Opfølgningshandling Definition og eksempel

Hvad er en opfølgende handling?

En opfølgende handling er enhver efterfølgende handel, der påvirker en etableret position i et værdipapir eller derivat, herunder afdækning og anden risikokontrol. Der følges op for at ændre mængden af ​​eksponering, en investor har i en position, eller for at begrænse en strategis tab eller overskud.

Forståelse af opfølgende handlinger

Ordbogen definerer en opfølgende handling og en handling eller ting, der tjener til at øge effektiviteten af ​​en tidligere. Når det anvendes på investering og handel, betyder det at tilføje eller ændre en position eller strategi for at revidere sin risikoprofil eller forventede afkast.

For eksempel kan en investor, der er lang i aktier i selskab XYZ, være nervøs for fremtidige tab. De kunne tage opfølgende handling ved at købe en put option for aktien, hvilket ville minimere tab i tilfælde af nedtur. Det omvendte kan også være effektivt. Ved brug af den nu afdækkede position i selskab XYZ, hvis aktiekursen stiger flere point, kan put-optionen sælges for at genvinde en del af den oprindelige betalte præmie. Fordi strejkeprisen på den put -option er nu 

dybt ude af pengene, hvilket betyder, at den er langt under aktiekursen, mister den sin effektivitet som en hedge.

Indehaveren kunne også rulle out-of-the-money-optionen til en for pengene option, med en strike -pris på eller nær aktiens aktuelle pris. Det vil koste penge at implementere, hvilket øger de samlede omkostninger ved afdækningen, men det er en opfølgende handling, der beskytter de gevinster, der er opnået siden købet af den første option. Med mere komplekse valgmuligheder strategier, som f.eks grænser, når den underliggende sikkerhed bevæger sig i den ene retning, kan indehaveren lukke den option, der ville tjene på et træk i den anden retning.

Opfølgningshandlinger som profitmakere

Opfølgningshandlinger behøver ikke kun at være hække. Et meget enkelt eksempel ville være at tilføje til en vindende position. En aktieinvestor køber 500 aktier i Company XYZ for f.eks. $ 35 pr. Aktie, og aktien stiger til $ 40 pr. Aktie. Dette tyder på, at investorens fremskrivninger var korrekte, og at aktien læner bullish. Ved at købe et andet lot på 500 aktier til $ 40 pr. Aktie kan investoren nu være mere sikker på, at aktien er stærk. Derimod kunne de oprindeligt have købt 1000 aktier til $ 35 pr. Dette ville sætte flere penge i fare i en aktie, der endnu ikke har vist sig på markedet.

På en måde er en stop-and-reverse strategi også en opfølgende handling. Lad os sige, at investoren købte XYZ for $ 35 med en $ 5 hold op og bestanden falder nok til at udløse det stop. Investoren kan nu tro, at aktien ikke er bullish som først troet, og faktisk er nu bearish. Investoren kan følge op på at lukke den oprindelige lange position og åbne en ny kort position.