Like-Kind Exchange Definition

Hvad er en lignende udveksling?

En lignende bytte er en skatteudskudt transaktion, der giver mulighed for afhændelse af et aktiv og erhvervelse af et andet lignende aktiv uden at generere en skatteforpligtelse ved salg af det første aktiv.

Indtil vedtagelsen af ​​skattelovgivningen i december 2017 kunne det have inkluderet udveksling af en virksomhed til en anden — eller et stykke materiel ejendom, såsom kunstværker eller tungt udstyr, til en anden. Efter 2017 gælder en lignende bytte kun for bytte af en virksomhed eller investeringsejendomme i en anden ejendom.

Sådan fungerer en Like-Kind Exchange

Når en erhvervsejendom eller investeringsejendom sælges for en gevinst, er investoren forpligtet til at betale en kapitalgevinstskat af det indtjente overskud. Alle kapitalgevinster beskattes med enten den kortsigtede kursgevinstrate mellem 10% og 37% for fortjeneste ved et salg inden for en år eller den langsigtede rente, der falder mellem 10% og 20% ​​for fortjeneste ved et salg efter et år efter det første køb dato.

Imidlertid, Afsnit 1031 i Internal Revenue Code (IRC) fritager en investor fra at foretage en skattebetaling på en gevinst, hvis provenuet fra salget eller afhændelse af ejendommen geninvesteres i en lignende ejendom af samme eller større værdi som en del af en kvalificerende lignende slags udveksling. Enhver fast ejendom, bortset fra ens egen personlige bopæl, betragtes som lignende til enhver anden fast ejendom. Generelt er enhver fast ejendom, der ejes til produktiv brug i handel eller forretning eller til investeringer, berettiget til en lignende bytte.

En skatteyder, der sælger et stykke investeringsejendom og køber en anden inden for en fastsat frist, skal ikke betale skat af den første afhændelse. De bliver nødt til at betale skat ved salg eller bortskaffelse af den anden ejendom, medmindre der foretages en anden lignende ombytning, i hvilket tilfælde skattebetalingen vil blive udskudt igen.

Der er flere vigtige overvejelser at huske på med en lignende udveksling for at sikre, at a skattepligt oprettes ikke ved salget af det første aktiv:

1. Det aktiv, der sælges, skal være en investeringsejendom og må ikke være en personlig bolig.
2. Det aktiv, der købes med provenuet, skal svare til det aktiv, der sælges.
3. Provenuet fra salget skal bruges til at købe det andet aktiv inden for 180 dage efter salget af det første aktiv, selvom du skal identificere den ejendom eller det aktiv, du køber i den lignende slags bytte inden for 45 dage efter salg.

Der er nogle begrænsninger for størrelsen af ​​kapitalgevinsten, der er udskudt, så sørg for at tjekke de seneste skatteregler, før du fortsætter med en lignende udveksling.

Særlige overvejelser

Ud over skattefordelene giver en lignende bytte sælger mulighed for at udsætte deres afskrivninger generobring - den gevinst, der er modtaget ved salg af afskrivningsbar kapitalejendom, der skal indberettes som indkomst for indkomst skattemæssige formål. En skatteyder kan også undgå statsskatter på børser af lignende art.

For eksempel kræver nogle stater, at enten en køber eller sælger betaler statens indkomstskat når en ejendom sælges, kendt som statens obligatoriske tilbageholdelse. Ejendomme, der overføres i en lignende bytte, kan dog modtage en undtagelse. For at kræve fritagelsen skal den skattepligtige underskrive en undtagelsesformular eller et certifikat leveret af staten. Nogle stater kræver, at sælgeren indsender undtagelsen 20 dage før lukning, mens andre stater kan tillade, at undtagelsesformularen indsendes ved lukning.

Fordele og ulemper ved en lignende udveksling

Den mest iøjnefaldende fordel ved en lignende udveksling er gunstig skattebehandling. Under denne udveksling kan et aktiv erstattes med et lignende aktiv uden at udløse en afgiftspligtig begivenhed. Udvekslingen behøver ikke være med et aktiv, der er identisk med det, der udskiftes; det skal være i samme aktivklasse.

IRS sætter ingen grænse for, hvor ofte nogen kan udveksle 1031. Så investorer kan løbende lede efter mere lukrative muligheder. Også penge, der ville have været brugt til at betale kapitalgevinstskatter, er tilgængelige til geninvestering.

Selvom en lignende udveksling tilbyder skattefordele, er de midlertidige. Skatter udskydes, elimineres ikke. På et tidspunkt forfalder kapitalgevinstskatter. Hvis udvekslingen ikke finder sted inden for den foreskrevne periode eller i henhold til IRS -reglerne, bliver transaktionen skattepligtig.

Ligesom kapitalgevinstskatter udskydes, er tab også. En lignende udveksling, der omfatter tab, skal fremføres.

Eksempel på en Like-Kind Exchange

En lignende børs er ideel til en virksomhedsejer, der ønsker at sælge deres virksomhed og investere i en anden eller en ejendomsinvestor, der ønsker at sælge en udlejningsejendom og købe en lignende. En 8824 -formular skal indsendes til Internal Revenue Service (IRS) med detaljer om vilkårene for handlen. Få anerkendt fordi boot-kontanter, passiver eller anden ejendom, der ikke er lignende, og det er givet eller modtaget i en lignende udveksling-blev modtaget rapporteres på formular 8949, skema D (formular 1040), eller Skema 4797, efter behov. Hvis afskrivninger skal genindvindes, skal denne anerkendte gevinst muligvis rapporteres som almindelig indkomst.

Ofte stillede spørgsmål om udveksling af lignende slags

Hvad er formålet med en tredjepartsformidler i en udskudt lignende slags børs?

Tredjepartsformidleren eller kvalificeret mellemmand opfylder dokumentationskrav og sikrer at salgsindtægterne beholdes, indtil udvekslingen er gennemført, og at udvekslingen overholder IRS retningslinier. I betragtning af kompleksiteten af ​​disse transaktioner er der fordele ved at arbejde med en full-service 1031 udvekslingsselskab med en etableret track record.

Hvordan rapporterer du en lignende udveksling, der falder om to skatteår?

For en vellykket udveksling af lignende slags, der strækker sig over to år, rapporterer skatteyderne transaktionen på IRS-formular 8824.Udvekslingen vil blive rapporteret for det år, hvor udvekslingen begyndte. For valutamidler modtaget i det næste skatteår, vil skatteyderen rapportere dette provenu på IRS -formular 6252.

For en mislykket lignende bytte, der ligger over to skatteår, kan skatteyderen blive pålagt at rapportere eventuelle gevinster under afdragsmetoden.Selvom de ikke kvalificerer sig til lignende udveksling, kan de stadig udskydes gevinster i et år.

Hvornår genkendes et realiseret tab i en lignende udveksling?

Et tab realiseres ikke, før transaktionen bliver skattepligtig. Under en lignende udveksling udskydes kapitaltab skattemæssigt ligesom kapitalgevinster er.

Bundlinjen

En lignende udveksling tilbyder gunstige skattefordele til dem, der kvalificerer sig. Skatteydere kan fortsætte med at udskyde kapitalgevinstskat på ubestemt tid og har ingen grænser for, hvor ofte de kan udføre lignende udvekslinger. IRS fastsætter strenge retningslinjer for, hvad der kan udveksles og hvornår. På trods af fordelene skal skatteyderne være opmærksom på, at tab under en lignende udveksling udskydes, og skatter ikke kan undgås.