Negativ goodwill (NGW) definition

Hvad er negativ goodwill?

I erhvervslivet er negativ goodwill (NGW) et udtryk, der refererer til tilbudskøb beløb betalt, når et selskab erhverver et andet selskab eller dets aktiver for betydeligt mindre deres fair markedsværdier. Negativ goodwill indikerer generelt, at den sælgende part er bekymret eller har erklæret sig konkurs, og står ikke over for andre muligheder end at aflaste sine aktiver for en brøkdel af deres værdi.

Følgelig favoriserer negativ goodwill næsten altid køberen. Negativ goodwill er det modsatte af goodwill, hvor et selskab betaler en præmie for en anden virksomheds aktiver.

Forståelse af negativ goodwill

Negativ goodwill sammen med goodwill er regnskabskoncepter, der er skabt for at anerkende udfordringen med at kvantificere værdien af ​​immaterielle aktiver, såsom en virksomheds omdømme, patenter, kundebase og licenser. Disse immaterielle aktiver adskiller sig fra materielle genstande, såsom udstyr eller lager. I de fleste erhvervelsessager involverer transaktioner goodwill, hvor købere betaler et større beløb end værdien af ​​det sælgende selskabs materielle aktiver. Men i sjældnere tilfælde opstår der negativ goodwill, hvor værdien af ​​de immaterielle aktiver skal registreres som en gevinst på købers indkomstopgørelse.

Dette goodwill/negative goodwill -rapporteringsmandat falder ind under generelt accepterede regnskabsstandarder (GAAP) —specifikt under Financial Accounting Standards Board (FASB) erklæring nr. 141 vedrørende forretning kombinationer. Hvis værdien af ​​alle det erhvervede selskabs aktiver overstiger virksomhedens købspris, siges der at have fundet et "røverkøb" sted. FASB definerer et godt køb som “en virksomhedssammenslutning, hvor overtagelsestidspunktet beløber sig til identificerede nettoaktiver erhvervet eksklusive goodwill overstiger summen af ​​vederlagets værdi overført. ”

I tilfælde af et overkommeligt køb er køberen forpligtet til i henhold til GAAP at indregne en gevinst til regnskabsmæssige formål. Effekten af ​​denne gevinst er en umiddelbar stigning i nettoindkomsten.

Negativ goodwill er især vigtig at spore, fordi det giver investorer et mere holistisk øjebliksbillede af en virksomheds værdi. Et opkøb, der indebærer negativ goodwill, øger rapporterede aktiver, indtægter og egenkapital, hvilket potentielt kan forvrænge performance -metrics som afkast af aktiver (ROA) og forrentning af egenkapital (ROE), hvilket ville se lavere ud som følge heraf.

Eksempler på negativ goodwill

Som et fiktivt eksempel på negativ goodwill, lad os antage, at selskab ABC køber selskabets XYZ -aktiver for 40 millioner dollars, men disse aktiver er faktisk 70 millioner dollars værd. Denne aftale indtræder kun, fordi XYZ har stort behov for kontanter, og ABC er den eneste enhed, der er villig til at betale dette beløb. I dette tilfælde skal ABC registrere forskellen på 30 millioner dollars mellem købsprisen og det fair marked som negativ goodwill i resultatopgørelsen.

Overvej dette virkelige eksempel på negativ goodwill: I 2009, britiske detail- og kommercielle bank Lloyds Banking Group (tidligere Lloyds TSB) erhvervede bank- og forsikringsselskab HBOS plc for en købspris, der var væsentligt lavere end værdien af ​​HBOS plc's netto aktiver. Denne transaktion gav derfor negativ goodwill på cirka 11 mia. GBP, hvilket Lloyds Banking Group tilføjede sin nettoindkomst samme år.