Bankstresstest Definition
Hvad er en bankstresstest?
En bankstresstest er en analyse udført under hypotetiske scenarier designet til at afgøre, om en bank har nok kapital til at modstå en negativ økonomisk chok. Disse scenarier omfatter ugunstige situationer, såsom en dyb recession eller et finansielt markedskrasch. I USA er banker med aktiver på 50 milliarder dollar eller mere forpligtet til at gennemgå interne stresstest foretaget af deres egne Risikostyring hold og Federal Reserve.
Bankstresstests blev bredt på plads efter Finanskrisen i 2008. Mange banker og finansielle institutioner blev efterladt alvorligt underkapitaliseret. Krisen afslørede deres sårbarhed over for markedskrasch og økonomiske nedture. Som følge heraf udvidede føderale og finansielle myndigheder kraftigt de lovgivningsmæssige rapporteringskrav til at fokusere på tilstrækkeligheden af kapitalreserver og interne strategier til kapitalforvaltning. Bankerne skal regelmæssigt fastlægge deres solvens og dokumentere den.
Vigtige takeaways
- En bankstresstest er en analyse for at afgøre, om en bank har kapital nok til at modstå en økonomisk eller finanskrise.
- Bankstresstest blev bredt på plads efter finanskrisen i 2008.
- Føderale og internationale finansielle myndigheder kræver, at alle banker af en bestemt størrelse foretager stresstest og rapporterer resultaterne regelmæssigt.
- Banker, der ikke klarer deres stresstest, skal tage skridt til at bevare eller opbygge deres kapitalreserver.
Sådan fungerer en bankstresstest
Stresstest fokuserer på et par nøgleområder, såsom kreditrisiko, markedsrisiko og likviditetsrisiko til måling af bankernes finansielle status i en krise. Ved hjælp af computersimuleringer oprettes hypotetiske scenarier ved hjælp af forskellige kriterier fra Federal Reserve og International Monetary Fund (IMF). Den Europæiske Centralbank (ECB) har også strenge stresstestkrav, der dækker cirka 70% af bankinstitutterne på tværs af eurozone. Virksomhedsdrevne stresstest udføres halvårligt og falder under stramme rapporteringsfrister.
Alle stresstests indeholder et standardsæt af scenarier, som banker kan opleve. En hypotetisk situation kan involvere en specifik katastrofe på et bestemt sted - en caribisk orkan eller en krig i Nordafrika. Eller det kan omfatte alt det følgende, der sker på samme tid: en 10% arbejdsløshed, et generelt fald på 15% i lagre og et fald i huspriserne på 30%. Bankerne kan derefter bruge de næste ni fjerdedele af de forventede finansielle midler til at afgøre, om de har nok kapital til at komme igennem krisen.
Historiske scenarier findes også baseret på reelle økonomiske begivenheder i fortiden. Sammenbruddet af teknisk boble i 2000, den nedsmeltning af subprime -realkreditlån af 2007, og Coronaviruskrise i 2020 er kun de mest fremtrædende eksempler. Andre omfatter aktiemarkedet nedbrud i 1987, det Asiatisk finanskrise i slutningen af 1990'erne, og Europæisk statsgældskrise mellem 2010 og 2012.
I 2011 indførte USA regler, der krævede, at bankerne foretog en omfattende kapitalanalyse og gennemgang (CCAR), som omfatter at køre forskellige stresstestscenarier.
Fordele ved bankstresstest
Hovedmålet med en stresstest er at se, om en bank har kapital til at klare sig selv i hårde tider. Banker, der gennemgår stresstest, skal offentliggøre deres resultater. Disse resultater offentliggøres derefter for offentligheden for at vise, hvordan banken ville håndtere en større økonomisk krise eller en finansiel katastrofe.
Forordninger kræver, at virksomheder, der ikke består stresstest, reducerer deres udbytteudbytte og aktietilbagekøb for at bevare eller opbygge deres kapitalreserver. Det kan forhindre underkapitaliserede banker i at misligholde og stoppe a køre på bankerne før det starter.
Nogle gange får en bank et betinget pas på en stresstest. Det betyder, at banken var tæt på at fejle og risikerer at være ude af stand til at foretage distributioner i fremtiden. At reducere udbytte på denne måde har ofte en stærk negativ indvirkning på aktiekurserne. Følgelig opfordrer betingede pas banker til at opbygge deres reserver, før de tvinges til at skære i udbytte. Desuden skal banker, der passerer betinget, forelægge en handlingsplan.
Kritik af bankstresstest
Kritikere hævder, at stresstest ofte er alt for krævende. Ved at kræve, at bankerne kan modstå økonomiske forstyrrelser, der engang i et århundrede, tvinger regulatorer dem til at beholde for meget kapital. Som følge heraf er der en for lav kreditgivning til den private sektor. Det betyder kreditværdige små virksomheder og førstegangskøbere kan muligvis ikke få lån. Alt for strenge kapitalkrav til banker har endda fået skylden for det relativt langsomme tempo i det økonomiske opsving efter 2008.
Kritikere hævder også, at bankstresstest mangler tilstrækkeligt gennemsigtighed. Nogle banker kan beholde mere kapital end nødvendigt, bare hvis kravene ændres. Tidspunktet for stresstest kan nogle gange være svært at forudsige, hvilket gør bankerne på vagt over for at forlænge kredit under normale udsving i erhvervslivet. På den anden side kan afsløring af for meget information lade banker kunstigt øge reserverne i tide til test.
Virkelige eksempler på bankstresstest
Mange banker fejler stresstest i den virkelige verden. Også selvom prestigefyldte institutioner kan snuble. For eksempel mislykkedes Santander og Deutsche Bank stresstest flere gange.