Bestemmelse af risiko og risikopyramiden

Du kender muligvis begrebet risiko-belønning, der siger, at jo højere risiko der er for en bestemt investering, jo højere er det mulige afkast. Men mange individuelle investorer forstår ikke, hvordan de skal bestemme det passende risikoniveau deres porteføljer skal bære. Denne artikel giver en generel ramme, som enhver investor kan bruge til at vurdere det personlige risikoniveau, og hvordan dette niveau forholder sig til forskellige potentielle investeringer.

Risiko-belønningskoncept

Risiko-belønning er en generel afvejning, der ligger til grund for næsten alt, hvorfra der kan genereres et afkast. Hver gang du investerer penge i noget, er der en risiko, uanset om den er stor eller lille, at du måske ikke får dine penge tilbage—at investeringen kan mislykkes. For at bære denne risiko forventer du et afkast, der kompenserer dig for potentielle tab. I teorien, jo højere risiko jo mere skal du modtage for at holde investeringen, og jo lavere risiko, jo mindre skal du modtage i gennemsnit.

For investeringspapirer kan vi oprette et diagram med de forskellige værdipapirtyper og deres tilhørende risiko/belønningsprofiler.

Selvom dette diagram på ingen måde er videnskabeligt, giver det en retningslinje, som investorer kan bruge, når de vælger forskellige investeringer. Placeret på den øverste del af dette diagram er investeringer, der har større risici, men som kan tilbyde investorer et større potentiale for afkast over gennemsnittet. På den nederste del er meget mere sikre investeringer, men disse investeringer har et lavere potentiale for højt afkast.

Bestemmelse af din risikopræference

Med så mange forskellige typer investeringer at vælge imellem, hvordan bestemmer en investor, hvor stor risiko de kan håndtere? Hvert individ er anderledes, og det er svært at skabe en standhaftig model, der gælder for alle, men her er to vigtige ting, du bør overveje, når du beslutter dig for, hvor stor risiko du skal tage:

• Tidshorisont: Inden du foretager nogen investering, bør du altid bestemme, hvor lang tid du har til at holde dine penge investeret. Hvis du har $ 20.000 til at investere i dag, men har brug for det på et år for en forskudsbetaling på et nyt hus, er det ikke den bedste strategi at investere pengene i aktier med højere risiko. Jo mere risikofyldt en investering er, jo større er dens volatilitet eller prisudsving. Så hvis din tidshorisont er relativt kort, kan du blive tvunget til at sælge dine værdipapirer med et betydeligt tab. Med en længere tidshorisont har investorer mere tid til at inddrive eventuelle tab og er derfor teoretisk mere tolerante over for højere risici. For eksempel, hvis de $ 20.000 er beregnet til et sommerhus ved søen, som du planlægger at købe om 10 år, kan du investere pengene i aktier med højere risiko. Hvorfor? Fordi der er mere tid til rådighed til at inddrive eventuelle tab og mindre sandsynlighed for at blive tvunget til at sælge ud af positionen for tidligt.
• Bankrulle: At bestemme mængden af ​​penge, du kan tabe, er en anden vigtig faktor for at finde ud af din risikotolerance. Dette er måske ikke den mest optimistiske investeringsmetode; det er dog det mest realistiske. Ved kun at investere penge, som du har råd til at tabe eller har råd til at have bundet i et stykke tid, bliver du ikke presset til at sælge investeringer på grund af panik eller likviditet problemer. Jo flere penge du har, jo større risiko er du i stand til at tage. Sammenlign f.eks. En person, der har en nettoværdi på $ 50.000 med en anden person, der har en nettoværdi på $ 5 millioner. Hvis begge investerer $ 25.000 af deres nettoværdi i værdipapirer, vil personen med den lavere nettoværdi blive mere påvirket af et fald end personen med den højere nettoværdi.

Investeringsrisikopyramide

Efter at have besluttet, hvor stor risiko der er acceptabel i din portefølje ved at anerkende din tidshorisont og bankrulle, kan du bruge investeringspyramide tilgang til balancering af dine aktiver.

Denne pyramide kan betragtes som et værktøj til allokering af aktiver, som investorer kan bruge til at diversificere deres porteføljeinvesteringer i henhold til risikoprofil af hver sikkerhed. Pyramiden, der repræsenterer investorens portefølje, har tre forskellige niveauer:

• Basen af ​​pyramiden: Pyramidens fundament repræsenterer den stærkeste del, som understøtter alt over den. Dette område bør bestå af investeringer, der har lav risiko og har forudsigeligt afkast. Det er det største område og omfatter størstedelen af ​​dine aktiver.
• Mellemdel: Dette område bør bestå af mellemrisikoinvesteringer, der giver et stabilt afkast, mens der stadig er mulighed for det kapitalværdi. Selvom de er mere risikable end de aktiver, der skaber grundlaget, bør disse investeringer stadig være relativt sikre.
• Topmøde: Specielt forbeholdt højrisikoinvesteringer er dette det mindste område af pyramiden (porteføljen) og bør bestå af penge, du kan tabe uden alvorlige konsekvenser. Desuden skal penge på topmødet være nogenlunde disponible, så du ikke behøver at sælge for tidligt i tilfælde, hvor der er kapitaltab.

Bundlinjen

Ikke alle investorer er skabt lige. Mens nogle foretrækker mindre risiko, foretrækker andre investorer endnu mere risiko end dem, der har en større nettoværdi. Denne mangfoldighed fører til skønheden i investeringspyramiden. Dem, der ønsker mere risiko i deres porteføljer, kan øge topmødets størrelse ved at reducere de to andre sektioner, og dem, der ønsker mindre risiko, kan øge basens størrelse. Pyramiden, der repræsenterer din portefølje, bør tilpasses din risikopræference.

Det er vigtigt for investorer at forstå ideen om risiko, og hvordan den gælder for dem. At træffe informerede investeringsbeslutninger indebærer ikke kun at undersøge individuelle værdipapirer, men også at forstå din egen økonomi og risikoprofil. For at få et skøn over de værdipapirer, der er egnede til visse niveauer af risikotolerance og for at maksimere afkastet, investorer bør have en idé om, hvor meget tid og penge de skal investere, og hvilket afkast de har søger.