Chartered Financial Analyst (CFA) Definition

Hvad er en chartret finansanalytiker (CFA)?

En chartret finansanalytiker (CFA) er en globalt anerkendt professionel betegnelse givet af CFA Institute, (tidligere AIMR (Association for Investment Management and Research)), der måler og certificerer finansanalytikeres kompetence og integritet. Kandidaterne skal bestå tre niveauer af eksamener, der dækker områder, såsom regnskab, økonomi, etik, pengestyring og sikkerhedsanalyse.

Fra 1963 til første halvår af 2016 har 1.348.103 kandidater siddet for Niveau I eksamen, hvor 209.561 kandidater i sidste ende bestod niveau III -eksamen, hvilket repræsenterer en vejet gennemsnitlig gennemførelsesgrad på 15,5%. I de sidste 10 år var færdiggørelsesgraden lidt lavere med 12,9%.

Historisk set har bestået satser på hver eksamen været under 50%, hvilket gør denne række tests til et af de vanskeligste sæt af finansielle certificeringer; minimum 300 timers undersøgelse anbefales til hver eksamen.

1:47

Hvad er en CFA?

CFA -chartret er en af de mest respekterede betegnelser inden for finansiering og anses bredt for at være guldstandarden inden for investeringsanalyse.
instagram viewer
For at blive charterindehaver skal kandidater bestå tre svære eksamener, have en bachelorgrad og have mindst fire års relevant erhvervserfaring. At bestå CFA -programeksamenerne kræver stærk disciplin og en omfattende undersøgelse.
Fra og med i 2020 er der mere end 167.000 CFA -udlejere på verdensplan i 164 lande og regioner.
Betegnelsen udleveres af CFA Institute, der har ni kontorer på verdensplan og 156 lokale medlemsforeninger.

Det grundlæggende i at blive en chartret finansanalytiker

CFA -chartret er et af mest respekterede betegnelser i finansiering og anses bredt for at være guldstandarden inden for investeringsanalyse. Betegnelsen udleveres af CFA Institute, som er en global nonprofit professionel organisation af mere end 164.000 befragtere, porteføljeforvaltere og andre finansielle fagfolk i over 151 lande.Dens erklærede mission er at fremme og udvikle et højt uddannelsesniveau, etiske og professionelle standarder i investeringsindustrien.

Inden han bliver CFA -charterindehaver, skal en kandidat opfylde et af følgende uddannelseskrav. Kandidaten skal have fire års erhvervserfaring, en bachelorgrad eller være i det sidste år på bacheloruddannelsen eller en kombination af erhvervserfaring og uddannelse på i alt fire flere år. For bacheloruddannelsen skal bacheloruddannelsen være afsluttet, før du tilmelder dig niveau II -eksamen. Ud over uddannelseskravet skal kandidaten have et internationalt pas, fuldføre vurdering på engelsk, opfylde de faglige adfærdskriterier og bo i en deltagende Land.

Efter at have opfyldt tilmeldingskravene skal kandidaten bestå alle tre niveauer i CFA -programmet i rækkefølge. Kandidaten skal derefter blive medlem af CFA Institute og betale årlige kontingenter. Endelig skal de årligt underskrive, at de følger CFA -instituttet etiske regler og standarder for professionel adfærd. Manglende overholdelse af etik og standarder er grundlag for mulig livstids tilbagekaldelse af CFA -chartret.

At bestå CFA -programeksamenerne kræver stærk disciplin og en omfattende undersøgelse. De tre eksamener kan aflægges en gang om året i juni, med undtagelse af Niveau I, som også kan tages i december.I 2020 vil niveau I, II og III eksamener blive afholdt den 20. oktober. Niveau I tilbydes også den dec. 5.

Selvom eksamenerne kan aflægges så mange gange som nødvendigt, kræver hver eksamen typisk, at kandidater studerer mere end 300 timer.I betragtning af den betydelige tid, der skal bruges på at studere, afskrækkes mange kandidater fra at fortsætte CFA -programmet efter at have fejlet et af niveauerne. For at modtage et charter skal hver kandidat bestå alle tre eksamener og have fire års kvalificeret erhvervserfaring inden for investeringsbeslutninger.

Eksamenserne er svære. Kun 43% bestod niveaueksamen i juni 2018, hvilket ligner tidligere år.At have den rigtige plan og disciplinen til at følge planen er væsentlige færdigheder for at bestå alle tre eksamener. Især oplevede 2018 et rekordantal testtagere ifølge CFA Institute. Instituttet sagde, at mere end 79.000 mennesker afholdt sin niveau I -test i juni, en stigning på 25% fra 2017.Stigningen i testtagere kom primært fra Asien. Instituttet har nu testoptagelsescentre i 43 lande rundt om i verden.

Niveau I eksamen

CFA niveau I -undersøgelsen administreres to gange om året i juni og december. Det fokuserer på analyse ved hjælp af værktøjerne i kandidatens 10 emneområder Kundskab. Disse områder er etiske og faglige standarder, kvantitative metoder, økonomi, finansiel rapportering og analyse, virksomhedsfinansiering, aktieinvesteringer, renter, derivater, alternative investeringer og porteføljestyring og formue planlægning. Eksamensformatet er 240 multiple choice -spørgsmål, der skal besvares inden for seks timer.Juni 2018 niveau I -eksamen bestået 43%.

De 10-årige vejede gennemsnitlige CFA-passrater for niveau I er 40%.

Niveau II eksamen

Niveau II -eksamen tilbydes kun en gang om året i juni. Det fokuserer på værdiansættelsen af forskellige aktiver og understreger anvendelsen af investeringsværktøjer og -koncepter i kontekstuelle situationer. Eksamensspørgsmål, der henviser til finansiel rapportering og analyse, er typisk baseret på International Financial Reporting Standards (IFRS). Eksamensformatet er 21 varesæt (mini casestudier) med seks multiple choice -spørgsmål for hvert sæt (120 spørgsmål i alt).Juni 2018 niveau II eksamen bestået 45%.

Det 10-årige vejede gennemsnit af CFA Level II-bestyrelsesprocent er 40%.

Niveau III eksamen

Niveau 3 -eksamen tilbydes kun en gang om året i juni. Det fokuserer på effektiv formueplanlægning og porteføljestyring ved at kræve, at kandidaten syntetiserer alle begreber og analysemetoder i hele pensum. Eksamensformatet er mellem otte til 12 strukturerede essayopgaver med flere dele og ti multiple choice-spørgsmål, der skal besvares inden for seks timer. De håndskrevne svar bedømmes i hånden.Juni 2018 niveau III -eksamen bestået 56%.

51%

Den 10-årige vejede gennemsnitlige godkendelsesrate for niveau III er den højeste med 51%.

Succesfulde kandidater tager i gennemsnit fire år at tjene betegnelsen.

Begrænsninger i CFA -chartret

CFA-chartret er bredt respekteret, globalt anerkendt og en vanskelig opgave at gennemføre. Det er dog ikke en garanteret vej til rigdom og ære. Inden du tager springet, skal du omhyggeligt overveje flere ulemper ved at tjene en. CFA er ikke en quick-fix for en syg karriere. Hvis du tilmelder dig programmet til at starte en karrierestop, kan du se på andre grunde til, at din karriere ikke går fremad først. Måske kan du vælge at forbedre din stamtavle inden du investerer for mange tid og et betydeligt beløb i at opbygge din stamtavle. bløde værdier, såsom arbejdsmoral og politisk suveness.

At blive CFA-befragter er en enorm investering i tid-et anbefalet minimum på 300 timer om året over tre år-eller mere, hvis du fejler og beslutter dig for at tage en eksamen igen.Du vil sandsynligvis ofre tid med familie og venner og udøvelse af hobbyer, du nyder. Og efter at have begået al den tid, er der ingen garanti for, at du vil tjene chartret.

Selvom omkostningsfaktoren måske ikke er en stor overvejelse, er det værd at overveje. En kandidat på niveau I betaler et engangsgebyr for tilmelding til programmet plus et registreringsgebyr for eksamen. Niveau II og III kandidater vil også betale et registreringsgebyr. Der er også omkostninger til de bøger og uddannelser, du skal købe. Alt i alt skal du forvente at bruge flere tusinde dollars hver gang du prøver eksamenerne.