Sådan undersøger du aktier uden analyse Lammelse
Mere end 5.000 virksomheder er noteret på Nasdaq og NYSE. Hvordan skal en investor kaste et bredt nok net til ikke at gå glip af store muligheder, men holde arbejdsbyrden på et overskueligt niveau?
Det er bedre at fokusere på en meget mindre liste over virksomheder, men gå betydeligt længere med at forstå dem. En investor behøver faktisk kun at kende et par hundrede virksomheder og aktier for at komme igennem hele deres investeringsliv. Nøglen er så, at investoren finder en balance mellem at vide lige nok til at lade gode ideer kom ind ad døren uden at være så distraheret og spredt tyndt, at de risikerer "lammelse ved analyse."
Hvis de finansielle markeder nogle gange opfører sig som et kæmpe cirkus, bør investorerne overveje en tilgang med tre ringe. Denne fremgangsmåde vil hjælpe investorer med at sortere deres prioriteter, allokere deres tid mest effektivt og balancere behovet for at bevare et bredt perspektiv med samme behov for at bevare fokus og opnå et dybt arbejde viden.
(Lære
hvordan man opretter en overvågningsliste på Investopedia for at begynde at spore dine yndlingsaktier og ETF'er.)Opret kompetencecirkler
Det er vigtigt for investorer at skabe kompetencekredse-områder, hvor de har viden over gennemsnittet. Denne kompetence kan komme fra førstehånds brancheerfaring, eller det kan være et produkt af mange års omhyggelig undersøgelse og opmærksomhed.
Virkeligheden er dog, at det er umuligt at være dygtig (endsige en ekspert) på alle områder, så investorer rådes til fokusere deres opmærksomhed på at blive dygtige inden for få sektorer og måske finde rådgivere eller analytikere, som de kan stole på for at udfylde huller.
Undersøg lodret og vandret
Det er vigtigt for en investor at få mest muligt ud af tiden til rådighed til forskning, og en af de den bedste måde at gøre dette på er at forske lodret (leverandører og kunder) og vandret (konkurrenter).
For at forstå en virksomhed korrekt er det vigtigt at have mere end bare en flydende viden om dens forsyningskæde, kunder og konkurrenter. Så hvorfor spilde den viden og forskning? En af de bedste måder at få mest muligt ud af den tid på er at kaste nettet bare lidt bredere, bruge lidt ekstra tid og tilføje et par andre virksomheder til forskningslisten.
Hvis en investor undersøger Coca-Cola (KO), giver det fuldstændig mening også at undersøge PepsiCo (PEP). På samme måde undersøger Pfizer (PFE) kunne udnytte denne viden med yderligere navne som Merck (MRK) eller Johnson & Johnson (JNJ).
Tre ringe af mulige investeringer at følge
En af de bedste måder at kontrollere det kaos, der kan stamme fra igangværende finansiel forskning er at opdele investeringskandidater i tre forskellige lister.
Tæt fulgt aktier
Den mest eksklusive liste bør være listen "nøje fulgt". Det er aktier, som investoren kender godt og overvåger ofte. Det er ikke nødvendigt at kende disse virksomheder så godt, at en investor kan rasle navnet på vicepræsidenten for markedsføring, men en stærk fortrolighed med virksomhedens produkter, markeder, konkurrence og nylige økonomiske resultater er målet. Det er ikke nødvendigt at følge disse aktier dag for dag, men investorer bør nok forsøge at sigte mod mindst en månedlig opdatering af aktuelle nyheder og udviklinger.
Tilfældigt fulgte aktier
Den anden liste er "tilfældigt fulgt". Dette er aktier, hvor investoren kender virksomheden ret godt, men vil kun indsamle opdateringer et par gange om året - sandsynligvis i takt med virksomhedens kvartalsrapportering cyklus. Med en god arbejdskundskab allerede i hånden kan en investor nemt flytte disse aktier til listen "nøje fulgt" med kun en time eller to ekstra arbejde.
For det meste burde en aktie på den tilfældigt fulgte liste være et godt selskab med en besværlig værdiansættelse eller et potentiale vende -situation, hvor investoren skal se tegn på reelle fremskridt, før han "promoverer" ideen til en mere nøje fulgt liste.
Næppe fulgte aktier
Den ydre ring vil bestå af virksomheder, der reelt ikke følges. En investor kan huske navnet på en virksomhed og dens industri eller produkter (i hvert fald i store streger), men lidt andet. I mange tilfælde vil dette være en liste over virksomheder, der engang var mere interessante, men er faldet af radaren på grund af dårlig udførelse, uattraktive vurdering og så videre.
Aktier starter typisk ikke på denne liste, men der var engang noget om dem, der var værd at undersøge nærmere (måske konkurrerer de i en interessant branche). De er værd at revurdere en eller to gange om året for at se, om deres situation er blevet bedre.
Måske vil nogle investorer opdage, at de har brug for en fjerde liste - en liste med navne, der kigges på én gang eller to gange og kasseres som kandidater, men hvis oplysninger opbevares af hensyn til grundig registrering beholde.
Opret overvågningslister
EN overvågningsliste er dybest set, hvad det lyder som - en liste over aktier, som en investor holder øje med med henblik på at drage fordel af, hvis priserne falder nok til at skabe en interessant undervurderet situation. Dette tager listen "nøje fulgt" et skridt videre. Dette er navne, som en investor ville være parat til at købe og eje til den rigtige pris eller med den rigtige katalysator (et tegn på, at væksten f.eks. Har genoptaget).
Også her er disciplin og fokus nøgler til at få mest muligt ud af dette værktøj. En overvågningsliste med 200 aktier vil for eksempel sandsynligvis være for bred til næsten enhver investor at overvåge eller vedligeholde. Investorer bør opdatere denne liste mindst et par gange om måneden. Det er trods alt generelt meningen, at dette skal være en liste over navne, som en investor simpelthen venter på at få billig nok til at købe.
Indstil tid til forskning
Det sidste trin kan faktisk være det mest fundamentale for hele processen. En disciplineret investor har brug for en disciplineret proces. Afsæt tid hver dag (eller uge) til at udføre det nødvendige arbejde - både at undersøge nye ideer og følge med udviklingen i disse navne på overvågningslisten.
Det er også uvurderligt at oprette et flowdiagram for forskningstilgangen. Investorer kan bruge dette som en tjekliste for at sikre, at de følger de nødvendige trin og tager en metodisk og konsekvent tilgang til deres forskning.
Bundlinjen
At holde styr på hele universet af potentielle investeringer derude er en ekstremt skræmmende opgave. Det er let at sætte sig fast eller føle sig overvældet til et punkt, hvor opgivelse virker som det mest attraktive træk. Frem for alt er konsekvens og omhu i højsædet, men organisation kan være med til at få en uoverstigelig opgave til at ligne en række håndterbare rutiner.
I tilfælde af følger markedet, er det bedst for investorer at droppe forestillingen om, at de kan følge alt. Individuelle investorer er ikke hedgefondforvaltere med forskningsbudgetter på flere millioner dollars og kunder, der kræver absolut topeffekt. Da de fleste mennesker skal tilpasse deres investeringsforskning til arbejde, familieliv og mange andre vigtige krav, er det fornuftigt at skabe sammenhængende ringe af ekspertise og viden. En investor bør fokusere intensivt på de bedste virksomheder, de kan finde, og derefter sortere resten, som tiden tillader det.
