Vækst- og indkomstfond
Hvad er en vækst- og indkomstfond?
En vækst- og indkomstfond er klasse af investeringsforeninger eller børshandlede fond (ETF), der har en dobbelt strategi for begge kapitalværdi (vækst) og løbende indkomst genereret gennem udbytte eller rentebetalinger. En vækst og indkomstfond må kun investere i aktier eller i en kombination af aktier, obligationer, investeringsforeninger i fast ejendom (REIT) og andre værdipapirer.
En vækst- og indkomstfond er en type blandingsfond, der investerer i både vækst- og værdiaktier.
Vigtige takeaways
- En vækst- og indkomstfond er en investeringsforening eller ETF -strategi, der søger et samlet afkast for investorer, herunder kapitalgevinster og løbende indkomst.
- Målet med en vækst- og indkomstfond er at skabe en diversificeret portefølje, der drager fordel af kapitalgevinstpotentiale i vækstsegmentet og udbytteindkomsten og værdiens stabilitet segment.
- Fordi disse midler findes i mange konfigurationer, bør investorer undersøge hver potentiel fondstrategi og bruge en stilboks til lettere kategorisering.
Forståelse for vækst og indkomstfonde
Vækst- og indkomstfonde er populære blandt investorer med moderate (men ikke overdrevne) appetit til risiko-den altid populære "afbalancerede investor." Selvom afkast typisk vil halte dem af ren vækstfonde, nogle gange bliver højtydende aktier favoriseret på aktiemarkederne, hvilket driver vækst- og indkomstfonde til overlegen præstation. Stabiliteten af disse fonde fremstår mest attraktiv, når den brede økonomi ser ud til at være svækket.
Vækst og tidshorisonter
Investorer i vækst- og indkomstporteføljer favoriserer stabilitet uden at opgive afkast, der overgår inflationen. Afhængigt af risikotolerance vedtages et afbalanceret investeringsmål af enkeltpersoner, der enten helt undviger volatilitet eller nedskalerer vækstmålene, når pensionering nærmer sig. Når man planlægger investeringsstrategier, er en investors alder afgørende for at bestemme aktivallokering og risikotolerance. En 25-årig investor, der oprindeligt kom ind på arbejdsstyrken, har en længere tidshorisont end en 70-årig pensionist. Investeringsrådgivere foreslår, at uanset alder er eksponering for aktier en nødvendig for enhver portefølje.
Procentdelen af aktieeksponering ændrer sig imidlertid, efterhånden som tidshorisonterne forkortes. En tommelfingerregel blandt finansielle fagfolk mener, at vækstallokeringerne falder, når en investor bliver ældre. Hvis individer trækker deres alder fra 100, repræsenterer resten procentdelen af aktier, de skal have, med saldoen i mindre volatile obligationer og kontanter.
Investorer kan vælge mellem mange fonde, der opfylder afbalancerede mål. Porteføljer som John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") eksemplificerer lav volatilitet med et gennemsnitligt årligt afkast på 5,49% i 10 år til december. 31, 2018, der mangler S&P 500 -indekset, der returnerede 8,5% over samme tidsramme.
Indkomst og pensionsbehov
Investeringsformålet for en pensionist involverer indkomstbehov, et scenario, hvor indtjening erstattes af personlige opsparinger og udbytte og renteindtægter. Finansielle rådgivere anbefaler, at pensionister erstatter 75% af arbejdslønningerne med indkomstproducerende værdipapirer som obligationer og store udbyttebetalende aktier.
En afbalanceret fond besidder en betydelig allokering af virksomheds- og statsobligationer, der tilbyder halvårlige rentebetalinger, mens de søger at bevare kapital. Den mindre flygtige karakter af Amerikas finansministerium og obligationer af investeringsgrad parrer med aktiers vækstpotentiale, hvilket giver indkomst og en potentiel rate på påskønnelse for at bekæmpe stigende priser på varer og tjenester, der sikrer, at en person ikke overlever sit liv pensionsopsparing. Vækst- og indkomstfonde opfylder begge mål inden for en enkelt sikkerhed.
Eksempler på vækst- og indkomstfonde
Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") steg et årligt gennemsnitligt femårigt afkast på 16,3% og et efterfølgende 12-måneders udbytte på 1,94% pr. Dec. 31, 2018, en foranstaltning, der overstiger S&P 500s vækst på 15,79%. Imidlertid faldt dens udbytte under afkastet på den 10-årige statskasse, der sluttede året omkring 2,409%. Således opfylder vækst- og indkomstfonde dobbelte investeringsmål under ét tag under visse omstændigheder, f.eks. Når renterne er lave.
Selvom de har det samme mål om vækst og indkomst, bør investorer være opmærksomme på det, ligesom andre former for investeringsforeninger, vil hver fond have en bias i sin investeringsstrategi. For eksempel hælder Dodge & Cox Balanced Fund mod værdipapirer og søger værdipapirer, der synes undervurderede af markedet. Andre fonde kan fremhæve enten vækst- eller indkomstsiden af ligningen eller have større eksponering for obligationer. Selvom disse midler betragtes som en kategori med lav volatilitet, har nogle mere end andre. For eksempel viser Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") en vigtig risiko som volatilitet på grund af dets fulde eksponering over for aktiemarkedet.
