Trængsel Tilbagetrækning vs. 401 (k) Lån

Trængsel Tilbagetrækning vs. 401 (k) Lån: En oversigt

Er det nogensinde OK at låne fra din 401 (k) plan, enten som et 401 (k) lån eller et tilbagetrækning? Din plan er trods alt en kraftfuld pensionsopsparing værktøj og skal håndteres omhyggeligt. Faktisk viser data fra Fidelity, at den gennemsnitlige kontosaldo er steget til $ 112.300 fra februar 2020.

Den primære fordel ved at spare i en 401 (k) er evnen til at nyde udskudt skat vækst på dine investeringer. Når du afsætter kontanter på lang sigt, er en hands-off tilgang normalt bedst. Ikke desto mindre er der nogle scenarier, hvor det kan give mening at tage penge ud af dine 401 (k).

Inden du trækker i aftrækkeren, er det dog vigtigt at forstå de økonomiske konsekvenser af at trykke på din pensionsplan tidligt. Der er to grundlæggende muligheder for at tage nogle penge ud, før de når pensionsalder.

Trængsler

En måde er at tage en tilbagetrækning. Det Internal Revenue Service (IRS) specificerer, at nødudtrækninger kun er tilladt, når der er et øjeblikkeligt og tungt økonomisk behov, og tilbagetrækninger er normalt begrænset til det beløb, der kræves for at opfylde dette behov. Disse tilbagetrækninger er underlagt almindelig indkomstskat og hvis du er under 59½ år, er der 10% straf for tidlig tilbagetrækning (undtagen hvis du er berørt af COVID-19-pandemien; se nedenunder.) 

IRS tilbyder en sikker havn undtagelse, der gør det muligt for nogen automatisk at opfylde den hårde behovsstandard hvis de er i visse situationer. For eksempel er en sikker havnebehov tilladt for mennesker, der har brug for at tage en nødsituation til at dække medicinske udgifter til sig selv, en ægtefælle eller pårørende. Hvis du befinder dig i en livssituation eller dødsmedicinsk situation-f.eks. En, der kræver akut kirurgi-kan en tilbagetrækning af nød være med til at dække hullet, hvis din forsikringsdækning bliver mangelfuld.

En tilbagetrækning kan også være nyttig hvis du oplever en længere periode med arbejdsløshed og ikke har en nødfond at falde tilbage på. IRS frafalder straffen, hvis du er arbejdsløs og skal købe en sundhedsforsikring, selvom du stadig skylder skat af det, du trækker tilbage.Andre situationer, der er omfattet af Safe Harbour -undtagelsen, omfatter:

• Undervisning, relaterede uddannelsesgebyrer og udgifter til værelse og kost i de næste 12 måneder efteruddannelse for medarbejderen eller medarbejderens ægtefælle, børn, pårørende eller modtager.
• Betalinger er nødvendige for at forhindre bortvisning af medarbejderen fra hans eller hendes hovedbopæl eller afskærmning på pant i den pågældende bolig.
• Begravelse for begravelse for medarbejderen, medarbejderens ægtefælle, børn, pårørende eller modtager.
• Visse udgifter til reparation af skader på medarbejderens hovedbolig.

Særligt tilbagetrækning af COVID-19-vanskeligheder i 2020

Hvis du kvalificerer dig til en Coronavirus-relateret distribution (CRD) fra din 401 (k) plan i løbet af kalenderåret 2020, vil denne distribution være behandles som en sikker havnefordeling, der ikke er omfattet af 10% straf for tidlig tilbagetrækning, hvis du er under 59½, men er omfattet af almindelig indkomst skatter.

Yderligere unikke bestemmelser til denne særlige distribution giver, at:

• Du kan trække op til 100% eller $ 100.000 af din kontosaldo, alt efter hvad der er mindre.
• Du kan fordele alle skyldige skatter over tre år.
• Hvis du betaler pengene tilbage til din konto inden for tre år, vil det blive betragtet som en rollover og ikke underlagt skatter.

Ny vejledning fra IRS 19. juni 2020 udvider retningslinjerne for berettigelse til tilbagetrækning til at omfatte at have forsinket en jobdato eller et jobtilbud ophævet på grund af COVID-19. Retningslinjerne gør det også muligt for en ægtefælle til en berørt arbejdstager at trække sig tilbage, selvom ægtefællen stadig arbejder.

401 (k) Lån

Hvis du ikke er i alvorlig økonomisk situation, men stadig vil tage kontanter fra din plan, er et 401 (k) lån den anden mulighed. I henhold til IRS 'retningslinjer kan du låne 50% af din vesteret kontosaldo eller $ 50.000, alt efter hvad der er mindre. Et lån har dog både fordele og ulemper.

For eksempel er et lån netop det - et lån, ikke et fordeling. Du betaler i det væsentlige pengene tilbage til dig selv, hvilket betyder, at du lægger dem tilbage på din pensionskonto, og det er positivt. Lån tilbagebetales normalt med renter, hvilket kan udgøre noget for den indtjening, du mister, ved ikke at efterlade pengene i din plan.

Bagsiden er, at hvis du forlader dit job og ikke betaler lånet tilbage inden for en bestemt periode (lige forlænget til forfaldsdatoen for din føderal indkomstangivelse, i stedet for det tidligere vindue på 60 til 90 dage under lov om skattelettelser og job), behandles det som en almindelig fordeling. I så fald ville indkomstskat og straf for tidlig tilbagetrækning være gældende.

Særlige COVID-19 401 (k) lån i 2020

I lighed med de særlige bestemmelser for tilbagetrækninger, der kvalificeres som en CRD, er lån optaget fra en 401 (k) mellem 27. marts 2020 og 31. december 2020 også underlagt særlige IRS -bestemmelser. Lån på op til $ 100.000 eller 100% af beløbet i din arbejdsgiver-sponsorerede pensionsordning (alt efter hvad der er mindre) taget når som helst mellem mar. 27, 2020 og 31. december 2020, er berettiget til et års betalingsstandsning, selvom der vil påløbe renter. Hvis du allerede har et udestående lån, kan disse betalinger også udskydes i et år.

Så hvornår er det klogt at bruge et lån? Der er situationer, hvor du kan overveje det.

Konsolidering af gæld

Du kan bruge et 401 (k) lån til konsolidere højrentegæld, hvis din kredit ikke kvalificerer dig til en lav rente på et personligt lån eller gældskonsolidering lån. Ved at sammenligne, hvor meget du betaler i renter på dine kreditkort eller anden gæld med den rente, dine 401 (k) planadministratorgebyrer kan hjælpe dig med at beslutte, hvilken der er den bedste deal.

At købe et hus

Din 401 (k) kan også være en kilde til kontanter, når du planlægger at købe et hjem. Du kan bruge pengene til at dække lukkeomkostninger eller gemme dem på din forskudsopsparingskonto i et par måneder, før du køber, så midlerne er krydret.

Generelt skal et 401 (k) lån tilbagebetales inden for fem år, hvilket foretager mindst kvartalsvise betalinger, men IRS tillader bestemmelser for planadministratorer at forlænge tilbagebetalingsperioden længere for boligkøbere.

At foretage en investering

At bruge et 401 (k) lån til at foretage en investering kan lyde som en gamble, men det kan være passende, hvis der er visse betingelser. Lad os f.eks. Sige, at du vil købe et hus som en investeringsejendom. Du planlægger at renovere hjemmet og vende det med fortjeneste, men har brug for kapital til at foretage købet. Hvis du er sikker på, at projektet vil give et stort nok afkast, kan du bruge penge fra din 401 (k) for at købe det eller betale for renoveringer, og brug derefter provenuet fra salget til at betale tilbage, hvad du Lånte.

Når du har en behagelig pensionistpude

Hvis du har sparet støt gennem årene og valgt solide investeringer, kan du være forud for planen, når det kommer til at nå dit pensionsmål. Hvis det er tilfældet, og dit job er stabilt, at tage et lån fra din 401 (k) er muligvis ikke alt for skadeligt til din pensionistudsigt. Du kan f.eks. Bruge pengene til køb af et sommerhus - eller, hvis du har et barn på college, som et billigere alternativ til studielån.

Andre overvejelser

Ideelt set bør din 401 (k) -plan have en jævn strøm af penge, der går ind, snarere end ud. Hvis du beslutter dig for at tage et lån fra din plan - eller et økonomisk behov gør det nødvendigt at trække det tilbage - skal du være sikker på, at du forstår de mulige skattemæssige konsekvenser af at gøre det. Hvis du er i tvivl om konsekvenserne, kan du overveje at søge råd hos en kvalificeret finansiel planlægger, før du træffer en beslutning om at tage en nødsituation eller et lån fra din 401 (k).

Overvej også, hvordan det kan påvirke væksten af ​​dit redeæg på lang sigt at tage disse penge ud. At optage et stort udtag eller lån kan betyde, at du bliver nødt til at spille ind for at nå dit pensionsopsparingsmål.