Hvordan Altruist ændrer RIA -landskabet

Det seneste halve år har oplevet betydelige ændringer i landskabet for finansielle tjenester. Begyndende med løb til nul provision i efteråret 2019 har denne periode oplevet en stigning i fusioner og en øget konsolidering af depoter. Kombineret med den finansielle virkning af finanskrisen i 2020 har disse ændringer efterladt mange finansielle fagfolk usikre på fremtiden for deres rådgivende virksomheder og industrien som en hel. Men en mere strømlinet tilgang til økonomisk planlægning kan løse nogle af de eksisterende udfordringer og hjælpe rådgivere med at udvide deres praksis selv i vanskelige tider.

De udfordringer, rådgiverne står over for

Efter ændringerne ansporet af nul-kommissionshandel, flere af de største depotmestre-herunder Fidelity, Schwab og Pershing - er begyndt at ændre deres prismodeller for at opveje tabet af provision omsætning. Dette inkluderer trinvise priser og en reduktion i visse typer funktioner. For mange rådgivere gør disse prisstigninger det svært at tilbyde kunderne det samme serviceniveau uden at øge deres gebyrer.

Altruists administrerende direktør Jason Wenk mener, at en ny depotmodel kan hjælpe med at løse disse udfordringer. "Med hele konsolideringen på depotniveau har du ikke mange muligheder, og folk er bange for, hvad det kan betyde for deres kunder," siger han. En mere strømlinet løsning kunne bidrage til at øge omkostningsbesparelser og tilbyde rådgivere en måde at skalere deres praksis på. ”Mange rådgivere siger: det er svært for mig at få nye kunder, når jeg først får dem, er det svært for mig for at få dem ombord, og når de først er ombord, er det klodset at administrere hele denne infrastruktur, ”siger Wenk siger. Han forklarer, at kernen i Altruist -missionen er at imødegå disse operationelle ineffektiviteter med nøglefærdige løsninger.

Altruistmissionen

Altruist blev grundlagt i 2018 i Los Angeles og har hurtigt gjort sig bemærket i finansservicebranchen som en missionsdrevet virksomhed med fokus på at gøre økonomisk planlægning mere tilgængelig for rådgivere og deres klienter. ”Impulsen til at starte Altruist var at tackle meningsfulde infrastrukturrelaterede problemer som depotforretning, åbning af konti, finansieringskonti, omkostninger til clearing og depot, ”siger Wenk. Støttet af venturekapitalfirmaet Venrock, rejste virksomheden sin første finansieringsrunde i september 2018 og har siden været ved med at vokse støt.

Tilbyder RIA'er en alt-i-en-løsning

Software er en af ​​de største omkostninger for mange RIA'er, da den typiske rådgiver er afhængig af en række forskellige platforme, herunder en CRM, software til finansiel planlægning, og en portfolio regnskabsløsning. Men en alt-i-en-platform kan tage gætterierne ud af at arbejde med forskellige typer software på én gang og samtidig reducere omkostningerne for rådgivere betydeligt. "En del af det, der driver procentbaseret prisfastsættelse, er, at det er, hvordan leverandører er prissat-depotmanden tjener deres penge på basispunkter, de store softwareafspillere laver deres penge enten pr. konto eller en procentdel af basispoint, så rådgiveren har ikke andet valg end at dryppe alt det ned til deres kunder, ”Wenk forklarer. Han og hans team forsøger at løse disse omkostninger via en platform, der ruller alle disse løsninger sammen.

Kombination porteføljestyring værktøjer, digital onboarding og kommissionsfri handler, fungerer Altruists fuldt integrerede digitale mægler som et alternativ til traditionel software til finansiel planlægning. Virksomheden er også stolt over overkommelighed og tilbyder de første 100 klientkonti gratis og kun $ 1 pr. Konto hver måned efter. Virksomheden er i øjeblikket tilgængelig for et begrænset antal rådgivere og planlægger at skalere sine tjenester i løbet af resten af ​​året.

Bundlinjen

Når det kommer til at behandle RIA -bekymringer, er Wenk ærlig omkring omfanget af disse udfordringer. "Det er en kompliceret rejse, fordi du hovedsageligt tackler de største spillere i RIA -varetægt," siger han. Men det kan også være givende at finde innovative måder at håndtere nogle af disse spørgsmål på. "Belønningen er, at når du lykkes, kan du væsentligt ændre den måde, hvorpå RIA'er har været tvunget til at handle, og faktisk gøre det til hvor en opstart kan have samme adgang til værktøjer og ressourcer som nogle virksomheder, der har eksisteret i lang tid og har milliarder i aktiver. ” Da Altruist fortsætter med at skalere sin forretning og sin platform, håber den at kunne tilbyde flere af disse værktøjer til rådgivere i hele Land.