5 dokumenterede metoder til salg af aktier

Det kan være en vanskelig opgave at vælge hvornår man vil sælge en aktie. For de fleste handlende er det svært at adskille deres følelser fra deres handler, og de to menneskelige følelser, der påvirker handlende, når de overvejer at sælge en aktie, er grådighed og frygt. Traders er bange for at miste eller ikke maksimere profitpotentialet. Imidlertid er evnen til at håndtere disse følelser nøglen til at blive en succesrig erhvervsdrivende.

For eksempel sælger mange investorer ikke, når en aktie er steget 10% til 20%, fordi de ikke vil gå glip af flere afkast, hvis aktien skyder til månen. Dette er resultatet af grådighed og et ønske om, at bestanden, de valgte, bliver en endnu stor vinder. På bagsiden, hvis aktiekursen faldt med 10% til 20%, vil et godt flertal af investorerne stadig ikke sælge på grund af deres modvilje mod at realisere et tab, hvis aktien rebounds væsentligt. Der er den ekstra frygt for, at de kan ende med at fortryde deres handlinger, hvis aktien vender tilbage.

Så,

hvornår skal du sælge din aktie? Dette er et grundlæggende spørgsmål, som investorer kæmper med. Heldigvis er der nogle almindeligt anvendte metoder, der kan hjælpe investorer med at gøre processen så metodisk som muligt og fjerne enhver følelse fra beslutningen. Disse metoder er salg på værdiansættelsesniveau, salg af salgsmulighedsomkostninger, forværring af grundlæggende salg, salg ned fra omkostninger og op af omkostninger og salg af målpris.

Værdsættelsesniveau Salg

Den første salgskategori kaldes metoden til salg på værdiansættelsesniveau. I vurdering-niveau salgsstrategi, investoren vil sælge en aktie, når den når et bestemt værdiansættelsesmål eller -interval. Talrige værdiansættelser målinger kan bruges som grundlag, men nogle almindelige er pris-til-indtjeningsforholdet (P/E), pris-til-bog (P/B) og pris-til-salg (P/S). Denne fremgangsmåde er populær blandt værdiinvestorer, der køber aktier, der er undervurderede. Disse samme værdiansættelsesmetrik kan bruges som signaler til at sælge, når aktier bliver overvurderet.

Som en illustration af denne metode, antag at en investor har aktier i Walmart (WMT), som de købte, da P/E -forholdet var omkring 13 gange indtjeningen. Den erhvervsdrivende ser på den historiske værdiansættelse af Walmart-aktien og bemærker, at den femårige gennemsnitlige P/E er 15,8. Ud fra dette kunne den erhvervsdrivende beslutte sig for et værdiansættelsesmål på 15,8 gange indtjeningen som fast salgssignal.

Salg af salgsmuligheder

En yderligere strategi kaldes offeromkostninger salgsmetode. I denne metode ejer investoren en portefølje af aktier og sælger en aktie, når en bedre mulighed byder sig. Dette kræver konstant overvågning, forskning og analyse af både deres portefølje og potentielle tilføjelser af nye aktier. Når først en bedre potentiel investering er blevet identificeret, reducerer eller eliminerer investoren derefter en position i en nuværende beholdning, der ikke forventes at klare sig lige så godt som den nye aktie på en risikojusteret afkast basis.

Forringelse-grundlæggende salg

Den forværrede-fundamentale salgsmetode vil udløse et aktiesalg, hvis visse grundlæggende faktorer i selskabet regnskaber falder under et vist niveau. Denne salgsstrategi ligner salgsmuligheden i den forstand, at en aktie, der sælges ved hjælp af den tidligere strategi, sandsynligvis er blevet forringet på en eller anden måde. Når en salgsbeslutning baseres på forringede fundamentale forhold, vil mange handlende hovedsageligt fokusere på balance opgørelse, med en ekstra vægt på likviditet og dækningsgrader.

Antag f.eks., At en investor ejer aktierne i et forsyningsselskab, der betaler en relativt høj, konsekvent udbytte. Investoren holder aktien hovedsageligt på grund af dens relative sikkerhed og udbytteprocent. Da investoren købte aktien, var dens gæld/egenkapitalandel (D/E) endvidere omkring 1,0, og dens nuværende forhold var omkring 1,4.

I denne situation kunne der etableres en handelsregel, så investoren ville sælge aktien, hvis D/E -forholdet steg over 1,50, eller hvis det nuværende forhold nogensinde faldt under 1,0. Hvis virksomhedens fundamentals forværres til disse niveauer - og dermed truer udbyttet og sikkerheden - ville denne strategi signalere investoren om at sælge lager.

Down-From-Cost og Up-From-Cost Sælg

Down-from-cost-salgsstrategien er en anden regelbaseret metode, der udløser et salg baseret på det beløb (dvs. procent), som en investor er villig til at miste. For eksempel, når en investor køber en aktie, kan de beslutte, at hvis aktien falder 10% fra, hvor de købte den, vil de sælge den.

Ligesom down-from-cost-strategien vil up-from-cost-strategien udløse et aktiesalg, hvis aktien stiger en vis procentdel. Både omkostnings- og omkostningsmetoder er strategier, der vil beskytte investorens hovedstol ved enten at begrænse deres tab (stop tab) eller låse et bestemt overskud (tage-profit). Nøglen til denne tilgang er at vælge en passende procentdel, der udløser salget ved at tage højde for aktiens historiske volatilitet og det beløb, som en investor er villig til at tabe.

Målpris-salg

Målpris-salgsmetoden anvender en bestemt aktieværdi til at udløse et salg. Dette er en af ​​de mest anvendte måder, hvorpå investorer sælger en aktie, hvilket fremgår af stop-loss-ordrernes popularitet hos både handlende og investorer. Fælles målpriser, der bruges af investorer, er typisk baseret på værdiansættelsesmodeloutput som f.eks nedsatte pengestrømme model. Mange forhandlere vil basere målprissalg på vilkårlige runde tal eller støtte og modstand niveauer, men disse er mindre sunde end andre grundlæggende baserede metoder.

Bundlinie

At lære at acceptere et tab på din investering er en af ​​de sværeste ting at gøre som investor. Ofte er det, der gør investorer succesrige, ikke kun deres evne til at vælge vindende aktier, men også deres evne til at sælge aktier på det rigtige tidspunkt. Disse almindelige metoder kan hjælpe investorer med at beslutte, hvornår de vil sælge en aktie.