Shopify i tilbagetog efter ikke at kunne rejse vejledning

Aktier i e-handel juggernaut Shopify Inc. (BUTIK) faldt mere end 6% i minutterne efter tirsdagens resultatopgørelse før markedet, selvom selskabet slog høje resultatestimater i fjerde kvartal med seks cent pr. Shopify rapporterede in-line-indtægter, men undlod at hæve første kvartal eller regnskabsår 2019 vejledning, hvilket markerede første gang, at disse skøn ikke var steget højere siden det første offentlige udbud i 2015.

Det er sandsynligt, at aktien sælger ud, fordi vejledningen i regnskabsåret øger frygt for, at Shopifys imponerende vækstbane sænker sig og ikke længere vil understøtte den forbløffende 247 frem pris-til-indtjening (P/E) -forhold. Langsom vækst er anathema for varme momentum spiller, fordi det ofte signalerer, at en virksomhed er modnet og tiltrækker en række konkurrenter, der vil tage markedsandel.

SHOP Ugentlig oversigt (2015 - 2019)

Virksomheden blev børsnoteret til $ 28 i maj 2015 og gik ind i et øjeblikkeligt handelsinterval med support i de øverste teenagere og

modstand i lave $ 40s. Det brød rækkevidde modstand i september 2016, men gik hurtigt i stå oven på ny støtte og slibede sidelæns ind i januar 2017, da det tog fart i en stærk uptrend, der tiltrak et fast momentumbud, der næsten tredobler aktiens pris på mindre end 10 måneder.

Købtrykket lettede over $ 120 i september 2017, hvilket gav en tilbagetrækning til januar 2018, når det blev forpligtet købere vendte tilbage, hvilket udløste et breakout i februar, der tilføjede mere end 50 point til juli's højde kl $176.60. Prisaktion siden dengang har været begrænset inden for et vandret handelsinterval med støtte nær $ 115. Aktien offentliggjorde en nominel ny høj lige over juli -modstand tidligere på ugen og trak sig tilbage til morgendagens bekendelse.

Stævnet i juli 2018 fulgte en trendlinje (sort streg), der blev overtrådt i oktober på det aritmetiske diagram og august på logaritmisk diagram. Det genmærkede dette modstandsniveau i januar 2019 under en lodret købsimpuls, der bar næsten 60 point på syv uger. Denne ensidige handling har tiltrukket mange svage hænder, hvilket øger chancerne for et dybt dias, der kan ignorere trendlinjen og nå 50-ugers eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) i midten af ​​$ 140'erne.

Ugebladet stochastics oscillator gik ind i en købscyklus i begyndelsen af ​​januar og gik ind i oversolgte zone kun tre uger senere. Denne formiddags nedtur kan udløse en bearish crossover der forudsiger fire til seks ugers relativ svaghed. Den månedlige indikator gik ind i en købscyklus på samme tid, men har stadig ikke nået det overkøbte niveau. Denne konflikt mellem tidsrammer forudsiger et mere afbalanceret bånd gennem resten af ​​første kvartal.

SHOP Daglig oversigt (2017-2019)

EN Fibonacci -gitter strakt sig over den uptrend, der startede i februar 2016, placerer 2018 rækkevidde support på .382 retracement niveau nær $ 116 (rød linje). Denne priszone stemmer godt overens med .618 retracement af rallyimpulsen, der startede i oktober 2017, og fremhævede betydningen af ​​prisaktion mellem $ 115 og $ 124. Det er fornuftigt, fordi det også markerer niveauet for breakoutet i februar 2018 over fem måneders intervallmodstand.

Det on-balance volumen (OBV) akkumuleringsfordelingsindikator udgjorde en all-time high i september 2017 og faldt i oktober efter aktivist short -sælger Andrew Left og hans Citeon Research udgav en bearish video om virksomheden. Prishandling har genereret en sekvens af bearish forskelle siden denne begivenhed, hvor prisen nåede nye højder, mens OBV faldt i nærheden af ​​2016 -niveauet. Den sidste divergens satte gang i denne uge, da aktien nåede et nominelt nyt højdepunkt, men indikatoren ikke kunne gennembore toppe i marts, juli eller december.

Aktien har slået sig ned i midten af ​​$ 160'erne forud for tirsdagens åbningsklokke. Et bounce kan have problemer med at gennembore $ 170, mens sælgere let kan sænke prisen i 50-dages EMA til $ 155. Det vil være svært at ignorere bearish bind divergerer, medmindre aktien leder mod $ 200 på tung volumen, fordi de advarer om, at 12 måneders prisaktion kan skære et topping-mønster, der i sidste ende giver en opdeling i de to cifre.

Bundlinjen

Shopify-aktier sælger ud, efter at selskabet ikke kunne øge vejledningen for 2019, mens den langsigtede volumenstruktur indikerer, at smarte penge allerede er trådt til side.

Oplysning: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.