Skal du bidrage til en ikke-fradragsberettiget IRA?

Giver det mening at finansiere en ikke-fradragsberettiget individuel pensionskonto (IRA)? Mange mennesker, der ikke er berettiget til fuldt ud at finansiere en fradragsberettiget IRA eller Roth IRA overser ofte denne lette mulighed for at sokke yderligere dollars væk til pension, hvor de kan vokse skattefrit. Og i modsætning til a 401 (k) eller anden plan for udsættelse af løn, kan du betale bidrag frem til den 15. april.

Ikke-fradragsberettigede IRA'er

I modsætning til en traditionel IRA, som er fradragsberettigede, ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag foretages med dollars efter skat og giver ingen umiddelbar skattefordel. I et givet skatteår kan du hver især bidrage til en IRA, så længe du eller din ægtefælle har tilstrækkelig lønindkomst eller selvstændig indkomst.

For 2020 og 2021 er grænsen $ 6.000, med et ekstra indhentningsbidrag på $ 1.000, hvis du er 50 år eller derover. Fra det år, hvor du når 72 år, skal du begynde at tage nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er) fra din IRA. RMD -alderen var tidligere 70½, men blev hævet til 72 efter passagen i december 2019 Opsætning af ethvert fællesskab til pensionistforbedring (SIKKER) lov. Inden SECRE -loven blev IRA -bidrag forbudt efter 70½ års alderen. Dette er ikke længere tilfældet, og du kan fortsætte med at yde bidrag i alle aldre, så længe du opfylder IRS -kriterierne.

Bidrag kan fordeles på tværs af forskellige slags IRA'er. For eksempel kan du tilføje tilføjelser til a fradragsberettiget, ikke-fradragsberettiget eller Roth IRA i et givet skatteår, så længe de samlede bidrag ikke overstiger grænsen. Og i modsætning til en Roth IRA kan fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag blandes på samme konto.

Berettigelse

Din evne til at finansiere forskellige slags IRA'er er underlagt restriktioner baseret på din indkomst, status for indgivelse af skat og berettigelse til at deltage i en arbejdsgiverstøttet pensionsordning, selvom der ikke er ydet bidrag til planen i et givet skatteår.

Hvis du og din ægtefælle ikke har en arbejdsgiverplan på arbejdet, er der ingen begrænsninger for fuldt ud at finansiere en fradragsberettiget IRA. Hvis enten du eller din ægtefælle er berettiget til at deltage i en arbejdsgiver-sponsoreret plan, gælder følgende grænser i 2020:

• For en fradragsberettiget IRA faser ansøgningen som enlig eller leder af husstandens støtteberettigelse mellem $ 66.000 og $ 76.000 af ændret justeret bruttoindkomst (MAGI) for 2021 ($ 65.000 og $ 75.000 for 2020). For gift indgivelse i fællesskab er afviklingen mellem $ 105.000 og $ 125.000 for MAGI ($ 104.000 og $ 124.000 for 2020), og udfasningen for gift indgivelse af single er $ 10.000 af MAGI.
• For en Roth IRA faser ansøgningen som enlig eller leder af husstandens berettigelse mellem $ 125.000 og $ 140.000 i MAGI ($ 124.000 og $ 139.000 for 2020). For gift indgivelse i fællesskab er afviklingen mellem $ 198.000 og $ 208.000 for MAGI ($ 196.000 og $ 206.000 for 2020), og udfasningen for gift indgivelse af single er $ 10.000 af MAGI.

For at hjælpe med at bestemme din berettigelse er der et IRA -fradragsark i vejledningen til IRS -formular 1040.

Distributioner

For hvert år, hvor du yder et bidrag til en ikke-fradragsberettiget IRA, skal du inkludere IRS -formular 8606 i din føderale selvangivelse. Denne formular dokumenterer dit bidrag efter skat, hvilket er vigtigt, når du begynder at tage distributioner.

Mellem 59½ og 72 år er du fri til at tage ethvert beløb ud af din IRA uden straf, men du er ikke forpligtet til at gøre det. Når du når 72 år, kræver IRS, at du samler værdien af ​​alle dine fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede IRA'er og begynde at tage distributioner fra dine traditionelle (men ikke Roth) IRA'er.

Hvis du har ydet ikke-fradragsberettigede bidrag, indeholder enhver distribution både en afgiftspligtig og en ikke-afgiftspligtig del. Den ikke-skattepligtige del er baseret på dine kumulative bidrag efter skat, og den afgiftspligtige del er baseret på de penge, disse bidrag tjente over tid. For eksempel har du i årenes løb bidraget med $ 50.000 til en ikke-fradragsberettiget IRA, og i en alder af 72 voksede kontoen til $ 75.000. Cirka 33% ($ 25.000) af kontoværdien ville være påskønnelse og skattepligtige.

Det faktiske beløb for din RMD bestemmes af en IRS -tabel baseret på din alder. Din IRA -forvalter sender dig muligvis en erklæring om, hvor meget du skal tage ud, men dette arbejde udføres bedst af en skat rådgiver, der også kan hjælpe dig med at finde ud af, hvor meget af din RMD, der er skattepligtig, hvis den inkluderer ikke-fradragsberettiget bidrag. Det er også vigtigt at registrere dine bidrag, som angivet nedenfor.

Beregningen for at bestemme det afgiftspligtige og ikke -afgiftspligtige forhold skal genberegnes hvert år og er baseret på værdien af ​​alle dine IRA -konti 31. december. For investorer, der har mere end én IRA -konto, kan fordelingen trækkes fra hver konto eller kun én.

Dokumentation

En ulempe ved ikke-fradragsberettigede IRA'er er journalføring. Det er dit ansvar at holde styr på og kræve eventuelle ikke-fradragsberettigede bidrag. IRS anbefaler at beholde dine 1040- og 8606 -formularer samt formularen 5498, som du modtager hvert år fra IRA depotmand at dokumentere dine bidrag og distributioner. Dette er vigtigt, da ved IRA -ejerens død, omkostningsgrundlag går ikke tabt og overføres til ægtefællen eller modtageren.

Bundlinjen

Årlige bidrag til en ikke-fradragsberettiget IRA er begrænsede, men over tid kan de virkelig tilføje. For eksempel, hvis du bidrog med 6.500 $ om året i 10 år, der begyndte i en alder af 50 og derefter gik på pension i en alder af 60 år, under forudsætning af en afkastning på 6%, kan dine bidrag vokse til mere end $ 150.000 ved 70 år. Og når du først begynder at tage uddelinger, vil omkring 44% være en skattefri angivelse af dit bidrag.