Realty Income Corporation (O) Indstillet til breakout

Det investering i fast ejendom (REIT) kæmpe Realty Income Corporation (O) har konsolideret sidelæns i flere måneder nu. Det er dog ved at lægge op til et hurtigt tocifret udbrud i de kommende uger.

Realty Income ejer over 6.000 ejendomme med det ene fokus at returnere indkomst til aktionærerne. Det har udbetalt en månedligt udbytte i 51 år og øget udbytte mere end 100 gange siden offentliggørelsen i 1994.

Vi har set investorernes appetit svinge til indkomstbaserede REIT'er som denne. Da traditionelle renter stadig er ekstremt lave, er REIT'er mere attraktive for indkomstsøgere, men investorer kan stadig ikke ignorere prisbevægelserne.

Lige nu sætter priserne op til et breakout, der skal være på investorernes radar. Det konsolidering siden juli har skabt en stigende trekant mønster, med den røde modstand linje og grøn support linje, der konvergerer til et udbrudspunkt.

Det stigende trekantsmønster er et af mine yndlingsspor, fordi det fortæller os så meget. Vi kender de vigtigste udbrudspunkter at se på:

trendlinjer på diagrammet. Når vi får et breakout over eller under en af ​​disse trendlinjer, får vi derefter et prismål ved at tage mønsterets højde, $ 10 i dette tilfælde og tilføje det til breakout.

Så hvis aktier bryder under understøttelsen på $ 56, får vi et hurtigt kursmål på $ 46. Og på hovedet kan breakout komme omkring $ 61 eller deromkring, hvilket giver os en målpris på $ 71 pr. Aktie hurtigt, hvilket ville svare til et rally på 16%.

Det eneste problem er, at vi ikke ved, hvilken vej vi kan forvente, at udbruddet går. Til det kan vi vende os til den praktiske Relative Rotation Graph (RRG). Jeg har skraveret priserne på diagrammet for at afspejle, hvor Realty Income er baseret på RRG, i forhold til S&P 500.

RRG kombinerer relativ styrke af aktien til S&P 500 med momentum for at skabe en unik visning af aktien. Det viser, at aktier roterer fra at lede det samlede marked, svækkes i takt med at momentum sænkes, og i sidste ende halter markedet, før det forbedres, da momentum tager igen for at vende tilbage til at lede markedet endnu engang. Aktier har en tendens til at rotere i den specifikke rækkefølge: føre, svække, halte og forbedre.

Lige nu er Realty Income i den halende del af diagrammet og forventes at bevæge sig mod forbedring. Som det gør, bør det hjælpe med at skubbe aktierne op igen nær det røde modstandsniveau og kunne være nok til en breakout til opadrettede.

Bundlinjen

Realty Income har været en favoritaktie blandt dem, der leder efter indkomst. Men efter det pandemirelaterede nedbrud har aktier konsolideret sig i måneder i et stigende trekantsmønster. Aktier nærmer sig et udbrudspunkt i de kommende uger, hvilket kan sende aktien på en hurtig tocifret tur. Baseret på RRG leder jeg efter Realty Income for at bryde ud i opadgående retning og nå et kursmål på $ 71 i de kommende måneder.