Sådan afgøres det, om lukkede midler er det rigtige for dig

Investorer, der vælger lukkede fonde som en del af deres porteføljer, vil sandsynligvis finde flere fordele ved at gøre det, især hvis de forstår, hvad der gør disse tilbud unikke fra andre typer af midler.

En velforvaltet lukket fond (CEF) kan give mulighed for at afbalancere risiko og øge indkomsten, især når det kombineres med en veloplagt porteføljestrategi. Nedenfor har vi skitseret nogle vigtige overvejelser for at hjælpe dig med at afgøre, om CEF'er er det rigtige for dig.

Leder du efter en ekstra indtægtskilde?

En af de største fordele ved CEF'er er deres evne til at generere indkomst. Faktisk er CEF'er designet til at levere regelmæssige distributioner månedligt eller kvartalsvis. Dette gælder, uanset om fonden investerer i traditionelle indkomstpapirer (f.eks. Obligationer) eller andre typer værdipapirer (f.eks. Aktier eller alternativer).

Brugen af ​​gearing - lånt kapital, der giver mulighed for yderligere investeringer - bidrager også til CEF'ernes evne til at generere højere indkomst. Dette er en taktik, der anvendes af de fleste CEF'er, som kan udvide en fonds eksponering og bidrage til højere afkast.

Hvad er din risikotolerance?

Risikotolerance er en vigtig overvejelse, når man tænker på CEF'er. Ligesom alle investeringsprodukter, CEF'er bærer en vis risiko, men de kan være en tiltalende mulighed på grund af deres indkomst potentiel. Denne risiko kan også være højere eller lavere afhængigt af, hvordan midlerne investeres.

Brug af gearing kan også spille en rolle, når det kommer til risiko. Dette skyldes, at gearing øger volatiliteten og forstørrer både positive og negative afkast. Selvom dette er vigtigt at huske på, er det værd at bemærke, at gearing historisk set har vist sig at have over længere perioder en netto positiv effekt om fondens resultater.

Pris og likviditet er også vigtige faktorer. Da CEF'er handles på en børs, ligesom en aktie, bærer de visse prisrisici. Det betyder, at hvis du vil sælge dine aktier, skal du gøre det til den aktuelle markedspris, som kan være højere eller lavere end den pris, du betalte. Likviditetsrisiko kræver lignende overvejelser, da nogle CEF'er kan være større og mere likvide end andre.

Hvad er din investeringshorisont?

Din investeringshorisont kan spille en væsentlig rolle for at afgøre, hvilke typer investeringer der er rigtige for dig. Da CEF'er generelt er designet som langsigtede investeringer, er de ofte bedre egnet til dem med en længere investeringshorisont.

Visse CEF'er er også termfonde, der er designet til at blive likvideret ved udgangen af ​​en bestemt periode. Når denne periode slutter, modtager aktionærerne den aktuelle indre værdi (NAV) pr. Aktie i fonden - værdien af ​​fondens aktiver minus dens forpligtelser divideret med antallet af udestående aktier. CEF NAV'er har en tendens til at være mere stabile og forudsigelige end priserne fastsat på markedet. Derfor, hvis du har en klar fornemmelse af din investeringshorisont og foretrækker et større niveau af potentiel prissikkerhed end at sælge aktier på det åbne marked, kan det være en god idé at vælge en termfond, der flugter med din ønskede timing mulighed.

Er du interesseret i diversificering?

Et andet centralt træk ved CEF'er er, at de kan bidrage til at forbedre porteføljer gennem diversificering. Dette gælder selv for fastindkomstporteføljer, da CEF'er kan tilbyde diversificering på en række forskellige niveauer, herunder på geografisk, industrielt og sikkerhedsniveau. Afhængigt af de typer CEF'er, du vælger, kan du også få eksponering for en lang række aktivklasser, herunder internationale værdipapirer og nye markeder.

Som en del af en omfattende strategi kan CEF'er tilbyde nye muligheder for indkomst. Hvis du er interesseret i at tilføje CEF'er til dit porteføljemix, kan det gøre en stor forskel at vælge de rigtige. Med mere end 30 års erfaring med at håndtere CEF'er har Nuveen en lang række midler designet til at opfylde forskellige investormål. Og med dyb ekspertise på tværs af både traditionelle og alternative investeringer forvalter Nuveen aktivt midler til at forfølge varig værdi.

Som en del af en omfattende porteføljestrategi kan CEF'er levere en effektiv blanding af indkomst og diversificering. De giver også jævn distribution og adgang til et bredere investeringsunivers. Uanset om du overvejer måder at udvide din portefølje eller søger yderligere indtægtskilder, tilføjer CEF'er til din portefølje kan bidrage til at forbedre dit afkast og give dig mulighed for at udnytte nye områder af marked.

Det er vigtigt at overveje mål, risici, gebyrer og udgifter for enhver fond, før du investerer. Investering i lukkede fonde indebærer risiko; hovedtab er muligt. Der er ingen garanti for, at en fonds investeringsmål vil blive nået. Aktier i lukkede fonde kan ofte handle med rabat eller præmie til deres indre værdi (NAV). Historiske distributionskilder i lukkede fonde omfatter nettoinvesteringer, realiserede gevinster og kapitalafkast. Alle investeringer indebærer en vis grad af risiko, og der er ingen sikkerhed for, at en investering vil give positive resultater over en hvilken som helst periode. Gearing øger afkastets volatilitet og forstørrer en fonds potentielle afkast, uanset om afkastet er positivt eller negativt. Der er ingen garanti for, at en fonds gearingsstrategi vil lykkes.

Nuveen Securities, LLC., Medlem FINRA og SIPC.
EWB-1700108PR-E0721X