SEC-formular N-4

Hvad er SEC Form N-4?

SEC Form N-4 er en arkivering med Securities and Exchange Commission (SEC), der skal indsendes af alle forsikringsselskaber separate konti, der er organiseret som investeringsforeninger, der tilbyder variable livrentekontrakter. SEC-formular N-4 er påkrævet under Værdipapirlov af 1933 og Investeringsselskabslov af 1940 og er beregnet til at give investorer oplysninger om variable livrentekontrakter, så de kan afgøre, om de skal investere i dem.

Forståelse for SEC-formular N-4

Del A i SEC Form N-4, the prospekt, skal indeholde klart skrevne oplysninger om investeringen, som den gennemsnitlige investor, der måske ikke har en specialiseret baggrund inden for finans eller jura, kan forstå. Del A indeholder en generel beskrivelse af registranten og en generel beskrivelse af variable livrentekontrakter samt oplysninger om akkumuleringsenhedsværdier, fradrag, livrenteperiode, dødsydelser, køb og kontraktværdi, indløsninger, skatter og juridiske procedure.



Del B indeholder yderligere oplysninger, der ikke er nødvendige for at være en del af prospektet, men det kan være værdifuld for visse investorer, såsom generel information og historie, garantier og beregning af ydelsesdata.

Endelig indeholder del C årsregnskaber og udstillinger, indskyders direktører og embedsmænd, antal kontraktindehavere og andre nødvendige oplysninger.

Form N-4's primære formål er regulatorisk. Hvorimod mange officielle rapporter kan hjælpe finansanalytikere med at indsamle nyttig information, der kan bruges i sikkerhedsudvælgelsesproces, er meget af indholdet på formular N-4 teknisk og nødvendigt for juridisk og tilsyn formål. Som en stærkt reguleret industri skal forsikringsselskaber ofte indgive mange dokumenter for at bevare deres gode status i tilsynsmyndighedernes og beslutningstagernes øjne.