Niveau 3 Aktiver Definition

Hvad er aktiv på niveau 3?

Niveau 3 -aktiver er finansielle aktiver og passiver anses for at være den mest illikvideog sværest at værdsætte. De handles ikke ofte, så det er svært at give dem en pålidelig og præcis markedspris.

EN dagsværdi for disse aktiver kan ikke bestemmes ved hjælp af let observerbare input eller målinger, som f.eks markedspriser eller modeller. I stedet beregnes de ved hjælp af skøn eller risikojusterede værdiområder; metoder, der er åbne for fortolkning.

Forståelse af aktiv på niveau 3

Offentligt handlede virksomheder er forpligtet til at fastsætte dagsværdier for de aktiver, de fører på deres bøger. Ifølge alment accepterede bogføringsprincipper (GAAP), skal visse aktiver registreres på deres nuværende værdi, ikke historiske omkostninger.Investorer er afhængige af disse dagsværdianslag for at analysere virksomhedens nuværende tilstand og fremtidsudsigter.

I 2006 blev U.S. Financial Accounting Standards Board (FASB) verificerede, hvordan virksomheder skulle markere deres aktiver til markedet gennem den regnskabsstandard, der kaldes FASB 157 (Nr. 157, målinger af dagsværdi). Nu kaldet Topic 820 introducerede FASB 157 et klassificeringssystem, der har til formål at bringe klarhed til balancevirksomheders aktiver.

Typer af aktiver

FASB 157 -kategorierne til værdiansættelse af aktiver fik koderne Niveau 1, Niveau 2og niveau 3. Hvert niveau kendetegnes ved, hvor let aktiver kan værdiansættes nøjagtigt, hvor niveau 1 -aktiver er de letteste.

Niveau 1

Niveau 1 -aktiver er værdier baseret på let observerbare markedspriser. Disse aktiver kan markeres til markedsføring og omfatte Skatkammerbeviser, omsættelige værdipapirer, udenlandske valutaer, og guldmarked.

Niveau 2

Disse aktiver og forpligtelser har ikke regelmæssig markedspris, men kan gives en dagsværdi baseret på noterede priser på inaktive markeder eller modeller, der har observerbare input, som f.eks renter, standard satser, og udbyttekurver. An renteswap er et eksempel på et aktiv på niveau 2.

Niveau 3

Niveau 3 er det mindste markeret til markedet af kategorierne, med aktivværdier baseret på modeller og ikke -observerbare input. Forudsætninger fra markedsdeltagere bruges ved prissætning af aktivet eller forpligtelsen, da der ikke er let tilgængelige markedsoplysninger om dem. Niveau 3 -aktiver handles ikke aktivt, og deres værdier kan kun estimeres ved hjælp af en kombination af komplekse markedspriser, matematiske modeller og subjektive antagelser.

Eksempler på niveau 3 -aktiver inkluderer realkreditobligationer (MBS), kapitalfond aktier, komplekse derivater, udenlandske aktier og nødlidende gæld. Processen med at estimere værdien af ​​niveau 3 -aktiver er kendt som mærke til model.

Disse aktiver blev undersøgt grundigt under kreditklemme af 2007, da realkreditobligationer (MBS) fik massive misligholdelser og nedskrivninger i værdi. De virksomheder, der ejede dem, justerede ofte ikke aktivværdier nedad, selvom kreditmarkederne for værdipapirer med aktiver (ABS) var tørret op, og alle tegn pegede på et fald i dagsværdien.

Optagelsesniveau 3 -aktiver

Tidligere fejlvurderinger af aktivværdier på niveau 3 førte til strengere lovgivningsmæssige foranstaltninger. Emne 820, der blev introduceret i 2009, beordrede virksomhederne ikke bare til at angive værdien af ​​deres niveau 3 -aktiver, men også til at skitsere, hvordan brug af flere værdiansættelsesteknikker kan have påvirket disse værdier.

Så i 2011 blev FASB strengere og krævede en afstemning af begyndelses- og slutbalancerne for niveau 3 -aktiver, med særlig opmærksomhed på ændringer i værdien af ​​eksisterende aktiver samt detaljer om overførsel af nye aktiver til eller ud af niveau 3 status.

Mere klarhed om, hvilke oplysninger virksomheder skal give, når de beskæftiger sig med niveau 3 -aktiver, blev også givet, herunder krav til "kvantitativ information om de ikke -observerbare input ”, der bruges til værdiansættelsesanalyse, som led i en større opdeling af værdiansættelsesprocesser. En anden tilføjelse var følsomhedsanalyse for at hjælpe investorer med at få bedre styr på risikoen for, at værdiansættelsesarbejde på niveau 3 -aktiver ender med at blive forkert.

I august 2018 udsendte FASB en opdatering til emne 820 med titlen Accounting Standards Update 2018-13. I denne vejledning, effektiv for regnskaber med regnskabsår begynder eller efter dec. 15, 2019, blev nogle af dets tidligere regler ændret.

Virksomheder er blevet bedt om at oplyse sortimentet ogvægtet gennemsnit af "betydelige ikke -observerbare input" og måden, de beregnes på. FASB beordrede også narrative beskrivelser til at fokusere på kontormålingsusikkerhed på rapporteringsdatoen, ikke følsomheden over for fremtidige ændringer.

Denne nye tilgang er designet til at øge gennemsigtigheden og sammenligneligheden yderligere, selvom virksomheder stadig har betydelig frihed, når de beslutter, hvilke oplysninger der er relevante og videregivende.

Særlige overvejelser

Fordi niveau 3 -aktiver er notorisk vanskelige at værdiansætte, bør investorerne ikke altid tage den angivne værdi, de får til regnskabsmæssige formål, til pålydende værdi. Værdiansættelser er genstand for fortolkning, så a sikkerhedsmargin skal indregnes for at tage højde for eventuelle fejl ved brug af niveau 3 -input til at værdiansætte et aktiv.

Ofte udgør niveau 3 -aktiver kun en lille del af en virksomheds balance. Men i nogle brancher, såsom store investeringsbutikker og kommercielle banker, de er mere udbredt.