Hvorfor Costcos aktie kan stige til rekordhøjder

Forbrugerklammer Costco Wholesale Corp. (KOSTE) kunne nå rekordhøj, drevet af en tilsyneladende usædvanlig kilde - højere benzinpriser. Selvom højere gaspriser har en tendens til at presse forbrugerbudgetterne og efterlader dem lidt plads til at købe andre varer, er Costco et selskab, der rent faktisk kan have gavn. Piper Jaffrays chefmarkedstekniker Craig Johnson ser potentiale for, at aktien kan stige "op mod omkring $ 220", fortæller CNBC's Trading Nation, der Costcos salg i samme butik komp tal har en tendens til at begynde at stige, hver gang "vi ser benzinpriserne bevæge sig over $ 3, som de lige har gjort for nylig."

Costcos aktier bliver dog nødt til at overvinde vigtige udfordringer for at blive ved med at stige. For at være sikker slog virksomheden sin finanspolitiske indtjeningsprognose for 3. kvartal, udstationering $ 1,70 per aktie torsdag i forhold til konsensus Vejrudsigt på 1,68 $. Og fremadrettet forventes den årlige indtjening pr. Aktie at stige mere end 13% fra slutningen af ​​regnskabsåret 2018 til slutningen af ​​regnskabsåret 2019. Men højere fragtomkostninger og prissænkninger skader Costcos marginaler, hvilket presser aktien ned i eftermarkedet og også tidligt på fredag.

Hidtil i år har Costco klaret sig bedre end sine jævnaldrende med en årlig gevinst på 6,3% pr Torsdagens lukning sammenlignet med faldet på 12,7% i benchmark Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). I mellemtiden er S&P 500 kun steget 1% i forhold til året. Hvis Johnson har ret, og aktien har flere ben, skubber den ind på rekordhøjt territorium og fører den til $ 220, er der endnu en gevinst på 11%.

One-Stop Shop

Nøglen til Costcos succes i et miljø med højere gaspriser er bekvemmelighed, der giver besparelser på brændstofomkostninger. Forhandleren sælger ikke kun typiske forbrugsvarer som mad, drikkevarer, vigtigt tøj og husholdningspleje varer, har den også gaspumper, der giver kunderne mulighed for at shoppe essentielt og brændstof på samme tid Beliggenhed. Ikke at skulle køre til et andet sted betyder at spare brændstof, hvilket betyder at spare penge. Når gaspriserne er lavere, er besparelserne ubetydelige, men efterhånden som de bevæger sig, begynder omkostningsbevidste forbrugere at bemærke, at selv korte køreture kan blive dyre.

Tidligere siger Johnson, at dette fænomen har løftet salget i samme butik med alt fra 200 til 400 basispunkter (bps). Sidste gang gennemsnitlige amerikanske benzinpriser steg over $ 3 per gallon fra slutningen af ​​2010 til begyndelsen af ​​2014, steg Costco -aktier mere end 100%, "sagde Johnson i CNBC's artikel 29. maj. I samme periode opnåede S&P 500 og XLP staples børshandlede fond begge mere end 70, ifølge til CNBC. (For at læse mere, se: Lagerforhandler Costco klar til indtjening Beat.)

Stærke grundprincipper

Gina Sanchez, administrerende direktør for Chantico Global, bekræfter Johnsons perspektiv og forstærker det ved at understrege Costcos stærke fundament. En stærk balance, masser af kontanter til rådighed, moderat stigende gældsniveauer og stærk indkomstvækst under hele opsvinget er alle faktorer, hun nævner der kunne understøtte Johnsons tese.