af aktiviteter ”på disse institutioner kan true den finansielle stabilitet i USA Stater.

Shadow Banks and Meltdowns

NBFC'er eksisterede længe før Dodd-Frank Act. I 2007 fik de navnet “skyggebanker”Af økonom Paul McCulley, dengang administrerende direktør for Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), for at beskrive den voksende matrix af institutioner, der bidrager til det dengang aktuelle lån til let penge miljø - hvilket igen førte til nedsmeltning af subprime -realkreditlån og det efterfølgende finansielle regnskab i 2008 krise.

Selvom udtrykket lyder noget skummelt, deltog mange kendte mæglere og investeringsselskaber i en skygge-bankaktivitet. Investeringsbankerne Lehman Brothers og Bear Stearns var to af de mere berømte NBFC'er i centrum for nedsmeltningen.

Som følge af den efterfølgende finanskrise befandt de traditionelle banker sig under nærmere lovgivningsmæssig kontrol, hvilket førte til en langvarig nedgang i deres långivningsaktiviteter. Efterhånden som myndighederne strammede op i bankerne, strammede bankerne til gengæld op på lån- eller kreditansøgere. De strengere krav gav anledning til, at flere mennesker havde brug for andre finansieringskilder - og derfor vækst i ikke -banker, der var i stand til at operere uden for bankens begrænsninger regler.

Kort sagt, i årtiet efter finanskrisen 2007-08 spredte NBFC'er sig i stort antal og varierende typer og spillede en central rolle i opfyldelsen af ​​kreditbehovet, som traditionelle banker ikke opfyldte.

NBFC -kontrovers

Advokater for NBFC'er hævder, at disse institutioner spiller en vigtig rolle for at imødekomme den stigende efterspørgsel efter kredit, lån og andre finansielle tjenester. Kunder omfatter både virksomheder og enkeltpersoner - især dem, der kan have problemer med at kvalificere sig under de strengere standarder, der er fastsat af traditionelle banker.

Ikke alene giver NBFC'er alternative kilder, siger fortalerne, de tilbyder også mere effektive. NBFC'er skærer mellemhandleren ud - den rolle banker ofte spiller - for at lade klienter håndtere dem direkte og sænke omkostninger, gebyrer og satser i en proces kaldet disintermediation. Tilvejebringelse af finansiering og kredit er vigtigt for at holde pengemængden flydende og økonomien nynne.

Alligevel er kritikere bekymret over NBFC'ernes mangel på ansvarlighed over for tilsynsmyndighederne og deres evne til at operere uden for de sædvanlige bankregler og -regler. I nogle tilfælde kan de blive udsat for tilsyn af andre myndigheder - Securities and Exchange Commission (SEC) hvis de er offentlige virksomheder eller Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), hvis de er mæglerfirmaer. Men i andre tilfælde kan de muligvis fungere uden manglende gennemsigtighed.

Alt dette kunne lægge en stigende belastning på det finansielle system. NBFC'er var i epicentret for finanskrisen i 2008, der førte til den store recession. Kritikere anfører, at de trods alt kun er steget i antal siden da.

Eksempel i virkeligheden på NBFC'er

Virksomheder lige fra realkreditudbyder Quicken Loans til finansielle servicefirmaet Fidelity Investments kvalificerer sig som NBFC'er. Det hurtigst voksende segment i sektoren for ikke-bankudlån har dog været i peer-to-peer (P2P) udlån.

Væksten i P2P-udlån er blevet lettet af kraften i sociale netværk, som samler ligesindede mennesker fra hele verden sammen. P2P -udlånswebsteder, såsom LendingClub Corp. (LC), StreetShares og Prosper, er designet til at forbinde potentielle låntagere med investorer, der er villige til at investere deres penge i lån, der kan generere højt udbytter.

P2P-låntagere har en tendens til at være personer, der ellers ikke kunne kvalificere sig til et traditionelt banklån, eller som foretrækker at handle med ikke-banker. Investorer har mulighed for at opbygge en diversificeret portefølje af lån ved at investere små summer på tværs af en række låntagere.

Selvom P2P -udlån kun repræsenterer en lille brøkdel af de samlede lån udstedt i USA, tyder en rapport fra Brand Essence Research på, at:

Det globale Peer-to-Peer-udlånsmarked (P2P) er værdisat til 34,16 mia. USD i 2018 og forventes at nå 589,05 mia. USD i 2025 med en CAGR på 50,2% i prognoseperioden. Universelle fremskridt inden for teknologier, der styrer de processer, der er forbundet med pengeudlån, der i høj grad driver det globale Peer to Peer (P2P) marked.