Form 8606, 'Ikke -fradragsberettigede IRA'er' definition
Hvad er formular 8606?
Internal Revenue Service (IRS)Formular 8606, "Ikke -fradragsberettigede IRA'er", bruges af filere, der yder ikke -fradragsberettigede bidrag til en individuel pensionskonto (IRA). Der skal indsendes en separat formular for hver skatteår at der ydes ikke -fradragsberettigede bidrag.
Normalt er bidrag til en IRA fradragsberettiget fra almindelig indkomst. Under visse omstændigheder er det imidlertid personer, der deltager i en arbejdsgiverpensionsordning, og hvis husstande overstiger en tærskel på ændret justeret bruttoindkomst (MAGI) kan muligvis ikke yde disse fradragsberettigede bidrag, selvom de stadig kan bidrage til en IRA.
Vigtige takeaways
- Filere, der yder ikke -fradragsberettigede bidrag til en IRA, bruger IRS Form 8606.
- Enhver skatteyder med et omkostningsgrundlag over nul for IRA -aktiver skal bruge formular 8606 til at beregne den skattepligtige vs. ikke -afgiftspligtige fordelingsbeløb.
- Filformular 8606 med formular 1040 eller 1040NR inden forfaldsdatoen, inklusive forfaldsdatoer for udvidelser.
- Hvis skatteyderne ikke indgiver formular 8606 i et fordelingsår, kan de blive pålagt at betale indkomstskatter (og muligvis sanktioner) på, hvad der kan være skattefrie penge.
Hvem kan arkivere en 8606?
Deltagere skal indsende formular 8606 sammen med standardformularerne for indkomstskat (1040 eller 1040NR) for individuelle arkiver. Enhver skatteyder med et omkostningsgrundlag over nul for IRA-aktiver (en kombination af post- og bidrag før skat, eller fradragsberettigede og ikke -fradragsberettigede bidrag) skal bruge formular 8606 til at beregne de skattepligtige vs. ikke -afgiftspligtig fordeling beløb.
Hvis den skattepligtige ikke indgiver IRS -formular 8606 i et fordelingsår, kan indkomstskatter (og muligvis sanktioner) skyldes. Hvad der normalt ville være skattefrie penge, er nu skattepligtigt.
Omkarakteriserer en IRA
Yngre investorer bør overveje "genkarakteriserer"traditionelle og forenklede medarbejderpension (SEP) IRA -aktiver som Roth -aktiver. Aktiver, der er så omkarakteriserede, er umiddelbart skattepligtige som almindelig indkomst; penge placeret i en traditionel eller SEP IRA har normalt aldrig været beskattet. Når penge kommer ud af en traditionel eller SEP IRA, bliver de skattepligtige. Allerede beskattede penge er ikke beskattes, når den kommer ud af kontoen.
Ikke at skulle betale skat af fremtidige distributioner kan opveje den umiddelbare skatteregning forårsaget af omkarakteriseringen. Investorer bør tale med en skattefaglig professionel, før de forsøger en omkarakterisering.
Formular 8606 er også påkrævet, når en skatteyder enten konverterer en traditionel eller SEP IRA til a Roth IRA, eller modtager en IRA -distribution, der kan tilskrives tidligere ikke -fradragsberettigede bidrag.
Sådan arkiveres formular 8606
Filformular 8606 med formular 1040 eller 1040NR inden forfaldsdatoen, inklusive forfaldsdatoer for udvidelser. Hvis du ikke skal indgive en indkomst selvangivelse men er forpligtet til at indgive formular 8606, underskrive formular 8606 og sende den til IRS på samme tid og sted, hvor du ellers ville indgive en 1040 eller 1040NR.
Efter en skatteydernes indgivelse af deres angivelse kan de generelt ændre et ikke -fradragsberettiget bidrag til en traditionel IRA til en fradragsberettiget bidrag (eller omvendt) inden for fristen for indgivelse af formular 1040X, "Ændret amerikansk individuel indkomstskat Vend tilbage."