Skal jeg få et kreditkort?

At få et kreditkort er noget af en overgangsrite. Der er ikke noget, der får dig til at føle dig mere voksen end at grave i din tegnebog og trække et stykke plastik med dit eget navn på.

Men ud over et flygtigt øjeblik af gennemførelse, er det egentlig en god idé at åbne en konto? Det afhænger af, hvordan du bruger det, og om kortet du får passer til dine særlige behov. Da mange forbrugere har lært på den hårde måde, er det en beslutning, der kan have langsigtede konsekvenser. På den anden side skal du håndtere det rigtigt, og det er et vigtigt skridt i starten af ​​at bygge den gode kredithistorie, der vil i sidste ende kvalificerer dig til de bedste renter på billån, realkreditlån og mange andre finansielle værktøjer, du skal bruge frem.

Inden du tilmelder dig, skal du sørge for at forstå, hvad du går ind til. Her er nogle af de konsekvenser, du bør overveje.

Fordele ved at åbne et kreditkort

At åbne et kreditkort betyder at få adgang til en revolverende kreditlinje fra den udstedende bank. Kontoen kommer med en forudbestemt kreditgrænse baseret på udstederens vurdering af din kreditværdighed. Så længe din udestående saldo forbliver inden for denne grænse, kan du fortsætte med at opkræve gebyrer.

At have den ekstra betalingsmulighed i baglommen har sine fordele. For det første har du et sikkerhedsnet, hvis du står over for en kortvarig budgetkris. Hvis du er spændt for kontanter, og din bil har brug for et nyt sæt bremser, kan du blot åbne din tegnebog og oplade den til dit kort.

Selvom du har masser af midler på din opsparingskonto, at bruge et kort kan være en god måde at få belønninger på. Nogle produkter, såsom Discover's flagskibskort, Discover it®, tilbyder tilbagebetalingsfordele-typisk som en procentdel af det beløb, du opkræver. Og selvfølgelig har kort, der giver flyselskabs miles baseret på, hvordan du bruger, længe været en populær mulighed blandt langdistancerejsende. I de senere år er antallet af belønningsprogrammer steget med banker, der tilbyder rabatter på alt fra hotelophold til NFL -varer.

Hvis du af og til afholder jobrelaterede udgifter-og ikke har et virksomhedsudstedt kort-kan det være en gave at have et dedikeret kort til disse udgifter. Det gør det meget lettere at føre journal, og du behøver ikke at grave i dine personlige midler for eksempelvis at bestille et fly til en anden by til et møde. Plus, du får beholde de belønninger, du får på dit personlige kort.

Så længe din arbejdsgiver refunderer dig inden forfaldsdatoen, vil du ikke blive opkrævet renter. Bare sørg for at have en klar forståelse af din arbejdsgivers refusionspolitik. Det sidste, du vil gøre, er at begynde at betale for frokostmøder, der ikke er dækket.

Endnu en grund til at åbne dit første kort er at begynde at opbygge en kredithistorie. Uden en track record kan du blive set som en højere risiko, når det er tid til at optage et bil- eller boliglån.

Kreditkort rapporterer din betalingshistorik til kreditbureauerne hver måned. Hvis du er i stand til at ramme dine forfaldsdatoer konsekvent, du kan gøre underværker for din kredit score. Du vil gøre det endnu bedre, hvis du beholder din kreditudnyttelse - størrelsen på din saldo i forhold til din kreditgrænse - temmelig lav. En udnyttelsesgrad på under 30% for hver konto betragtes som ideel.

Længden af ​​din kredithistorie har et direkte forhold til din kreditværdighed. Jo længere du holder på en konto, jo bedre bliver det for din score.

Hvad du risikerer, når du åbner et kreditkort

Så bekvemt som det er at have en ekstra finansieringskilde til rådighed, har kreditkort også betydelige potentielle risici. De fleste kort er en usikret form for kredit, hvilket betyder, at din gæld ikke understøttes af nogen form for sikkerhed. Fordi kortudstedere ikke kan dække deres udgifter, hvis du ikke betaler din saldo, har de en tendens til at opkræve højere renter end andre lån.

Det betyder ikke meget, hvis du regelmæssigt betaler din fulde saldo fra din forfaldsdato. I så fald betaler du ikke en krone i renter. Fra din forfaldsdato begynder banken imidlertid at vurdere finansieringsgebyrer baseret på den saldo, du har fremført.

I 2018 var den gennemsnitlige rente på kort næsten 16,8%, ifølge Federal Reserve Bank of St. Louis. Dog vil yngre låntagere med en begrænset kredithistorie og dem med sorte mærker på deres rapport ofte betale mere end 20%.

Resultatet er, at du muligvis betaler mange penge til din udstedende bank alene i finansielle gebyrer. Lad os sige, at du har en gennemsnitlig daglig saldo på $ 3.000 og har en 20% årlig procentsats (ÅOP) på dit kort. Du bliver vurderet til $ 600 i rente alene hvert år. Nogle kort opkræver også et fast årligt gebyr, der stadig gør dem dyrere.

Undgå kreditkortfælder

I disse dage tilbyder mange kortselskaber en introduktionsrente på 0% for at lokke låntagere. Det lyder måske som meget, men i det lange løb er din kreditgrænse alt andet end gratis. Når reklameperioden slutter - generelt mellem ni og 15 måneder - vil de faktiske finansielle gebyrer komme i gang. Du kan pludselig finde dig selv at betale gennem næsen.

Husk, at disse renter er en primær indtægtskilde for banker. Derfor har de et incitament til at holde dine saldi høje (dog ikke for høje). Hvordan gør de det præcist? Dels ved at kræve latterligt lave minimumsbetalinger hver måned.

Wells Fargo fastsætter for eksempel sin minimumsbetaling til $ 15 eller 1% af din saldo plus den rente, du har påløbet den måned, alt efter hvad der er størst. Så længe du betaler dette beløb inden forfaldsdatoen, foretager du teknisk set rettidige betalinger. Men du betaler renter af hele resten af ​​din saldo - hele 99% af det - der går videre til den næste faktureringscyklus.

Det er kun en af ​​de fælder, som kortbrugere let kan falde i. En anden bruger deres kort til kontante forskud, som i det væsentlige er personlige lån optaget mod din tilgængelige kredit. Alt du skal gøre er at gå til din nærmeste pengeautomat og indsætte dit kort. Pludselig har du en dejlig stak penge i hånden.

Selvom et kontant forskud bestemt er et let lån at få - der er ingen yderligere godkendelsesproces - er det også et dyrt lån. Banker opkræver et behandlingsgebyr hver gang du trækker penge ud, typisk 3% til 5% af forskuddet. De slår også på renter, der sandsynligvis er højere end din ÅOP for køb. Desuden begynder denne rente normalt at påløbe fra det øjeblik, du tager penge, ikke fra din forfaldsdato.

Hvis du mangler midler, skal du overveje at stramme dit budget eller få et ekstrajob til at indbringe lidt ekstra penge. Kreditkort kan virke som en god løsning på din cash crunch, men de vil koste dig i det lange løb gennem store gebyrer og lavere kredit score.

Den grusomme ironi ved kreditkort er, at de mennesker, der faktisk har brug for dem, har en tendens til at være mest sårbare over for deres risici. Hvis du derimod har penge til at betale din saldo hver måned, kan evnen til at optjene belønninger og opbygge en god kredithistorie berettige til at åbne en konto.

En sikker måde at opbygge kredit på

Kunder med dårlig kredit kan have problemer med at kvalificere sig til et traditionelt kreditkort. Uden en kreditkonto, som du bruger ansvarligt, er det desværre svært at få din FICO score igen.

En løsning, du måske overvejer, er at få en sikret kreditkort, for hvilket tegning er meget løsere. I modsætning til andre konti skal låntageren foretage et forudbetalt depositum, som beskytter banken, hvis du misligholder din gæld. I mange tilfælde er din kreditgrænse lig med dit depositum.

Som med traditionelle kort rapporterer bankerne dine betalinger til kreditbureauerne, hvilket giver dig mulighed for at hæve din kredit score over tid. Og fordi din kreditgrænse er knyttet til dit indskud, er der mindre risiko for at gå ud af den dybe ende med dine udgifter.

Shopping rundt

Det CARD Act, et stykke føderal lovgivning, der trådte i kraft i 2010, bremsede kortvirksomheders evne til at markedsføre direkte til universitetsstuderende. Loven forbyder f.eks. Kampagner på campus og kræver, at ansøgere under 21 år beviser deres evne til at betale lånet (eller i det mindste minimumsbetalinger).

Ikke desto mindre er faktum, at unge forbrugere stadig er et primært mål for kortudstedere. Det første kort, du får, er jo ofte det, du vil bruge mest. Hvis du er i den demografi, har du sandsynligvis været ramt af tilbud via sociale medier eller til arrangementer uden for campus.

Så tiltalende som disse tilbud kan lyde, vær forberedt på at skubbe tilbage. Hvis du vælger at få et kort, skal du sørge for, at det er fordi du har tænkt alvorligt over sagen. Tilmeld dig ikke, fordi du tilbydes et antal hyppige flyve-miles, eller fordi du får en T-shirt ud af handlen. Det kan ende med at blive et meget dyrt tøj.

Shoppe lidt rundt. Kig forbi den flygtige indledende sats til, hvad den almindelige ÅOP vil være, og om der er et årligt gebyr. Du vil også sikre dig, at de steder, du handler, accepterer dit kortnetværk. Hvis du lejlighedsvis rejser til f.eks. Europa, har du måske bedre held med Mastercard eller Visa, da færre steder accepterer American Express, mens Discover stort set er ukendt.

Og hvis du er åbner et kort primært for belønninger, sørg for at læse det med småt. Flyselskabstilknyttede kort lyder måske bekvemt, men det er værd at tjekke deres politik om blackout-datoer og sørge for, at de flyver til dine foretrukne destinationer.

Bundlinjen

Selvom der er mange gode grunde til at erhverve et kreditkort, er det ikke en beslutning at tage let på. At åbne en konto har konsekvenser på lang sigt-og ikke altid til det bedre. Når jeg spørger dig selv, hvilke kreditkort skal jeg få? - tag ikke det første tilbud, du får, og foretag nogle online -undersøgelser af mulighederne, før du vælger at tilmelde dig. Og når du får et kort, skal du styre det, som om din fremtid afhænger af, hvordan du opfører dig. Fordi det gør det.