China Securities Regulatory Commission (CSRC) Definition
Hvad er China Securities Regulatory Commission (CSRC)?
China Securities Regulatory Commission (CSRC) er det nationale tilsynsorgan, der fører tilsyn med landets værdipapir- og futuresindustri. CSRC er den funktionelle ækvivalent til Securities and Exchange Commission (SEC) i USA, der har til opgave at opretholde ordnede og fair markeder. CSRC omfatter 36 regulerende bureauer, der dækker forskellige geografiske regioner i landet, og to tilsynsbureauer på landets to største børser i Shanghai og Shenzhen.
Vigtige takeaways
- China Securities Regulatory Commission (CSRC) er Kinas tilsynsorgan, der fører tilsyn med værdipapirindustrien i landet.
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) svarer til CSRC.
- CSRC rapporterer direkte til Kinas statsråd, det vigtigste administrative organ i Kina.
- CSRC's roller er varierede, men består i at oprette og implementere værdipapirlovgivning, godkendelse og regulering af fondsforvaltningsselskaber, indsamling og udgivelse af markedsstatistik og undersøgelse og straf af overtrædelser af lov.
- CSRC opererer med en tung hånd og uddeler alvorlige bøder, sanktioner, forbud og andre straffe for overtrædelse af loven.
Forståelse for China Securities Regulatory Commission (CSRC)
CSRC udfører mange af de regulatoriske funktioner, som et sådant agentur, der fører tilsyn med finansielle aspekter af et land, ville. Det blev til, da Kina vedtog sin værdipapirlov i 1998, hvilket gjorde agenturet til en ret ny regulator. Ligesom de fleste organisationer i Kina rapporterer CSRC direkte til Kinas statsråd, som er den vigtigste administrative myndighed i Kina.
CSRC er placeret i Beijing og ledes af en stol efterfulgt af fire næstformænd. Bestyrelsen indeholder også en sekretær for Disciplinkommissionen og tre assistenter til formanden. Der er 18 funktionelle afdelinger, der udgør CSRC, med en inspektionsafdeling og tre centre derudover.
Ifølge China Securities Regulatory Commission (CSRC) udfører tilsynsmyndigheden følgende roller:
- Udformning og implementering af love og regler for værdipapirerne og futures markeder
- Tilsyn og efterlevelse af værdipapirvirksomheder
- Tilsyn med udstedelse, handel, depot og afvikling af aktier, obligationer og andre børsnoterede værdipapirer
- Tilsyn med børsnotering, handel og afvikling af indenlandske futures og overvågning af udenlandske futuresaktiviteter indenlandske institutioner
- Kontrol af de 36 tilknyttede bureauer og deres ledere
- Godkendelse og regulering af fondsforvaltningsselskaber, værdipapircentralen, clearingvirksomheder, kreditvurderingsbureauer og fondeforvaltere
- Godkendelse og tilsyn med indenlandske enheder direkte eller indirekte udstedelse og notering af aktier i udlandet
- Tilsyn med udenlandske værdipapirer og futureshandelsfirmaer i Kina
- Indsamling og offentliggørelse af markedsstatistik
- Tilsyn med regnskabsfirmaer og advokatfirmaer, der udfører arbejde for værdipapir- og futuresindustrien
- Undersøgelse og håndhævelse af CSRC love og regler og straf for eventuelle overtrædelser
The Heavy Hand of the China Securities Regulatory Commission (CSRC)
Kapitalmarkederne i Kina er stadig under udvikling, og der er dem, der tør prale af lovene. Ligesom i USA med SEC, vil CSRC udrydde ulovlig praksis, når den finder dem. I marts 2018 opkrævede CSRC en rekord på 5,67 mia. Yuan (cirka 900 millioner dollars) på et indenlandsk selskab for at manipulere aktiekurserne i nybørste banker. Talrige andre sager har også ført til disgorgement, sanktioner, handelsforbud og fængsel. Selv CSRC måtte politi sin egen. I 2017 blev chefen for børsintroduktion (IPO) -afdelingen i børsen i Shenzhen og Shanghai blev fundet skyldig i korruption i sine handler med markedet, som hun blev betroet at regulere. Straffen: livstid i fængsel.