4 Grundlæggende tip ved investering af andres penge

Rådgivere, der forvalter andres penge, skal overholde Finansindustriens tilsynsmyndighed's (FINRA) Regel 2111 for egnethed. Reglen, der trådte i kraft den 7. oktober 2011, kræver lovligt, at rådgivere tjener deres kunders interesser. For at overholde reglen og afgøre egnethed skal rådgivere overveje en klients risikotolerance, præferencer og personlighed, finansielle status og investeringsmål.

1. Forstå risikotolerance

Rådgivere ved, at det er afgørende at forstå en klients risikotoleranceevne. Med andre ord, deres evne til at tage et tab. For eksempel er det måske ikke hensigtsmæssigt for en investor, der ikke har råd til at miste hovedstol, at investere i aktier eller endda de fleste renteinvesteringer. Imidlertid har investorer, der bedre kan håndtere tab, større potentiale for at generere højere gevinster på lang sigt.

Tidshorisont kan også korrelere med, hvor stor risiko en klient bør påtage sig. For eksempel en klient med et 20-årigt tidshorisont kan have en højere risikoprofil, da afkastet på lang sigt sandsynligvis vil gå i gennemsnit til historisk markedsafkast. En klient, der planlægger at gå på pension om fem år, bør have en lavere risikoprofil, da de har kortere tid til at komme sig efter et faldende marked.

2. Præferencer og personlighed

Rådgivere overser ofte kundens præferencer og personlighed, når de bestemmer passende investeringer. Hvis en klient er relativt ny til at investere, så undgå komplekse strategier såsom optioner eller derivater. De skal uddanne en ny investor om, hvordan hver investering fungerer, så de forstår, hvad der sker i investeringsporteføljen.

En rådgiver bør også vide, om en klient har negative meninger om en branche eller virksomhed. For eksempel kan investering i alkohol- eller tobaksvirksomheder uden at kende en kundes mening forårsage problemer i investeringsforholdet. Undersøgelse af midler, der er "socialt ansvarlige", hvis klienten anmoder om det, er en god måde at vise, at du forstår dem ud over deres økonomiske mål.

3. Nuværende finansiel status

At kende en klients nuværende økonomiske status er uden tvivl det vigtigste af de fire punkter i denne artikel. En klient i en høj skatteklasse kan have større gavn af at investere i kommunale obligationer eller skattefordelte sparekøretøjer end nogen i et lavt skattemængde. Det er afgørende at forstå kundens likviditetsbehov. Hvis klienten skal have adgang til pengene med det samme, kan en rådgiver måske styre uden om investeringskøretøjer som f.eks livrenter eller langsigtede obligationer, da tilbagetrækning fra disse investeringer tidligt kan forårsage overgivelsesstraffe eller negative prisfastsættelse.

4. Investeringsmål

Traditionelt tænker de fleste på at investere som en måde at tjene penge eller tjene renter på, men overser investeringsmålsætning. At give en klient et investeringsmål hjælper ham med bedre at forstå, hvad han forsøger at opnå. For eksempel kan en rådgiver, der ved, at et ungt par har et mål om at betale for et barns universitetsuddannelse, foreslå en 529 college besparelsesplan.

At vide, hvad en klient har brug for, bygger ikke kun tillid inden for forholdet, men det giver rådgiveren bedre mulighed for at foretage ændringer i deres klients profil undervejs for at sikre, at planen forbliver kursen.

Bundlinie

Samlet set skal en investeringsprofessionel forstå kunden, før der foretages investeringsanbefalinger. Jo flere oplysninger der indsamles, jo bedre rustet er rådgiveren til at vælge de passende investeringer. Ikke at kende en kunde kan føre til uegnet investeringsrådgivning eller tab af hovedstol til kunden samt en mulig overtrædelse af FINRA -regel 2111.