Hvad er en kreditlinje? Anvendelser + Fordele og ulemper

Når enkeltpersoner har brug for penge, søger en kreditlinje er ofte det sidste, der falder dem ind. Det, der først kommer til at tænke på, er generelt at gå til en bank for en traditionel fast- eller variabel rente låne, bruge kreditkort, låne fra venner eller familie eller henvende sig til specialiserede peer-to-peer eller social udlån eller donationswebsteder på nettet. Under de mest alvorlige omstændigheder er der pantelånere eller långivere til betaling.

Virksomheder har brugt kreditgrænser i årevis for at mødes driftskapital behov og/eller drage fordel af strategiske investeringsmuligheder, men de har aldrig helt fanget så meget med enkeltpersoner. Noget af dette kan skyldes, at banker ofte ikke annoncerer for kreditlinjer, og potentielle låntagere ikke tænker på at spørge. Den eneste kreditgrænseoptagelse, der kan komme op, er en home equity -kreditlinje eller HELOC. Men det er et lån sikret af låntagers hjem, med sine egne problemer og risici.

Her er så nogle af de grundlæggende om kreditlinjer.

Hvad er en kreditlinje?

En kreditlinje er en fleksibelt lån fra en bank eller finansiel institution. Ligesom et kreditkort, der tilbyder dig et begrænset beløb - midler, som du kan bruge, når, hvis og hvordan du ønsker det - en række kredit er et defineret beløb, som du kan få adgang til efter behov og derefter tilbagebetale med det samme eller over en forud specificeret periode på tid. Som med et lån vil en kreditlinje opkræve renter, så snart penge er lånt, og låntagere skal godkendes af banken, med en sådan godkendelse et biprodukt af låntagerens kreditvurdering og/eller forhold til banken. Bemærk, at renten generelt er variabel, hvilket gør det svært at forudsige, hvad de penge, du låner, faktisk kommer til at koste dig.

Kreditlinjer har en tendens til at være indtægtskilder med lavere risiko i forhold til kreditkortlån, men de komplicerer en banks indtjening aktivforvaltning noget, da de udestående saldi ikke rigtig kan kontrolleres, når kreditgrænsen er godkendt. De adresserer det faktum, at bankerne ikke er voldsomt interesserede i tegning engangs personlige lån, især lån uden sikkerhed, for de fleste kunder. Ligeledes er det ikke økonomisk for en låntager at optage et lån hver måned eller to, betale det tilbage og derefter låne igen. Kreditlinjer besvarer begge disse spørgsmål ved at stille et bestemt beløb til rådighed, hvis og når låntageren har brug for det.

Når en kreditlinje er nyttig

I det store og hele er kreditlinjer ikke beregnet til at blive brugt til at finansiere engangskøb som f.eks. Huse eller biler-hvilket er hvad realkreditlån og autolån er henholdsvis til - selvom kreditgrænser kan bruges til at erhverve genstande, som en bank normalt ikke kan tegne en lån. Mest almindeligt er individuelle kreditlinjer beregnet til det samme grundlæggende formål som forretningslinjer: at udjævne vagaries af variabel månedlig indkomst og udgifter eller til at finansiere projekter, hvor det kan være svært at fastslå de nøjagtige midler, der er nødvendige i rykke.

Overvej en selvstændig erhvervsdrivende, hvis månedlige indkomst er uregelmæssig, eller som oplever en betydelig, ofte uforudsigelig forsinkelse mellem arbejdets udførelse og opkrævning af lønnen. Mens personen normalt kan stole på kreditkort til at håndtere pengestrøm crunches, kan en kreditlinje være en billigere løsning (den tilbyder typisk lavere renter) og tilbyde mere fleksible tilbagebetalingsplaner. Kreditlinjer kan også hjælpe med at finansiere skønnede kvartalsvise skattebetalinger, især når der er uoverensstemmelse mellem tidspunktet for "regnskabsmæssigt overskud" og den faktiske modtagelse af kontanter.

Kort sagt kan kreditgrænser være nyttige i situationer, hvor der vil være gentagne kontantudgifter, men beløbene er muligvis ikke kendt på forhånd og/eller sælgerne accepterer muligvis ikke kreditkort, og i situationer, der kræver store kontante indskud - bryllupper er en god ting eksempel. Ligeledes var kreditlinjer ofte ret populære under boligboomen til finansiere boligforbedrings- eller renoveringsprojekter. Folk ville ofte få et realkreditlån til at købe boligen og samtidig få en kreditlinje for at hjælpe med at finansiere de nødvendige renoveringer eller reparationer.

Personlige kreditlinjer er også dukket op som en del af bank-tilbudte kassekreditsikringsplaner. Selvom ikke alle banker er særlig ivrige efter at forklare kassekreditten som et låneprodukt ("Det er en service, ikke et lån! ”), og ikke alle kassekreditsikringsplaner understøttes af personlige kreditlinjer, mange er. Her er dog igen et eksempel på brugen af ​​en kreditlinje som en kilde til nødmidler hurtigt, efter behov.

Problemerne med kreditlinjer

Ligesom ethvert låneprodukt er kreditlinjer potentielt både nyttige og farlige. Hvis investorerne trykker på en kreditgrænse, skal disse penge tilbagebetales (og vilkårene for sådanne tilbagebetalinger præciseres på det tidspunkt, hvor kreditgrænsen oprindeligt blev bevilget). Derfor er der en kreditvurderingsproces, og kommende låntagere med dårlig kredit vil have meget sværere ved at blive godkendt.

Ligeledes er det ikke gratis penge. Usikrede kreditlinjer - det vil sige kreditlinjer, der ikke er knyttet til egenkapitalen i dit hjem eller en anden værdifuld ejendom - er bestemt billigere end lån fra pantelånere eller långivere og normalt billigere end kreditkort, men de er dyrere end traditionelle lån med sikkerhed, f.eks. realkreditlån eller autolån. I de fleste tilfælde er renten på en kreditlinje ikke fradragsberettiget.

Nogle banker opkræver et vedligeholdelsesgebyr (enten månedligt eller årligt), hvis du ikke bruger kreditlinjen, og renterne begynder at ophobes, så snart der er lånt penge. Fordi kreditlinjer kan trækkes på og tilbagebetales på et uplanlagt grundlag, kan nogle låntagere finde renteberegninger for kreditlinjer mere komplicerede og blive overrasket over, hvad de ender med at betale ind interesse.

Sammenligning af kreditlinjer med andre former for låntagning

Som foreslået ovenfor er der mange ligheder mellem kreditlinjer og andre finansieringsmetoder, men der er også vigtige forskelle, som låntagere skal forstå.

Kreditkort

Ligesom kreditkort har kreditlinjer effektivt forudindstillede grænser - du er godkendt til at låne et bestemt beløb og ikke mere. Ligesom kreditkort varierer politikker for at gå over denne grænse med långiveren, selvom banker har en tendens til at være mindre villige end kredit kort for straks at godkende overdrev (i stedet søger de ofte at genforhandle kreditgrænsen og øge låntagningen begrænse). Igen, som med plast, er lånet i det væsentlige forhåndsgodkendt, og pengene kan tilgås, når låntageren ønsker det, uanset hvilket formål. Endelig, mens kreditkort og kreditlinjer kan have årlige gebyrer, opkræver hverken renter, før der er en udestående saldo.

I modsætning til kreditkort kan kreditlinjer sikres med fast ejendom. Inden boligstyrtet, home equity -kreditlinjer (HELOC'er) var meget populære hos både udlånsofficerer og låntagere. Selvom HELOC'er er sværere at få nu, er de stadig tilgængelige og har en tendens til at bære lavere renter. Kreditkort vil altid have minimum månedlige betalinger, og virksomheder vil stige renten markant, hvis disse betalinger ikke overholdes. Kreditlinjer kan have eller ikke have lignende umiddelbare månedlige tilbagebetalingskrav.

Lån

Ligesom et traditionelt lån kræver en kreditgrænse acceptabel kredit og tilbagebetaling af midlerne og opkræver renter af eventuelle lånte midler. Ligesom et lån kan optagelse, brug og tilbagebetaling af en kreditlinje forbedre en låntagers kredit score.

I modsætning til et lån, der generelt er til et fast beløb for en bestemt tid med en forudbestemt tilbagebetalingsplan, har en kreditlinje både mere fleksibilitet og generelt en variabel rente. Når renten stiger, vil din kreditgrænse koste mere, ikke tilfældet med et lån med fast rente. Der er også typisk færre restriktioner for brugen af ​​midler lånt under en kreditlinje. Et realkreditlån skal gå til køb af den børsnoterede ejendom, og et autolån skal gå mod den angivne bil, men en kreditgrænse kan bruges efter låntagers skøn.

Hvis du beslutter, at et lån er bedst for dig, kan det være særligt stressende at finde det bedste sted at låne, når du står over for en økonomisk nødsituation, og du har brug for penge i en fart. For dem med den ekstra hindring for mindre end stjernekredit kan det hurtigt virke endnu mere skræmmende at få adgang til kontanter. Heldigvis findes der en række nødlån muligheder der kan være tilgængelige for dig, selvom du har kreditproblemer.

Lønningsdag og pantelån

Der er nogle overfladiske ligheder mellem kreditlinjer og payday- og pantelån, men det skyldes egentlig kun, at mange payday eller pantelånere er "hyppige flyers", der gentagne gange låner, tilbagebetaler eller forlænger deres lån (betaler meget høje gebyrer og renter undervejs). Ligeledes er en pantelåner eller långiver ikke ligeglad med, hvad en låntager bruger midlerne til, så længe lånet tilbagebetales, og alle dets gebyrer efterlades.

Forskellene er imidlertid betydelige. For alle, der kan kvalificere sig til en kreditgrænse, omkostninger ved midler vil være dramatisk lavere end for en payday- eller pantelån. På samme måde er kreditevalueringsprocessen meget enklere og mindre krævende for et payday- eller pantelån (der er muligvis slet ikke noget kreditkontrol), og du får dine midler meget, meget hurtigere. Det er også sådan, at långivere og pantelånere sjældent tilbyder de beløb, der ofte godkendes i kreditlinjer. Og på deres side generer banker sjældent kreditlinjer så små som den gennemsnitlige lønningsdag eller pantelån.

Bundlinjen

Kreditlinjer er som ethvert finansielt produkt - hverken i sig selv gode eller dårlige. Det er alt sammen i, hvordan folk bruger dem. På den ene side kan overdreven låntagning mod en kreditlinje få nogen i økonomiske problemer lige så sikkert som at bruge med kreditkort. På den anden side kan kreditgrænser være omkostningseffektive løsninger på månedlige finansielle svindler eller udføre en kompliceret transaktion, f.eks. Et bryllup eller ombygning af et hjem. Som det er tilfældet med ethvert lån, skal låntagere være omhyggeligt opmærksomme på vilkårene (især gebyrer, rente og tilbagebetalingsplan), shoppe rundt, og vær ikke bange for at stille mange spørgsmål før underskrift.