Læs det med småt, før du investerer i cd'er, der kan kaldes

Hvis du leder efter større udbytter med begrænset risiko, opkrævbare indskudsbeviser (CD) er måske det rigtige for dig. De lover højere afkast end almindelige cd'er og er FDIC -forsikrede. Du bør dog være opmærksom på et par ting med det småt, før du afleverer dine penge til banken eller mæglerfirmaet. Ellers kan du ende med at blive skuffet.

Ligesom en almindelig cd er en opkaldelig cd et indskudsbevis, der betaler en fast rente over dens levetid. Funktionen, der adskiller en opkaldelig cd fra en traditionel cd, er, at udstederen ejer en opkaldsmulighed på cd'en og kan indløse eller "kalde" din cd fra dig for det fulde beløb, før den modnes. Opkaldbare cd'er ligner på mange måder opkaldbare obligationer.

Hvad er en opkaldsdato?

EN opkaldsdato er en dato, hvor udstederen kan kalde dit indskudsbevis. Lad os f.eks. Sige, at opkaldsdatoen er seks måneder. Det betyder, at seks måneder efter at du har købt en cd, kan banken beslutte, om den vil tage din cd tilbage og returnere dine penge med renter. Hvert halvår efter opkaldsdatoen har banken den samme mulighed igen.

En ændring i de gældende renter er hovedårsagen til, at banken eller mæglerfirmaet vil tilbagekalde din cd på datoen, der kan tilkaldes. Grundlæggende vil banken spørge sig selv, om den får den bedst mulige deal baseret på det aktuelle rentemiljø.

Hvad er en modenhedsdato?

Det forfaldsdato repræsenterer, hvor længe udstederen kan beholde dine penge. Jo længere løbetiden er i fremtiden, jo højere rente skal du forvente at modtage. Sørg for, at du ikke forveksler forfaldsdato med opkaldsdatoen. For eksempel modnes en toårig cd, der kan kaldes, ikke nødvendigvis om to år. "To år" refererer til den periode, du har, før banken kan kalde cd'en væk fra dig. Den faktiske tid, du skal forpligte dine penge, kan være meget længere. Det er almindeligt at finde cd'er, der kan kaldes til, med løbetider i intervallet 15 til 20 år.

Når renten falder

Hvis renten falder, kan udstederen muligvis låne penge for mindre end den betaler dig. Det betyder, at banken sandsynligvis vil ringe tilbage til cd'en og tvinge dig til at finde et nyt køretøj til at investere dine penge i.

Antag som et eksempel, at du har en cd på et år, der kan kaldes til $ 10.000, og som betaler fem procent med en fem års løbetid. Når den etårige indkaldelsesdato nærmer sig, falder de gældende renter til fire procent. Banken har derfor også sænket sine renter og betaler kun fire procent på sine nyudstedte et-årige opkaldbare cd'er.

"Hvorfor skal jeg betale dig fem procent, når jeg kan låne de samme $ 10.000 for fire procent?" Det er, hvad din bankmand vil spørge.

"Her er din hovedstol tilbage, plus enhver rente, vi skylder dig. Mange tak for din forretning. "

Måske regnede du med $ 500 om året ($ 10.000 x 5% = $ 500) for at hjælpe med at betale for din årlige ferie. Nu sidder du fast med kun $ 400 ($ 10.000 x 4% = $ 400), hvis du køber endnu en et-årig cd, der kan kaldes. Dit andet valg er at prøve at finde et sted at lægge dine penge, der betaler fem procent som f.eks at købe en virksomhedsobligation, men det kan indebære mere risiko, end du ønskede for disse $ 10.000. Den gode nyhed er, at du fik en højere CD -rate i et år.

Men hvad gør du med de $ 10.000 nu? Du er stødt på problemet med risiko for geninvestering.

Når renten stiger

Hvis de gældende renter stiger, ringer din bank sandsynligvis ikke til din cd. Hvorfor skulle det? Det ville koste mere at låne andre steder.

For at vende tilbage til vores tidligere eksempel, lad os se på din $ 10.000 et-årige cd igen. Det betaler dig fem procent. Antag denne gang, at de gældende rater er sprunget til seks procent, når datoen, der kan kaldes, rammer. Du fortsætter med at få dine $ 500 om året, selvom nyudstedte opkaldbare cd'er tjener mere. Men hvad nu hvis du gerne vil have dine penge ud og geninvestere til de nye, højere renter?

"Undskyld," siger din bankmand. "Kun vi kan beslutte, om du får dine penge tidligt."

I modsætning til banken kan du ikke ringe til cd'en og få din hovedstol tilbage - i hvert fald ikke uden sanktioner gebyrer for tidlig overgivelse. Som et resultat sidder du fast med den lavere sats. Hvis renterne fortsat stiger, mens du ejer den opkaldbare cd, vil banken sandsynligvis beholde dine penge, indtil cd'en modnes.

Kontroller cd'ernes sælger

Alle kan være en indlånsmægler for at sælge cd'er. Der er ingen licens- eller certificeringskrav. Det betyder, at du altid bør kontakte din stats værdipapirregulator for at se, om din mægler eller din mæglers virksomhed har nogen historie med klager eller bedrageri.

Hold øje med gebyrer for tidlig tilbagetrækning

Hvis du vil have dine penge inden forfaldsdatoen, er der en mulighed for, at du vil støde på overgivelsesgebyrer. Disse gebyrer dækker vedligeholdelsesomkostningerne på cd'en og er indført for at afholde dig fra at forsøge at hæve dine penge tidligt.

Du skal ikke altid betale disse gebyrer - hvis du har haft certifikatet i en tilstrækkelig lang periode, vil disse gebyrer ofte blive frafaldet.

Kontroller udsteder for FDIC -dækningsgrænser

Hver bank eller genbrugsinstitut indskyder er begrænset til $ 250.000 i FDIC forsikring. Der er et potentielt problem, hvis din mægler investerer dine cd -penge hos en institution, hvor du har andre FDIC-forsikrede konti.

Hvis det samlede beløb er mere end $ 250.000, risikerer du at overskride din FDIC -dækning.

Bundlinjen

Med alt det ekstra besvær, de indebærer, hvorfor vil du så gider at købe en opkalds-cd frem for en ikke-opkaldelig? I sidste ende skifter cd'er, der kan kaldes, til renterisiko til dig, investoren. Fordi du påtager dig denne risiko, har du en tendens til at modtage et højere afkast, end du ville finde med en traditionel cd med en lignende forfaldsdato.

Inden du investerer, bør du sammenligne satserne for de to produkter. Tænk derefter over hvilken retning du tænker renterne er på vej i fremtiden. Hvis du er bekymret for geninvesteringsrisiko og foretrækker enkelhed, er cd'er, der kan kaldes, sandsynligvis ikke noget for dig.