Prisvægtet indeksdefinition

Hvad er et prisvægtet indeks?

Et prisvægtet indeks er a aktieindeks hvor hvert selskab, der indgår i indekset, udgør en brøkdel af det samlede indeks, der er proportional med selskabets aktiekurs pr. I sin enkleste form, tilføjer prisen på hver aktie i indekset og dividere med det samlede antal virksomheder, bestemmer indeksets værdi.

En aktie med en højere pris vil få større vægt end en aktie med en lavere pris og vil dermed have en større indflydelse på indeksets ydeevne.

Forståelse af et prisvægtet indeks

I et prisvægtet indeks er a lager at stigninger fra $ 110 til $ 120 vil have samme effekt på indekset som en aktie, der stiger fra $ 10 til $ 20, selvom procentsatsen for sidstnævnte er langt større end for de dyrere lager. Aktier til en højere pris har større indflydelse på indeksets eller

kurv, overordnet retning.

For at beregne værdien af ​​et simpelt prisvægtet indeks skal du finde summen af ​​de enkelte virksomheders aktiekurser og dividere med antallet af virksomheder. I nogle gennemsnit justeres denne divisor for at opretholde kontinuitet i tilfælde af aktiesplit eller ændringer af listen over virksomheder, der er inkluderet i indekset.

Prisvægtede indekser er nyttige, fordi indeksværdien vil være lig med (eller i det mindste proportionel med) den gennemsnitlige aktiekurs for de virksomheder, der er indeholdt i indekset. Dette tillader konstruktion af indekser, der vil spore den gennemsnitlige aktiekursydelse i en bestemt sektor eller et bestemt marked.

En af de mest populære prisvægtede aktier er Dow Jones Industrial Average (DJIA), som består af 30 forskellige lagre eller komponenter. I dette indeks flytter de højere kursaktier indekset mere end dem med lavere priser, og dermed den prisvægtede betegnelse. Nikkei 225 er et andet eksempel på et prisvægtet indeks.

Andre vægtede indekser

Ud over prisvægtede indekser inkluderer andre grundlæggende typer af vægtede indekser værdivægtede indekser og uvægtede indekser. For et værdivægtet indeks, ligesom dem i MSCI-familien af ​​strategiindekser, er antallet af udestående aktier en faktor. For at bestemme vægten af ​​hver aktie i et værdivægtet indeks multipliceres aktiens pris med antallet af udestående aktier.

For eksempel, hvis aktie A har fem millioner udestående aktier og handler til $ 15, så er dens vægt i indekset $ 75 millioner. Hvis lager B handler til $ 30, men kun har en million udestående aktier, er vægten $ 30 millioner. Så i et værdivægtet indeks ville lager A have mere at sige om, hvordan indekset bevæger sig end aktie B.

I et uvægtet indeks har alle aktier den samme indvirkning på indekset, uanset deres andel bind eller pris. Enhver prisændring i indekset er baseret på afkastprocenten for hver komponent. For eksempel, hvis aktie A stiger med 30%, aktie B stiger med 20%, og lager C stiger med 10%, stiger indekset med 20%eller (30 + 20 + 10)/3 (dvs. antallet af aktier i indekset).

En anden type vægtet indeks er markedsværdi-vægtet indeks, hvor aktierne i hver aktie er baseret på markedsværdien af ​​de udestående aktier. Andre typer af vægtede indekser omfatter omsætningsvægtet, fundamentalt vægtet, og flydejusteret. Alle har deres positive og negative ting, afhængigt af investorens mål og markedskendskab.