Hvilken afkast skal jeg forvente på mine 401 (k)?

Vi hader at slæbe den gamle sætning på hegnet "det afhænger". Men det gør det. Jeres 401 (k) planafkast er direkte korreleret med investeringsportefølje du skaber med dine bidrag, såvel som det nuværende markedsmiljø.

Når det er sagt, selvom hver 401 (k) plan er forskellig, akkumuleres bidrag inden for din plan, som er diversificeret mellem aktier, obligationer og kontante investeringer, kan give et gennemsnitligt årligt afkast fra 3% til 8%, afhængigt af hvordan du allokerer dine midler til hver af disse investeringer muligheder.

Sådan fungerer 401 (k) planer

Lad os gennemgå det grundlæggende. An arbejdsgiverstøttet pensionsordning såsom en 401 (k) kan være et værdifuldt redskab til at akkumulere besparelser på lang sigt. Hver virksomhed, der tilbyder en 401 (k) plan, giver medarbejderne mulighed for at bidrage med penge - en procentdel af deres løn - på en forudbeskatning grundlag [eller efter skat for Roth 401 (k) s], gennem udsættelse af lønsedler. Ofte giver arbejdsgiverne et match på medarbejderbidrag op til en vis procentdel, hvilket skaber et endnu større incitament til at spare.

Selvom de varierer afhængigt af virksomheden og planudbyderen, tilbyder hver 401 (k) en række investering muligheder, som enkeltpersoner kan tildele deres bidrag til - normalt, investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er). Medarbejdere har ikke kun fordel af systematisk besparelse og geninvestering, deres investeringers skattefri vækst og arbejdsgiver matchende bidrag, men også fra stordriftsfordele ved 401 (k) planer og mangfoldigheden af ​​deres investeringer muligheder.

Det handler om aktivallokering

Hvordan din 401 (k) konto fungerer, afhænger helt af din aktivallokering: det vil sige den type midler, du investerer i, kombinationen af ​​midler, og hvor mange penge du har afsat til hver.

Investorer oplever forskellige resultater afhængigt af de investeringsmuligheder og tildelinger, der er tilgængelige inden for deres specifikke planer - og hvordan de drager fordel af dem. To medarbejdere i samme virksomhed kunne deltage i den samme 401 (k) plan, men opleve forskellige afkast, baseret på den type investeringer, de vælger.

Forskellige aktiver fungerer forskelligt og opfylder forskellige behov. Gældsinstrumenter, som obligationer og cd'er, giver generelt en sikker indkomst, men ikke meget vækst - derfor ikke så meget af et afkast. Fast ejendom (tilgængelig for investorer i en investering i fast ejendom (REIT) eller investeringsfond eller ETF) tilbyder også indkomst og ofte kapitalværdi. Virksomhedsaktier, også kaldet aktier, har det højeste potentielle afkast.

Aktieuniverset er imidlertid et enormt, og inden for det varierer afkastet enormt. Nogle aktier tilbyder god indkomst gennem deres rige udbytte, men lidt påskønnelse. Blue-chip og large-cap aktier-de i veletablerede, store virksomheders-tilbyder afkast, der er stabile, men på den nedre side. Mindre virksomheder i hurtig bevægelse er ofte knyttet som "vækstaktier", og som navnet antyder, har de potentiale til at tilbyde et højt afkast.

Men selvfølgelig kan det, der går op, gå ned: jo større en akties potentiale for aggressiv vækst er, som regel også større chancer for store tumbler. Det kaldes risiko-afkast.

Din aktivallokering bør bestemmes ud fra din specifikke appetit på risiko, også kendt som din risikotolerance, samt den tid, du har, indtil du skal begynde tilbagetrækninger fra din pensionskonto. Investorer med lav risikoappetit tjener bedre ved at placere investeringer i mindre volatile allokeringer, der kan resultere i lavere afkast over tid.

Omvendt er investorer med større risikotolerance mere tilbøjelige til at vælge investeringer med større potentiale for højere afkast, men med større volatilitet.

Afvejning af risiko og afkast

Nu er det tid til at vende tilbage til det område på 5% til 8%, vi citerede øverst. Det er en gennemsnitlig afkastning, baseret på den fælles moderat aggressive fordeling blandt investorer, der deltager i 401 (k) planer, der består af 60% aktier og 40% gæld/kontanter. En 60/40 porteføljeallokering er designet til at opnå langsigtet vækst gennem lager beholdninger samtidig med, at volatiliteten reduceres med obligations- og kontantpositioner.

På risiko/belønningsspektret er 60/40 porteføljen omtrent i midten. For eksempel, hvis du investerer i en mere aggressiv portefølje-f.eks. 70% aktier, 25% gæld og kun 5% kontanter, kan du forvente højere tocifret afkast over tid. Imidlertid kan volatiliteten i din konto også være meget større.

Omvendt, hvis du gik mere konservativ-75% gæld/renteinstrumenter, 15% aktier, 10% kontanter-din porteføljen ville have en temmelig smidig tur, men afkast på kun 2% til 3% (afhængigt af hvilken fremherskende interesse satserne var).

Typisk tager en person med en lang tidshorisont større risiko inden for en portefølje end en, der er tæt på pension. Og det er almindeligt og forsigtigt, at investorer gradvist flytter aktiverne inden for porteføljen, når de kommer tættere på pension.

Som en one-stop-shopping måde at opnå denne metamorfose på, måldato-midler er blevet et populært valg blandt 401 (k) plandeltagere. Disse investeringsforeninger giver investorer mulighed for at vælge en dato nær deres forventede pensionsår, f.eks. 2025 eller 2050.

Midler med en yderligere måldato fokuserer investeringsallokeringer på en mere aggressiv måde end fonde med en kortsigtet måldato. Afkastraterne på måldatofonde varierer fra virksomhed til virksomhed, men disse enfondstildelinger giver en praktisk tilgang til aktivallokering inden for en 401 (k).

Hvordan går det med din 401 (k)?

Tildel dine aktiver, som du vil. Du kan aldrig nogensinde være 100% sikker på de afkast, som dine 401 (k) vil generere - derfor kaldes det at investere, ikke at spare. Men hvis du vil have en fornemmelse af, hvordan din portefølje klarer sig, kan og bør du foretage sammenligninger.

Konkret kan du sammenligne investeringerne på din konto med andre investeringsforeninger eller ETF'er, der investerer i lignende aktiver (virksomhedsobligationer, small-cap aktier osv.), eller har lignende investeringsmål (aggressiv vækst, afbalanceret indkomst, påskønnelse osv.). Du kan også se, hvordan en bestemt fond klarer sig i forhold til et samlet indeks for dens aktivklasse, sektor eller sikkerhedstype.

For eksempel, hvis du ejede en ejendomsfond, vil du måske se, om den underpresterer eller overgår Dow Jones U.S. Real Estate Index (DJUSRE), der sporer over 100 REIT'er og fast ejendom virksomheder. Hvis du ejer bredbaserede aktiefonde, kan du endda sammenligne dem med selve aktiemarkedet.

Bliv dog ikke overrasket, hvis dit faktiske afkast halter indekset med 1% til 2%. Årsagen er i en nøddeskal de årlige gebyrer, der opkræves af både dine individuelle midler og af selve 401 (k) planen. Desværre er denne form for udgift stort set uden for din kontrol, og forventes. Men hvis indekset er oppe, og din fond er nede, skal du være bange, være meget bange.

Bundlinjen

Det er ikke muligt at forudsige din forrentning inden for din 401 (k), men du kan bruge det grundlæggende i aktivallokering og risikotolerance i forbindelse med din tidshorisont for at oprette en portefølje, der hjælper dig med at nå din pension mål.

Se også omhyggeligt på gebyrer forskellige valg medfører. Hver af disse faktorer påvirker det samlede afkast inden for din 401 (k) konto og burde være gennemgås regelmæssigt for at sikre, at din konto opfylder dine investeringspræferencer og akkumulering af rede-æg behov.

Der er ingen tilbagevenden, der er "rigtig" at forvente fra en 401 (k). Men det er ikke som om det er en situation eller begivenhed uden for din kontrol - som at se vejret og lave ferieplaner i overensstemmelse hermed. Det fungerer omvendt: Du finder ud af, hvad du skal bruge på pension og din tidsramme, indtil du går på pension, og bestemmer, hvad du forventer af dine 401 (k) fra det.