Gældstilgivelse: Undslip dine studielån

Hvordan kan folk slippe af med deres studielånegæld - og nærmere bestemt hvornår er tilgivelse af lån en mulighed? Vi har ikke brug for en anden statistik for at fortælle os, hvor dybt gældskreditterne til amerikanske lån er. Samlet gæld og gennemsnitlige gældstal betyder ikke meget, bortset fra at sige, at hvis de beløb, du skylder, holder dig oppe om natten, er du i godt selskab. Det, der virkelig betyder noget, er at finde en løsning.

Tilgivelse af studielån: Hvilke lån er berettigede?

Kun direkte lån foretaget af den føderale regering er berettiget til tilgivelse.

Stafford lån, som blev erstattet af direkte lån i 2010, er også støtteberettigede. Hvis du har andre føderale lån, kan du muligvis konsolidere dem til et direkte konsolideringslån det ville gøre dig berettiget. Ikke-føderale lån (dem, der håndteres af private långivere og lånevirksomheder) er ikke berettigede til tilgivelse.

Derudover var låntagere med føderale studielån, der deltog i profittskoler og søger om tilgivelse af lån, fordi deres skole svindlede dem eller overtrådte visse love. fik et tilbageslag for nylig. Den 29. maj 2020 nedlagde den tidligere præsident Trump veto mod en toparts resolution, der ville have omstyrtet nye regler, der gør det meget vanskeligere at få adgang til tilgivelse af lån. De nye, mere belastende regler trådte i kraft den 1. juli 2020.

Indkomstdrevet tilbagebetalingsplan Tilgivelse

For føderale studielån er standard tilbagebetalingsperioden 10 år. Hvis en 10-årig tilbagebetalingsperiode gør dine månedlige betalinger uoverkommelige, kan du gå ind i et indkomstbaseret tilbagebetalingsprogram (IDR). Der er ingen omkostninger at ansøge, og du kan selv færdiggøre papirarbejdet.

Indkomstdrevne programmer strækker betalinger i en periode på 20 eller 25 år og begrænser dine betalinger til 10% til 15% af din hjemløn. Efter denne periode, forudsat at du har foretaget alle dine kvalificerende betalinger, er den resterende saldo på lånet tilgivet. Betalinger er baseret på din husstandsindkomst og familiestørrelse og udgør 10% til 20% af din skønsmæssige indkomst.

IDR kan være en god mulighed for folk, der er i lavt betalende felter, men har en høj studielånegæld. Du skal accepteres i programmet og gencertificere din indkomst hvert år.

Program for tilgivelse af lærerlån

Tilgivelse af studielån til lærere er hverken generøs eller let at kvalificere sig til. Lærere kan få op til $ 17.500 af deres føderale direkte og Stafford studielån (men ikke PLUS- eller Perkins -lån) eftergivet ved at undervise i fem komplette og på hinanden følgende studieår på en kvalificerende lavindkomstskole eller uddannelsestjeneste bureau. Lån, der blev udstedt før den 1. oktober 1998, er ikke støtteberettigede.

Du skal klassificeres som en højt kvalificeret lærer, hvilket betyder at have mindst en bachelorgrad og have fuld statscertificering. Kun naturfag- og matematiklærere på sekundært niveau og specialundervisere på elementær- eller sekundærniveau er berettiget til $ 17.500 i tilgivelse. Tilgivelse er begrænset til $ 5.000 for andre lærere.

Du kan kvalificere dig til både tilgivelse af lærerlån og tilgivelse af public service -lån (se nedenfor), men du kan ikke bruge de samme tjenesteår til at kvalificere dig til begge programmer. Så du skal bruge 15 års undervisningstjeneste for at kvalificere dig til begge programmer sammen med at opfylde alle de specifikke krav for at tjene hver type tilgivelse.

Public Service Loan Tilgivelse (PSLF)

Hvis du arbejder fuld tid for en amerikansk føderal, stat, lokal eller stammestyre-eller en non-profit organisation-kan du være på vej til tilgivelse af studielån. Du skal foretage 120 betalinger, som ikke behøver at være fortløbende, for at kvalificere dig.

Denne mulighed er bestemt ikke for den nyuddannede, fordi det tager mindst 10 år at tjene. Du skal have et føderalt direkte lån eller konsolidere dine føderale lån til et direkte lån.

Dette program har været plaget af problemer. Regeringen oprettede PSLF -programmet i 2007, og da de første låntagere blev berettiget til tilgivelse i 2017, opstod der en stor kontrovers. Et år efter at den første runde af låntagere fik støtteberettigelse, næsten alle deres ansøgninger var blevet nægtet. Mange låntagere blev nægtet den tilgivelse, de havde tjent over det tekniske. Nogle opdagede deres lånetjeneste havde vildledt dem om deres berettigelse. I november 2020 var det kun 3.776 låntagere, der havde fået deres lånebalancer afviklet under programmet.

Studielån Tilgivelse: Ikke det samme som Tålmodighed

Tilgivelse eliminerer din gæld; tålmodighed udsætter dine betalinger. Hvis du har problemer med at betale studielån, kan du bede din långiver om udholdenhed. Din långiver må ikke give dig en overbærenhed, hvis du ikke opfylder berettigelseskravene, f.eks. At være arbejdsløs eller have store lægeudgifter.

Renter på dit lån vil stadig påløbe, og du kan betale den rente i fordringsperioden, hvis du vil. Hvis du ikke betaler den, tilføjes den påløbne rente til din hovedsaldo, når din overbærenhedsperiode er udløbet. Din nye månedlige betaling vil være lidt højere som følge heraf, og du betaler mere rente i det lange løb.

Det eneste forhold mellem tålmodighed og tilgivelse er det, når du er i tålmodighed, da du ikke gør det betalinger, gør du ikke fremskridt mod betalingskravene for et tilgivelsesprogram, du muligvis deltager i i.

CARES Act Automatisk føderalt studielån

Hvis du har et studielån ejet af det amerikanske undervisningsministerium, har regeringen givet dig automatisk tålmodighed over for dette lån i henhold til Loven om Coronavirus Aid, Relief og Economic Security (CARES). Tålmodigheden udløb den Jan. 31, 2021, under den tidligere administration. Men det er nu blevet forlænget under Biden -administrationen til mindst september. 30, 2021. Mellem 13. marts 2020 og sept. 30, 2021, tilfalder der ingen renter, og du behøver ikke foretage nogen betalinger. Der opkræves ingen forsinkelsesgebyrer, hvis du holder op med at betale i denne periode. Du ved, at du har denne fordel, hvis du ser en rente på 0%, når du logger ind på din studielånekonto. Den 30. marts 2021 udvidede Undervisningsministeriet også denne fordel til privatejede lån under Federal Family Education Loan (FFEL) -programmet.

Under normale omstændigheder kan du ikke gøre fremskridt mod tilgivelse af lån under tålmodighed. Men under CARES Act kan du. Du modtager kredit til indkomstdrevet tilbagebetaling af tilbagebetaling eller tilgivelse af public service-lån for de betalinger, du normalt ville have foretaget i denne periode.

Potentielle faldgruber ved tilgivelse

IRS kan lide at beskatte ting, og tilgivet gæld er ingen undtagelse. Tilgivelse af public service -lån er ikke skattepligtig. Men enhver saldo, der er slettet gennem en indkomstdrevet tilbagebetalingsplan, kan tælles som indkomst og beskattes. Det er vigtigt at forberede sig på denne eventuelle skatteregning. Overvej at afsætte penge på en dedikeret opsparingskonto.

Bemærk, at Amerikansk redningsplan (ARP), vedtaget af kongressen og underskrevet af præsident Biden i marts 2021, indeholder en bestemmelse om tilgivelse af studielån mellem januar. 1, 2021 og dec. 31, 2025, vil ikke være skattepligtig til modtageren.

Bundlinjen

Byrden ved studielån kan være temmelig overvældende, og tilgivelse af studielån er ikke let at tjene, uanset hvilken vej du følger. Det tager år og kan i sidste ende ikke betale sig. Det sætter dig prisgivet magtfulde servicelånere. Det udsætter dig for de stadigt skiftende politiske vinde, der søger at ændre tilgivelsesprogrammer.

Alle programmer for tilgivelse af studielån har visse betingelser, krav og begrænsninger. Du skal følge reglerne til et T for at kvalificere dig. Hvis du allerede er i dybden, kan tilgivelse være den mest tiltalende vej ud, især hvis du har lavet liv og karrierevalg med en rimelig forventning om at få din resterende studiegæld slettet efter mange års betalinger. Tilgivelse er ikke den eneste løsning på ude af kontrol studielån gælddog. Under frygtelige omstændigheder, at få afviklet studielån i konkurs kan være en mulighed.

Tilgivelse af studielån kan være en velkommen mulighed - tilbyde en vis lettelse til studielåntagere mod slutningen af ​​deres tilbagebetalingsperiode - men fremtiden er usikker. Studerende bør være på vagt over for at stifte gæld ud over deres midler baseret på antagelsen om, at en god del af det vil blive tilgivet.