Systemisk risiko vs. Systematisk risiko: Hvad er forskellen?

Systemisk risiko vs. Systematisk risiko: En oversigt

Systemisk risiko beskriver en begivenhed, der kan udløse et stort sammenbrud i en bestemt branche eller den bredere økonomi. Systematisk risiko er den omfattende, vidtrækkende, evige markedsrisiko der afspejler en række bekymrende faktorer.

Systemisk risiko er ofte et komplet, eksogent chok for systemet, såsom truslen om, at en af ​​de store banker, der kollapsede under finanskrisen i 2008, kunne derefter udløse et massivt marked implosion.

Systematisk risiko er den samlede, daglige, løbende risiko, der kan skyldes en kombination af faktorer, herunder økonomi, renter, geopolitiske spørgsmål, virksomheders sundhed og andet faktorer.

Systemisk risiko er sværere at kvantificere og sværere at forudsige, hvorimod en systematisk risiko er mere kvantificerbar og kan forventes (i nogle tilfælde).

Systemisk risiko

Systemisk risiko repræsenterer den risiko, der er forbundet med den fuldstændige fiasko af a forretning, en sektor, en industri, en finansiel institutioneller den samlede økonomi. Det kan også bruges til at beskrive små, specifikke problemer, såsom sikkerhedsfejl for en bankkonto eller webstedsbrugeroplysninger. Større og bredere spørgsmål omfatter en bred økonomisk krise udløst af et sammenbrud i det finansielle system.

Ordet systemisk i sig selv bruges hovedsageligt til at beskrive et specifikt sundhedsrelateret problem, der påvirker hele en persons krop. Denne beskrivelse er derefter lånt for at forklare, hvordan mindre finansielle spørgsmål farligt kan påvirke økonomien eller det finansielle system.

Systematisk risiko

Selvom systemisk risiko er lidt amorf, har systematisk risiko en mere almindelig betydning. Udtrykket bruges ofte omskifteligt med "markedsrisiko" og betyder den fare, der er bagt ind i det samlede marked, som ikke kan løses ved at diversificere din portefølje eller beholdninger. Bred markedsrisiko kan skyldes lavkonjunkturer, perioder med økonomisk svaghed, krige, stigende eller stagnerende renter, udsving i valutaer eller råvarepriser, blandt andre store-billede spørgsmål. Selvom systematisk risiko ikke kan slås ud med en anden aktivallokeringsstrategi, kan den styres.

Den markedsrisiko, der er fast eller branchespecifik og kan rettes, kaldes usystematisk eller egenartet risiko. Med systematisk risiko hjælper diversificering ikke. Det skyldes, at risiciene er meget bredere end én sektor eller virksomhed. Ordet systematisk indebærer en planlagt, trin-for-trin tilgang til et problem eller problem.

Investorer, der håber at afbøde risiciene ved systematisk risiko, kan sikre, at deres porteføljer omfatter en række aktivklasser - såsom aktier, fast indkomst, kontanter og fast ejendom - fordi hver af disse vil reagere forskelligt på en større systemisk ændring.

Systemisk risiko vs. Systematisk risikoeksempel

Sammenbruddet af Lehman Brothers Holdings Inc. i 2008 er et eksempel på systemisk risiko. Efter at det globale finansielle servicefirma begærede konkurs, føltes chokbølger i hele det finansielle system og økonomien. Fordi Lehman Brothers var et stort selskab og dybt forankret i økonomien, resulterede dets sammenbrud i en dominoeffekt, der genererede en stor risiko for det globale finansielle system.

Den store recession i slutningen af ​​2000'erne er et eksempel på systematisk risiko. Enhver, der blev investeret på markedet i 2008, så værdierne for deres investeringer ændre sig drastisk fra denne økonomiske begivenhed. Denne recession påvirkede aktivklasser på forskellige måder: mere risikofyldte værdipapirer blev solgt i store mængder, mens enklere aktiver, såsom amerikanske statskasser, øgede deres værdi.