Forsikringsselskaber vs. Banker: Hvad er forskellen?

Forsikringsselskaber vs. Banker: En oversigt

Både banker og forsikringsselskaber er finansielle institutioner, men de har ikke så meget tilfælles, som du måske tror. Selvom de har nogle ligheder, er deres operationer baseret på forskellige modeller, der fører til nogle bemærkelsesværdige kontraster mellem dem.

Mens bankerne er underlagt føderalt og statligt tilsyn og har været under større kontrol siden Finanskrisen i 2007 der førte til Dodd-Frank Act, forsikringsselskaber er kun underlagt regulering på statsligt niveau. Forskellige parter har opfordret til større føderal regulering af forsikringsselskaber, især i betragtning af at American International Group, Inc., (AIG) et forsikringsselskab, spillede en stor rolle i krisen.

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, vedtaget af Obama-administrationen i 2010, oprettede nye regeringsorganer med ansvar for regulering af banksystemet. Præsident Trump lovede at ophæve Dodd-Frank, og i maj 2018 stemte Repræsentanternes Hus for at ophæve aspekter af loven.

Forsikringsselskaber

Både banker og forsikringsselskaber er finansielle formidlere. Men deres funktioner er forskellige. Et forsikringsselskab sikrer sine kunder mod visse risici, f.eks. Risikoen for et biluheld eller risikoen for, at et hus brænder i brand. Til gengæld for denne forsikring betaler deres kunder dem almindelige forsikringspræmier.

Forsikringsselskaber forvalter disse præmier ved at foretage passende investeringer og fungerer derved også som finansielle formidlere mellem kunder og de kanaler, der modtager deres penge. F.eks. Kan forsikringsselskaber kanalisere pengene til investeringer såsom erhvervsejendomme og obligationer.

Forsikringsselskaber investerer og administrerer de penge, de modtager fra deres kunder til egen fordel. Deres virksomhed skaber ikke penge i det finansielle system.

Banker

Ved at fungere anderledes tager en bank indskud og betaler renter for deres brug, og vender derefter om og låner pengene ud til låntagere, der typisk betaler for dem til en højere rente. Således tjener banken penge på forskellen mellem den rente, den betaler dig, og den rente, den opkræver dem, der låner penge af den. Det fungerer effektivt som en finansiel formidler mellem opsparere, der indsætter deres penge i banken, og investorer, der har brug for disse penge.

Bankerne bruger de penge, som deres kunder indsætter, til at lave en større lånebase og derved skabe penge. Da deres indskydere kun kræver en del af deres indskud hver dag, beholder bankerne kun en del af disse indskud i reserve og udlåner resten af ​​deres indskud til andre.

Nøgleforskelle

Bankerne accepterer kortsigtede indskud og optager langsigtede lån. Det betyder, at der er en uoverensstemmelse mellem deres forpligtelser og deres aktiver. I tilfælde af at et stort antal af deres indskydere ønsker deres penge tilbage, for eksempel i en bankdrev scenario, skal de muligvis komme med pengene i en fart.

For et forsikringsselskab er dets forpligtelser imidlertid baseret på, at visse forsikrede begivenheder sker. Deres kunder kan få en udbetaling, hvis den hændelse, de er forsikret mod, såsom at deres hus brænder ned, sker. De har ellers ikke krav på forsikringsselskabet.

Selvom det er muligt at indbetale visse forsikringer for tidligt, sker dette ud fra en persons behov. Det er usandsynligt, at et meget stort antal mennesker vil have deres penge på samme tid, som det sker i tilfælde af et løb på banken. Det betyder, at forsikringsselskaber er bedre i stand til at styre deres risiko.

En anden forskel mellem banker og forsikringsselskaber er karakteren af ​​deres systemiske bånd. Banker fungerer som en del af et bredere banksystem og har adgang til en centraliseret betalings- og clearingorganisation, der binder dem sammen. Det betyder, at det er muligt for systemisk smitte at sprede sig fra en bank til en anden på grund af denne form for sammenkobling. Amerikanske banker har også adgang til et centralbanksystem via Federal Reserve og dets faciliteter og support.

Forsikringsselskaber er imidlertid ikke en del af et centraliseret clearing- og betalingssystem. Det betyder, at de ikke er så modtagelige for systemisk smitte, som banker er. De har dog ikke nogen långiver til sidste udvej i den slags rolle, som Federal Reserve tjener for banksystemet.

Særlige overvejelser

Der er risici forbundet med både renter og reguleringskontrol, der påvirker både forsikringsselskaber og banker, om end på forskellige måder.

Renterisiko

Ændringer i renter påvirker alle slags finansielle institutioner. Banker og forsikringsselskaber er ingen undtagelser. I betragtning af at en bank betaler sine indskydere en rente, der er konkurrencedygtig, skal den muligvis hæve sine renter, hvis økonomiske forhold berettiger det. Generelt formindskes denne risiko, da banken også kan opkræve en højere rente på sine lån. Ændringer i renter kan også påvirke værdien af ​​en banks investeringer negativt.

Forsikringsselskaber er også udsat for renterisiko. Da de investerer deres præmiepenge i forskellige investeringer, såsom obligationer og fast ejendom, kan de se et fald i værdien af ​​deres investeringer, når renten stiger. Og i perioder med lave renter står de over for risikoen for ikke at få et tilstrækkeligt afkast fra deres investeringer til at betale deres forsikringstagere, når der kommer krav.

Tilsynsmyndighed

I USA er banker og forsikringsselskaber underlagt forskellige tilsynsmyndigheder. Nationale banker og deres datterselskaber reguleres af kontoret for valutakontrolløren (OCC).

For statscharterede banker reguleres de af Federal Reserve Board for banker, der er medlemmer af Federal Reserve System. Hvad angår andre statscharterede banker, falder de ind under Federal Deposit Insurance Corporation, som forsikrer dem. Forskellige statslige banktilsynsmyndigheder fører også tilsyn med statsbankerne.

Forsikringsselskaber er imidlertid ikke underlagt føderale tilsynsmyndigheder. I stedet falder de ind under forskellige statsgarantisammenslutninger i de 50 stater. Hvis et forsikringsselskab svigter, indsamler statsgarantiselskabet penge fra andre forsikringsselskaber i staten for at betale det mislykkede selskabs forsikringstagere.