SEC Form 424B5 Definition
Hvad er SEC Form 424B5?
SEC Form 424B5 er et supplement prospekt et firma skal fil med Securities and Exchange Commission (SEC) inden lanceringen af et initialt offentligt udbud (IPO) - skulle det ønske at foretage ændringer af de væsentlige udbudsoplysninger, der tidligere var angivet i tidligere dokumenter.
Vigtige takeaways
- SEC-formular 424B5 er et korrigeret prospekt-tillæg, som en virksomhed skal indsende, når det indser, at tidligere angivne udbudsoplysninger er forkerte eller ufuldstændige.
- SEC 424B5 følger oftest op på formular 424B2, som indeholder den indledende runde med tilbudsdata.
- Virksomheder skal indgive formular 424B5 som en bestemmelse i henhold til Securities Exchange Act fra 1933.
Forståelse SEC Form 424B5
SEC Form 424B5 giver virksomheder mandat til at afklare eller opdatere værdipapirer tilbud oplysninger før går offentligt. Disse opfølgende prospekter hjælper investorer med at evaluere virksomheder, de overvejer at investere i, så de kan træffe klare beslutninger.
Formularen bruges generelt til at præcisere data, der oprindeligt blev leveret af Formular 424B2, inklusive den påtænkte åbningskurs for aktien, antallet af samlede aktier, selskabet planlægger at problemog alle andre relevante data, der kan påvirke en investors beslutning om, hvorvidt de vil investere i virksomheden eller ej.
Hvis en virksomhed erkender behovet for at præcisere eksisterende oplysninger, skal den specificere eventuelle justeringer i form 424B5 og derefter arkivere dokumentet inden for to arbejdsdage at fastslå sådanne ændringer anses for nødvendige. Alt dette skal ske inden datoen for IPO.
Krav til SEC Form 424B5
SEC -formular 424B5 skal indsendes i overensstemmelse med regel 424 (b) (5) i Securities Exchange Act fra 1933. Denne lovgivning blev vedtaget for at sikre det registrering udsagn og prospekter indeholder de risiko- og belønningsmetrikker, forbrugerne har brug for for at træffe informerede investeringsvalg om nye værdipapirer.
Loven har direktører, advokater, revisorer, garantierog alle andre underskrivere af registreringserklæringer, der er civilretlige ansvarlige for falske og vildledende erklæringer indeholdt i disse dokumenter. Enhver part, der forsætligt overtræder loven fra 1933, idømmes en fem års fængsel, en bøde på 10.000 dollar eller begge dele.
Disse strenge sanktioner blev udviklet i kølvandet på børsstyrt i 1929, som i høj grad skyldtes en alvorlig mangel på gennemsigtighed på markedet. Ved at stimulere øget oplysning i regnskaber, har loven til formål at reducere værdipapirbedrageri og forhindre fremtidige finanspolitiske kriser.
SEC -formular 424B5 er ofte udarbejdet af tegningsfirmaet, der lancerer et selskabs børsintroduktion (IPO), som typisk er en investeringsbank.
Eksempel på SEC Form 424B5
Den 18. maj 2016 blev Tesla Motors, Inc. udstedt a Skema 424B5 da det øgede antallet af ordinære aktier aktier, den rullede ud til sin børsnotering. Selve ordlyden i dokumentet indeholdt følgende sætninger:
”Vi tilbyder 6.800.000 af aktierne, der skal sælges i udbuddet. Den sælgende aktionær, der er identificeret i dette prospekttilskud, tilbyder yderligere 2.777.901 aktier. Vi modtager ikke noget af provenuet fra salget af aktierne, der sælges af den sælgende aktionær. Vores almindelige aktie handles på Nasdaq Global Select Market under symbolet "TSLA." Den sidste rapporterede salgspris på vores fælles aktie den 17. maj 2016, som rapporteret på Nasdaq, var $ 204,66 pr. Aktie. "