SEC Release IA-1092 Definition
Hvad er SEC Release IA-1092?
SEC Release IA-1092 er en version fra Securities & Exchange Commission (SEC), der giver ensartede fortolkninger af, hvordan statslige og føderale lovgivningslove gælder for dem, der leverer finansielle tjenester.
SEC Release IA-1092 bygger på Investeringsrådgivningsloven af 1940 eller den Rådgiverloven at kongressen vedtog for at beskytte personer, der er afhængige af investeringsrådgivere til råds om køb og salg af værdipapirer.
Vigtige takeaways
- SEC Release IA-1092 tydeliggør, hvordan statslige og føderale værdipapirlove gælder for investeringsrådgivere og finansielle planlæggere.
- Dette notat, der blev udstedt i 1987, udvider investeringsrådgiverloven fra 1940.
- IA-1092 definerer især investeringsrådgiveres og pensionskonsulenters roller og pligter.
Forståelse af SEC Release IA-1092
SEC Release IA-1092 er resultatet af et samarbejde fra 1987 mellem Securities & Exchange Commission (SEC) på den føderale side og North American Securities Administrators Association (NASAA) på statens side.
Disse organisationer udstedte IA-1092 i 1987 som et notat som reaktion på spredningen af fagfolk inden for finansiel planlægning og investeringsrådgivning i 1980'erne. Handlingen bekræftede definitionen af en investeringsrådgiver (IA) som beskrevet i SEC Release IA-770 og tilføjet nogle forbedringer:
- Først blev pensionskonsulenter og rådgivere til atleter og entertainere inkluderet som udbydere af investeringsrådgivning.
- For det andet skulle virksomheder, der anbefaler investeringsrådgivere, i nogle tilfælde også selv registrere sig.
- Selvom en IA ikke gav investeringsrådgivning som deres primære forretningsaktivitet, var det ganske enkelt at gøre det med en vis regelmæssighed i mange tilfælde nok til at kræve registrering.
- Hvis en registreret repræsentant for en mæglerforhandler oprettede en separat forretningsenhed for at yde finansiel planlægning eller investeringsrådgivning mod et gebyr, måtte de ikke stole på mægler-forhandler (BD) fritagelse for registrering. (Dette blev kendt som en lovpligtig investeringsrådgiver.)
- Erstatning behøvede ikke at være monetær for at falde ind under definitionen. Blot modtagelse af produkter, tjenester eller endda rabatter blev også betragtet som kompensation.
Med hensyn til sports- eller underholdningsagenter blev de personer, der forhandlede kontrakter, men ikke gav investeringsrådgivning, udelukket fra definitionen af en investeringsrådgiver.
SEC Release IA-1092 og Investeringsrådgivningsloven af 1940
Det Investeringsrådgivningsloven af 1940 definerer en investeringsrådgiver som enhver person, der enten direkte eller indirekte gennem skrifter engagerer sig i branchen med at rådgive andre om værdipapirers værdi eller rentabilitet og modtager kompensation for dette.
Retningslinjer for Investeringsrådgivningsloven af 1940 findes i afsnit 15, afsnit 80b-1, i USA's kodeks, der bemærker, at investeringsrådgivere er nationale bekymringer på grund af:
- Deres råd, råd, publikationer, skrifter, analyser og rapporter er i overensstemmelse med interstate -handel.
- Deres arbejde vedrører sædvanligvis køb og salg af værdipapirer, der handler på nationale værdipapirbørser og mellemstatslige over disken (OTC) markeder.
- Deres forbindelse med værdipapirer udstedt af virksomheder, der beskæftiger sig med mellemstatlig handel.
- Transaktionsmængden påvirker ofte væsentlig mellemstatlig handel, nationale værdipapirudvekslinger, andre værdipapirmarkeder, det nationale banksystem og endda økonomien som helhed.