Erklær din egen økonomiske uafhængighedsdag

Som den fjerde juli minder os om, er uafhængighed værd at kæmpe for. Den 4. juli fejrer vi vores lands erklæring om frihed fra Storbritanniens kontrol og indflydelse. Finansiel uafhængighed betyder også frihed. Og som med den politiske uafhængighed fejrer vi hver 4. juli; økonomisk uafhængighed starter med en erklæring. Sådan erklærer du, kæmper for og vinder din egen økonomiske uafhængighedsdag.

Hvad betyder økonomisk uafhængighed?

En hurtig definition af økonomisk uafhængighed kan være at have rigdom nok til at leve et komfortabelt liv uden at skulle arbejde. I sandhed kan økonomisk uafhængighed betyde forskellige ting for forskellige mennesker.

I en TD Ameritrade -undersøgelse fra 2020 blandt unge amerikanere i alderen 15 - 29 år vurderede 57% af de adspurgte sig selv at være økonomisk uafhængige i kraft af at kunne opfylde deres økonomiske forpligtelser uden økonomisk hjælp fra forældre, bedsteforældre eller andre.

Mellem disse to benchmarks ligger utallige definitioner af økonomisk uafhængighed. Nogle mennesker har intet ønske om nogensinde at stoppe med at arbejde. De vil bare have nok penge til at være komfortable og have mulighed for at dække en nødsituation uden at gå i gæld. For andre betyder økonomisk uafhængighed frihed til bekymring, når de går på pension, herunder friheden til at rejse; bruge tid sammen med familiemedlemmer; slappe af og nyde "frugterne af deres arbejde." Andre ser det som at kunne forsørge sig selv og være der for familie, der har brug for dem uden at bekymre sig om at have råd til at hjælpe - eller have nok til at støtte institutionerne og forårsager dem værdi. Din definition kan inkorporere mange af disse mål.

Uanset hvad økonomisk uafhængighed betyder for dig, medmindre du vinder i lotteriet eller arver en formue, vil det sandsynligvis kun ske, hvis du er villig til at gå efter det. Grundlæggerne vidste, at Amerikas uafhængighed ikke ville blive opnået uden kamp. Og de vidste, at kampen ikke ville blive en succes uden en strategisk plan. Sådan er det også med økonomisk uafhængighed.

De planer, vi diskuterer, kan hjælpe dig med at bygge din vej til økonomisk uafhængighed. Men det er vigtigt at erkende, at strategi og forsigtighed kun kan gå så langt. Familieansvar, sundhed, personlige omstændigheder og sociale privilegier - eller mangel på det - spiller en stor rolle for, hvor frit et individ er for at opbygge rigdom og opnå økonomisk uafhængighed. Dette råd er givet i den ånd, vel vidende at spillereglerne i Amerika aldrig har været helt lige. Uafhængigheden og friheden, der blev erklæret den fjerde juli og vundet i revolutionskrigen, er vigtig at fejre. Men amerikanerne må også erkende, at det udelod størstedelen af ​​den nye nations indbyggere; vores nation kæmper stadig for at føle og være fuldstændig ligeværdig og fri.

Din strategiske plan for økonomisk uafhængighed

Ligesom der ikke er nogen absolut definition af økonomisk uafhængighed, er der heller ikke én strategi, der hjælper dig med at opnå økonomisk uafhængighed. Når det er sagt, har alle strategiske planer nogle funktioner til fælles. Du bliver nødt til at angive økonomiske mål, vælge aktiverne - økonomiske og på anden måde - du bliver nødt til at nå dine mål, beslutte investeringsstrategier og andre taktikker, du vil anvende, og forpligter dig til udholdenhed for at blive ved med at kæmpe for din økonomiske uafhængighed, indtil (givet hårdt arbejde og lidt held) hånd.

Finansielle mål

Dine økonomiske mål er unikke for dig. Tænk over dine langsigtede mål. Vil du have total økonomisk uafhængighed - frihed til at arbejde for at leve og evnen til at gøre, som du vil? Eller er dine mål mere beskedne? Er du ok med en for det meste uafhængig livsstil med et eller andet behov for at supplere din passive indkomst?

Din alder og økonomiske situation vil påvirke dit valg af mål. Hvis du er i 20'erne eller 30'erne, har du årtier til at nå dine mål sammen med evnen til at tage flere risici. I den alder vil du måske endda forfølge det, der er kendt som FIRE (økonomisk uafhængighed, gå på pension tidligt) strategi, som indebærer en ekstrem besparelses- og investeringsstrategi, der er designet til at give dig mulighed for at gå på pension langt tidligere end normalt. Eller som respondenterne i TD Ameritrade -undersøgelsen angav, kan dit mål være at være i stand til at betale dine regninger og undgå gæld.

Hvis du er ældre, sig mellem 50 og 65, du har sandsynligvis allerede pensionsopsparingsmål, men selvom ikke, er der stadig tid til at planlægge økonomisk uafhængighed. Afhængigt af dine mål og akkumulerede aktiver kan dette indebære en mere risikabel investeringsstrategi for at kompensere for tabt tid. Eller du skal muligvis nulstille, hvad der definerer pensionskomfort.

Uanset dine mål, skriv dem ned. Hav dem foran dig som en konstant påmindelse om, hvor du vil ende - at leve et liv, som du definerer det, om økonomisk uafhængighed.

Aktiver

Hvilke værktøjer (våben) skal du bruge for at nå dine mål? Disse kan omfatte indkomstproducerende aktiver af mange slags - lige fra a opsparingskonto eller CD'er til en portefølje af udbyttebetalende aktier, obligationer (eller obligationsmidler), og ejendom.

Et hjem er mange menneskers største aktiv - og kan blive til en kilde til egenkapital eller bruges i en omvendt realkreditlån at hjælpe med at finansiere pensionering. Og det er ikke den eneste måde at investere i fast ejendom. Udlejningsejendomme kan generere betydelige pengestrømme, men kan kræve betydelige investeringer og risiko. REITS (investeringsforeninger i fast ejendom) er en anden måde at investere på. COVID-19-pandemien viste, hvordan fast ejendom både kan falde og vokse i værdi over en kort periode. På lang sigt har fast ejendom imidlertid vist sig at være en konsekvent leverandør af rigdom.

Et andet formueopbyggende aktiv ville være at starte og drive en succesrig virksomhed med det endelige mål om enten ikke at være direkte involveret i den daglige ledelse eller at sælge virksomheden for en betydelig profit.

Aktiver omfatter også immaterielle aktiver, såsom viden og dygtighed. Du er ikke født ved at kende til aktiemarkedet, udlejningsejendomme eller hvordan man driver en lille virksomhed. Du er født med evnen til at lære, undersøge, læse og eksperimenteremed forskellige strategier til at se, hvad der virker.

Taktik

Din vellykkede rejse til økonomisk uafhængighed afhænger meget af dine handlinger. Det er de ting, du skal lære om og gøre for at opnå økonomisk uafhængighed, som du definerer det.

Start med et budget der tager hensyn til indkomst og andre tilgængelige aktiver, giver dig mulighed for at betale dine leveomkostninger, og hvis det overhovedet er muligt, kan du spare og investere. Tænk på dit budget som en køreplan til økonomisk uafhængighed. Vær opmærksom på, hvor pengene går hen, og undgå blindgyde. Reducer omkostninger, hvor det er muligt, og skab flere muligheder for besparelser og investeringer.

Udnyt fuldt ud enhver arbejdsgiverleverede pensionsopsparingsplaner, hvis du har adgang til dem, eller begynder at bygge din egen gennem en IRA eller Roth IRA. På den anden side er det vigtigt at give mulighed for sjov (medmindre du følger FIRE -strategien ovenfor). Bare gå ikke over bord og frem for alt ikke låne til rekreation.

På samme måde kan du forvente det uventede ved at oprette en nødfond, der giver likviditet, når du har mest brug for det til en uventet (men nødvendig) udgift. Planlægning af uventede begivenheder der kan afspore dine planer er afgørende. Det behøver ikke at være en pandemi; det kan være sygdom, et uventet tab af job eller en økonomisk krise som Stor recession fra 2007 til 2009.

Endelig udvikle en investeringsstrategi, der udnytter kraften i renters rente. Sammensatte renter er gratis penge og tilføjer sig over tid. Lær så meget som muligt om at investere men udnyt også den viden, andre allerede har. Hvis investering er en vigtig del af din formueplan, skal du finde og udnytte en investeringsrådgiver så tidligt i processen som muligt.

Udholdenhed

Forestillingen om behovet for "evig årvågenhed" i jagten på frihed, ofte tilskrevet Thomas Jefferson, kunne også anvendes på økonomisk uafhængighed. Vejen til økonomisk uafhængighed kræver livstidsforpligtelse til løbende budgettering og investeringer.

Du skal også være opmærksom på situationer, der kan føre til, at der sildrer penge ud, som kan bruges bedre. Eller det kan føre til akkumulering af mere gæld, som du kan klare. Hvis du føler det kommer, skal du stoppe dig selv og være opmærksom, og arbejde på at finde en løsning, hvad enten det er gældsrådgivning, konsolidering af gælden eller endda den gamle standby - at lægge kreditkortene i en skuffe og ikke bruge dem.

Fortsæt med at lede efter nye muligheder og nye måder at få mest muligt ud af dine hårdt tjente kapital. Udholdenhed kræver også, at du lærer det trin til opbygning af en rentabel investeringsportefølje og sørg for at du genbalancere det regelmæssigt at holde det i retning mod dine økonomiske mål. Derefter, justere, når du kommer tættere på pension.

Til sidst uafhængighed

Nogle gange sniger succes op på os. Hvis din kamp for økonomisk uafhængighed er intens og vedholdende, kan du ende som den kontinentale hær efter den britiske overgivelse i Yorktown, okt. 19, 1782. På det tidspunkt, siger historikere, havde amerikanerne effektivt opnået deres uafhængighed. Kampen fortsatte dog i næsten mere end to år indtil september. 3, 1783, da underskrivelsen af ​​Paris -traktaten bragte krigen til ophør.

Med andre ord, fortsæt den gode kamp, ​​indtil du er sikker på, at du har nået de mål, du satte dig for at nå. Ligesom den gjorde den 4. juli 1776, begynder uafhængighed med en erklæring, efterfulgt af en plan, herunder mål, aktiver, taktik og mest af alt vedholdenhed. Lidt held kan heller ikke skade. Og lidt gavmildhed til dine ledsagere på den vej. Både mennesker og nationer har brug for selskab og hjælp fra andre.