SEC Form 8-A12B Definition

Hvad er SEC Form 8-A12B?

Udtrykket SEC Form 8-A12B refererer til a Securities and Exchange Commission (SEC) arkivering påkrævet, når a virksomhed ønsker at udstede bestemte klasser af værdipapirer. Dette inkluderer retten til at købe denne slags værdipapirer på en fremtidig dato. SEC-formular 8-A12B er også kendt som registrering til notering af et værdipapir på en national udvekslingsformular. Det kræves i henhold til § 12 (b) i værdipapirhandelsloven fra 1934.

Sådan fungerer SEC Form 8-A12B

Det Securities Exchange Act fra 1934 blev oprettet for at føre tilsyn med og styre værdipapirer, der udveksles på

sekundære marked. Loven, der førte til dannelsen af ​​Securities and Exchange Commission, er opdelt i en række regler, der vedrører offentlige virksomheder. Virksomheder, der noterer værdipapirer på en børs, skal følge disse regler og indsende formularer vedrørende værdipapirregistrering, fuldmagt erklæringer, afsløringer, blandt andre.

En af disse formularer er SEC Form 8-A. Som nævnt ovenfor er denne formular også kendt som registrering til notering af et værdipapir på en national udvekslingsformular. Det skal indgives i henhold til lovens § 12 (b) eller (g). Når formularen er udfyldt, betegnes formularen enten som formular 8-A12B eller 8-A12G. Afsnit 12 (b) beskriver krav til registrering og rapportering.

Skemaet er yderst nyttigt for investorer, der ønsker at købe bestemte værdipapirer, herunder foretrukne aktierettigheder og andre typer hybrid fast indkomst værdipapirer. Da der sjældent rapporteres om mange af disse værdipapirer i de finansielle medier, kan den bedste kilde til endelig information ofte findes i deres første SEC -registreringserklæring.

Virksomheder denne fil denne formular skal indeholde følgende oplysninger:

• Udstederens navn
• Udstederens fulde postadresse
• Sikkerhedens navn
• Det udveksling hvor sikkerheden er angivet

Relaterede formularer omfatter SEC-formularer 8-A12B/A, 8-A12G og 8-A12G/A.

Særlige overvejelser

Form 8-A er en kondenseret registreringserklæring, der effektivt registrerer en udsteders værdipapirklasse. Det pålægger offentliggørelse af generelle oplysninger omkring udstederens værdipapirer, som f.eks stemmeret, udbytte rettigheder, samt eventuelle bestemmelser om overtagelse afgrænset i udstederens vedtægter og vedtægter.

Oplysningsmodellerne skal indeholde regnskaber. Disse erklæringer revideres af et registreret regnskabsfirma i henhold til de standarder, der er fastsat af Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), en nonprofit -organisation, der rutinemæssigt reviderer offentlige virksomheder.

Efter effektiviteten af ​​en registreringserklæring, som dækker en børsintroduktion (IPO) eller a direkte offentligt udbud (DPO) kan udstedere af værdipapirerne indgive en registreringserklæring, der dækker en klasse af værdipapirer i henhold til børsloven, som lader udstedere notere deres registrerede værdipapirer i det første eller direkte offentlige udbud på nationale værdipapirer udveksling.

SEC Form 8-A12B vs. SEK -formular 10

Udstedere, der ikke sender registreringserklæringer til dækning af første eller direkte offentlige tilbud, skal indsende en registreringserklæring i henhold til børsloven den SEK -formular 10. Denne indgivelse kræver mere omfattende regnskaber og andre mere omfattende oplysningsforanstaltninger end dem, der er påbudt i form 8-A.

Form 8-A bruges med væsentligt større frekvens af udstedere end dem, der vælger Form 10, som bruges sjældent, og som kræver, at udstederen indberetter rapporter i henhold til afdeling 13 eller 15 (d) i børsen Handling. Det er fordi det er meget enklere og er betydeligt mindre stringent afsløring krav sammenlignet med dets form 10 -modstykke.