Hvordan COVID-19 ændrede vores opsparings- og forbrugsvaner

Da den amerikanske økonomi begynder at komme sig og genåbne, kæmper mange forbrugere stadig for at genvinde deres økonomiske fodfæste. Selvom den konventionelle visdom er at sutte op til seks til 12 måneders besparelser, blev det en umulighed for mange under COVID-19-pandemien, da millioner af mennesker mistede deres job, blev små virksomheder tvunget til at lukke, og daglige leveomkostninger hober sig op. Det stimulus kontrol hjulpet, men ikke nødvendigvis nok.

Der er nogle gode nyheder i horisonten. Efterhånden som flere amerikanere bliver vaccineret, og infektionshastighederne letter, genopstår den amerikanske økonomi langsomt. Virksomheder genåbner, ansættelser er stigende, og det skulle i sidste ende lette nogle af de økonomiske belastninger, som mange føler.

I marts 2021 blev den personlige besparelsesrate—Som afspejler forholdet mellem den samlede personlige besparelse minus disponibel indkomst- steg til 27,6%. Mens besparelsen er oppe, angiver dette tal også en kortsigtet afmatning i forbrugernes udgifter, da folk holder fast i flere af deres penge. Sidste gang besparelsen var så høj var april 2020, hvor den ramte 33%. Selvom det langsomt er aftaget i løbet af de sidste 12 måneder, er det forblevet over 12%sammenlignet med præpandemiske niveauer, der var under 10%.

Ikke desto mindre betyder en stigning i besparelser ikke, at alle sidder på bunker med kontanter. "Hvad nogen skal gøre med deres personlige opsparing er imidlertid fuldstændig omstændig, da nogle brancher er blevet hårdere ramt end andre," siger Ryan Detrick, vicepræsident og markedsstrateg med LPL Financial Research. “Hvis du har været en af ​​de heldige, der ikke har haft en større afbrydelse i livet på grund af pandemien, kan det nu være en god idé til at vurdere eventuel restgæld og enten refinansiere, mens renten er lav, eller overveje at betale noget af dette gæld. For dem, der næsten ikke får ender til at mødes, er det et kompliceret emne at give råd til. ”

COVID-19 finansielle hit

Mens udsigterne på længere sigt ser lidt lysere ud, er den korte sigt stadig uklar. Overvej dette: Halvdelen af ​​amerikanerne i en nylig undersøgelse af Investopedia søsterside The Balance sagde, at de har mindre end $ 250 tilovers hver måned efter udgifter, og omkring 12% sagde, at de ikke havde noget tilbage. Gæld tynger også folk, idet 29% siger, at deres kreditkortgæld var steget under pandemien. Ifølge en Charles Schwab -undersøgelse er 53% af amerikanerne blevet økonomisk påvirket af pandemien.

En separat undersøgelse af T. Rowe Price malede et endnu svagere billede, hvor næsten 70% af respondenterne sagde, at deres økonomiske trivsel havde været negativt påvirket af COVID-19, med henvisning til afskedigelser, reducerede arbejdstimer/lønnedslag og generelt mindre indkomst som de tre bedste grunde. Før pandemien sagde 71%, at de havde en tilstrækkelig nødfond. Nu siger 42%, at de skal genopbygge deres nødfond, mens 44% siger, at de skal øge størrelsen på den.

"Pandemien har mindet os om vigtigheden af ​​at have et budget," siger James Boyd, uddannelsescoach hos TD Ameritrade. "Når du ved, hvor dine penge går hen, kan det gøre det lettere at isolere behov og ønsker og vende mere mod nødvendigheder."

For nogle kan det være meget lettere sagt end gjort. "Pandemien påvirkede mennesker meget forskelligt," siger Brian O'Leary, formuesrådgiver og senioranalytiker hos Aline Wealth. "Den vigtigste lektion er, at omstændighederne kan ændre sig meget hurtigt."

Kun 33% undersøgte af T. Rowe Price (og 30% undersøgt af The Balance) sagde, at deres økonomi var blevet bedre under pandemien, mest på grund af færre udgifter - en luksus, som ikke alle havde.

Selvom der var meget mere besparelser i gang i løbet af det sidste år, “har jeg en bekymring for, at folk vil føle en lettelse fra at komme ud af pandemien og bruge for meget til at kompensere for tabt tid,” siger Michael Resnick, senior formueforvaltningsrådgiver hos GCG Financial. Næsten en fjerdedel af amerikanerne sagde, at de er klar til at splurge af netop den grund, ifølge Schwab-undersøgelsen, mens 47% bare vil tilbage til at leve og bruge som om de var før pandemien.

"Vi tilskynder det, så længe det er udført ansvarligt," siger O'Leary og tilføjer, at man skal give efter for den trang, bør gøres som en del af en solid finansiel plan "Der inkluderer en buffer." En nylig undersøgelse fra McKinsey & Company viser, at mere end 50% af amerikanske forbrugere planlægger at sprænge i år, hvor halvdelen af disse respondenter citerede pandemisk træthed, mens den anden halvdel sagde, at de er villige til at vente, indtil pandemien er forbi, før de bryder deres ud tegnebøger.

Forbrug gør et comeback

Efterhånden som flere mennesker bliver vaccineret, vil trangen til at komme ud og bruge sandsynligvis fortsat stige. ”Mens COVID-19 steg næsten i hvert hjørne af det amerikanske liv, begynder mange at se lyset for enden af ​​tunnelen og er klar til en nulstilling, ”siger Jonathan Craig, Charles Schwab, senior vice president og chef for Investor Services, i en udmelding. Schwab -undersøgelsen viste, at 64% af amerikanerne kaldte sig selv opsparere i 2020, og 80% sagde, at de planlagde at fortsætte med at spare mere, end de bruger i 2021. Flere gode nyheder: Ifølge McKinsey -undersøgelsen forventer 86% af dem, der er vaccineret, enten deres økonomien vender tilbage til det normale ved årets udgang (52%), eller deres økonomi er allerede normal igen (34%).

Ikke desto mindre forventer National Retail Federation (NRF) en stigning i udgifterne. NRF forudsiger, at detailudgifterne vil nå op på 4,3 billioner dollars i 2021, efterhånden som flere mennesker bliver vaccineret. Det er op fra $ 4 billioner i 2020 og $ 3,8 billioner i 2019.

Selvom alle disse tal er gode nyheder for økonomien, betyder det ikke, at forbrugerne skal bruge med at opgive. “Grundprincippet i økonomisk planlægning, at tænke langsigtet og bruge mindre, end du tjener, mens du beholder en beredskabsfond, har vist sig at være den frelsende nåde for mange af mine klienter i løbet af det sidste år, ”siger Resnick.

Detrick er enig: ”Den ældgamle tommelfingerregel om at have som mål at have seks til 12 måneders udgifter sparet, hvis du mister dit job, gælder stadig, men måske er pandemi fik mange til at revurdere vigtigheden af ​​denne buffer og sandsynligheden for, at de måske skal bruge den på et tidspunkt. ”Det ser ud til, at nogle er opmærksom på, at råd. Næsten en tredjedel af dem undersøgt af The Balance sagde, at de sparer mere nu end før pandemien, og en femtedel nåede endda at investere mere.

Skridt til dem, der næsten ikke kan klare sig

Dem, der er i en mere økonomisk usikker situation, skal fortsætte med mere forsigtighed. "Vi forventer, at økonomien vil genopbygge kraftigt - og det har det hidtil - men det føles måske ikke sådan for alle," siger Detrick. ”Mens mange former for gæld modtaget tålmodighed under pandemien er det sandsynligt, at disse beskyttelser i sidste ende vil blive ophævet, så de er forberedt på eventuelle gældsforpligtelser vil være kritiske, når vi begynder at se lyset for enden af ​​tunnelen pandemi."

Noget af det kommer til at planlægge, men alligevel har kun omkring en tredjedel af amerikanerne faktisk en økonomisk plan skriftligt. Af dem uden en plan siger 42%, at det er fordi de ikke har penge nok til at gøre det umagen værd. "Fra et skattemæssigt synspunkt vil det kræve en massiv intervention fra deres side," siger O'Leary.

Blandt de ting, der skal overvejes, er:

• Hvad er udsigterne til, at din indkomst vender tilbage? Hvis svaret er "ikke godt", kan du blive tvunget til at tænke på et karriereskift, der kommer med sit eget sæt udfordringer og stressfaktorer.
• Hvis du ikke kan gøre noget for at forbedre din indkomst, så se på dine udgifter. Er der noget svingrum til at forhandle betalingsplaner eller skære noget ud?
• Hvis du har modtaget COVID-19 realkreditlån, husleje lettelse, eller studielånelettelse, kig derefter grundigt på reglerne om, hvornår den slutter, og hvad der derefter sker.

"Der er et helt spektrum af handlinger, du kan foretage, og du skal være kreativ," siger O'Leary og tilføjer, at mens nogle mennesker måske står over for nogle meget hårde valg, “er det bedre end at blive tvunget til ikke at have noget valg senere."

Pandemien har været et skræmmende vækkeopkald om, hvordan liv kan væltes med meget lidt advarsel. "For mange vil dette være en oplevelse, de ikke vil genopleve," siger O'Leary.

Efterhånden som økonomien genvinder fodfæste, gør det endnu mere afgørende at skulle grave ud af gælden begynde at tænke på fremtiden og sætte overskuelige kortsigtede og langsigtede mål. "Det, vi virkelig skal gøre, er at være ærlig om din gæld og ønske om at løse disse spørgsmål," siger O'Leary. Han erkender, at det kan virke som et højt mål for dem, der knap nok får enderne til at mødes, men der er hjælp derude.

Blandt de ting, du kan gøre, er:

• Tal med dine venner og find ud af, hvad der virker (eller ikke virker) for dem.
• Spørg venner at anbefale en finansiel rådgiver. Mange vil give en gratis indledende konsultation, mens nogle, såsom Foundation for Financial Planning, tilbyder pro bono -tjenester.
• Vigtigst: Tag det et skridt ad gangen.

Det endelige mål er at arbejde hen imod opbygning af en nødfond. Det råd har været sandt før og efter pandemien. Hvordan det opnås vil variere afhængigt af dine omstændigheder.

"Mange mennesker lærte nogle hårde lektioner," siger O'Leary, men det vigtige er at "starte et sted."