Mid-Cap Fund Definition
Hvad er en Midcap Fund?
En mid-cap-fond er et samlet investeringsmiddel (f.eks. En investeringsforening eller ETF), der eksplicit investerer i aktier i mid-cap virksomheder eller virksomheder med markedsværdi spænder fra cirka 2 milliarder dollar til 10 milliarder dollars.
Vigtige takeaways
- En mid-cap-fond er en samlet investering, f.eks. En investeringsforening, der fokuserer på virksomheder med en markedsværdi i mellemklassen af børsnoterede aktier.
- Mid-cap aktier har en tendens til at tilbyde investorer større vækstpotentiale end store cap aktier, men med mindre volatilitet og risiko end små cap aktier.
- Mid-cap-fonde gør det muligt for investorer let og omkostningseffektivt at have en diversificeret portefølje af disse typer aktier.
- Der er flere benchmarkindekser, som mid-cap-fonde kan spore, såsom S&P 400 og Russell 1000.
Forstå mid-cap fonde
Mid-cap-fonde giver investorer en diversificeret portefølje af mid-cap-selskaber. Mid-cap aktiefonde investerer i virksomheder med etablerede virksomheder. Derfor har disse virksomheder gjort aktiekapitalmarkeder til en væsentlig del af deres kapitalstrukturer. Samlet set har mid-cap-virksomheder en tendens til at tilbyde mere vækstpotentiale end aktier i store selskaber og med mindre
volatilitet end small-cap segmentet. Mid-cap-fonde søger at udnytte dette kapitalværdipotentiale ved at oprette midler, der er diversificerede blandt mid-cap-selskaber.Mange fondsvirksomheder og indekser fokuserer på mid-cap-aktier med en ekstra komponent som vækst eller værdi. Mid-cap-midler kan forvaltes aktivt eller passivt. Mid-cap-segmentet på markedet tilbyder en bred vifte af investeringsmuligheder for investorer. Nogle af mid-cap segmentets mest populære benchmarks er S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index og Wilshire US Mid-Cap Index. I december 2020 blev det mindste medlem af Wilshire US Mid-Cap Index værdiansat til 0,8 milliarder dollar. Den største havde en markedsværdi på 23,4 milliarder dollar.
Definere midcap
"Mid-cap" er udtrykket givet til virksomheder med en markedsværdi (eller værdi) mellem $ 2 og 10 milliarder dollar. Som navnet antyder, falder et mid-cap-selskab midt imellem stor cap (eller big-cap) og lille cap virksomheder. Klassifikationer såsom stor cap, mid cap og small cap er kun tilnærmelser og kan ændre sig over tid.
Mest finansielle rådgivere foreslå, at nøglen til at minimere risiko er en diversificeret portefølje; investorer bør have en blanding af small-cap, mid-cap og large-cap aktier. Nogle investorer ser imidlertid også mid-cap-aktier som en måde at diversificere risiko på. Small-cap aktier tilbyder det største vækstpotentiale, men den vækst medfører størst risiko. Large-cap aktier giver mest stabilitet, men de giver lavere vækstudsigter. Mid-cap aktier er en hybrid af de to og giver både vækst og stabilitet.
Fordele ved Mid-Cap-fonde
Mid-cap-fonde har nogle fordele i forhold til både individuelle mid-cap-aktier og andre fondsarter. Selvom det er mindre volatilt end småkapitalandele, er det normalt meget mere risikabelt at holde nogle få mid-cap-midler end at have flere store cap-aktier. Ved at investere i en mid-cap-fond kan investorer fange vækstpotentialet for mid-cap-fonde uden virksomhedsspecifikke risici.
Mid-cap-fonde kan følge et noget anderledes mønster end enten store eller små aktier. På grund af dette er de nyttige til porteføljespredning. Historisk set har der været lange perioder, hvor enten store eller små aktier klarede sig bedre. Valg af en mid-cap fond kan forhindre investorer i at gå for langt i den forkerte retning.
Kritik af Mid-Cap-fonde
Ved at investere i en mid-cap-fond frem for at holde individuelle mid-cap-aktier kan investorer gå glip af massive gevinster. Især KAN SLANGE system udviklet af William J. O'Neil anvendes ofte med succes på mid-cap-aktier. Ideen er, at vindende aktier kan ses på deres vej op gennem de små kasketter. Når aktierne når mid-cap-midlerne, er spekulanterne klar til at tjene penge. F.eks. Markerede O'Neil Netflix (NFLX) som et topvalg i 2009. De fleste investorer har dog mindre succes med at vælge vindere.
Eksempler på Mid Cap-fonde
Her er nogle eksempler på markedets bedste mid-cap-fonde.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund er en aktivt forvaltet investeringsforening. Det søger at investere i mid-cap-selskaber fra Russell MidCap Growth Index, som det mener har overlegne vækstegenskaber. Den 16. juni 2021 havde den en år-til-dato-indre værdi (NAV) afkast på 4,99%. Fonden er benchmarket til Russell MidCap Growth Index, der havde et YTD NAV -afkast på 5,30% pr. 16. juni 2021. Afdelingen havde en bruttoudgiftsprocent på 1,14% og en nettoudgiftsprocent på 1,05% for A-aktier.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF er en af de største passive indeksfonde i mid-cap markedssegmentet. Fonden anvender en indeksreplikationsstrategi til at spore beholdninger og resultater af CRSP U.S. Mid Cap Index. 17. juni 2021 har fonden et årligt NAV -afkast på et år til dato på 13,73%. Fonden har en omkostningsgrad på 0,04%.