Investeringsbanker vs. Handelsbanker: Hvad er forskellen?

Investeringsbanker vs. Handelsbanker: En oversigt

Investeringsbanker og handelsbanker er forskellige typer af finansielle institutioner. Disse banker betjener ikke forbrugere-individuelle kunder eller små og mellemstore virksomheder. Nogle af de tjenester, de leverer, er de samme, herunder garanti- og investeringstjenester. Men den fine linje, der teoretisk adskiller funktionerne i disse to institutioner, har en tendens til at udviskes, da aktiviteterne ofte bløder ind i hinandens territorier. Investeringsbanker udfører handelsfinansieringsaktiviteter, mens handelsbanker deltager i internationale finans- og tegningsaktiviteter.

Investeringsbanker

Investeringsbanker er institutioner, der fungerer som mellemmænd til forskellige formål. Deres aktiviteter varierer normalt fra en institution til en anden. De fleste af de tjenester, de udøver, har tendens til at være store og komplekse finansielle transaktioner. Investment bankkunder er normalt regeringer og andre finansielle institutioner samt institutionelle kunder som f.eks hedgefonde, pensionsmidlerog store virksomheder.

Rene investeringsbanker er hovedansvarlige for at rejse midler til virksomheder, regeringer og kommuner ved at registrere og udstede gæld eller egenkapital og sælge disse investeringer på et åbent marked igennem første offentlige tilbud (IPO'er). Investeringsbanker tegner traditionelt og sælger disse værdipapirer i store blokke. Lille boutique investeringsbank virksomheder kan indsnævre deres fokus til et lille ekspertiseområde. De letter også fusioner og opkøb (M&A) af virksomheder gennem aktiesalg og leverer forskning og finansiel rådgivning til virksomheder.

Investeringsbanker kan være gebyrbaserede, fordi de leverer bank- og rådgivningstjenester. De kan også være fundbaserede, fordi de kan tjene indkomst fra interesse og andre lejemål fra deres kunder.

Nogle af verdens mest kendte og største investeringsbanker inkluderer Barclays (BCS), UBS (UBS) og Credit Suisse (CS).  Mange af disse banker driver også mindre detail- og kommercielle filialer for offentligheden.

Handelsbanker

Ligesom investeringsbanker varierer den præcise liste over tilbud afhængigt af den pågældende handelsbank. Interessant nok var udtrykket handelsbank det britiske udtryk, der blev brugt til at beskrive investeringsbanker.

Handelsbanker beskæftiger sig ikke med offentligheden, så de tager ikke indskud eller foretager hævninger. I stedet tjener de personer med en høj nettoværdi (HNWI'er) og multinationale selskaber. Nogle af deres primære funktioner omfatter international finansiering og tegning aktiviteter. Disse kan omfatte - men er ikke begrænset til - udenlandske virksomhedsinvesteringer, udenlandske investeringer i fast ejendom, handelsfinansiering og facilitering af internationale transaktioner.

Handelsbanker kan være involveret i udstedelse kreditbreve, internationalt pengeoverførsel og rådgivning om handler og handelsteknologi. Disse banker tjener penge på gebyrer, fordi de leverer rådgivning og andre relaterede tjenester til deres kunder.

Flere af nutidens førende handelsbanker omfatter J.P. Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) og Citigroup (C).Ligesom investeringsbanker har mange af disse banker også kommercielle og detailoperationer, der betjener individuelle forbrugere og små til mellemstore virksomheder.

Nøgleforskelle

Der er en fin grænse mellem købmand og investeringsbanker. Selvom begge opererer inden for det finansielle område, er der nogle overordnede centrale forskelle. Som hovedregel fokuserer investeringsbanker på børsnoteringer og store offentlige og privat andel tilbud. Handelsbanker har en tendens til at fokusere på små virksomheder ved at tilbyde kreative egenkapitalfinansiering, brofinansiering, mezzanin finansiering, og en række stærkt afgrænsede virksomhedskreditprodukter.

For at bygge bro mellem venturekapital og et offentligt udbud har større handelsbanker en tendens til privat at placere egenkapital hos andre finansielle institutioner og i processen, tager ofte store dele af ejerskabet i virksomheder, som de mener udviser stærke balancestillinger, solid grundlæggendeog et stærkt vækstpotentiale.

Mens købmænd tilbyder handelsfinansieringsprodukter til deres kunder, gør investeringsbanker det sjældent, fordi de fleste investeringsbankkunder har vokset behovet for handelsfinansiering og de forskellige kreditprodukter, der er knyttet dertil.

Særlige overvejelser

Mens investeringsbanker hovedsageligt servicerer store virksomheder som større investeringsforening huse, kan de også levere rådgivningstjenester til private investorer gennem deres private formueforvaltning og private kundeserviceafdelinger. Den leverede forskning indeholder typisk købe, sælge og holde ratings på forskellige aktieinvesteringer. Handelsbanker yder tjenester til virksomheder og enkeltpersoner med en høj nettoværdi, der typisk har virksomheder over hele verden.