Small Business 401 (k) s: Sådan udnytter du DOL -reglen for flere arbejdsgivere

Hvis du ejer eller er ansat i en lille virksomhed - og er blandt de cirka 38 millioner mennesker i USA uden adgang til en pensionsordning på jobbet - kan du være interesseret i US Department of Labor (DOL) regel der trådte i kraft i sept. 30, 2019.

Denne regel præciserede, hvordan små og mellemstore virksomheder samt individuelle "arbejdende ejere" kan deltage i en bidragsbaseret pensionskonto som f.eks 401 (k) ved at slutte sig til det, der kaldes en foreningens pensionsplan (ARP).

Foreningens pensionistplan (ARP'er) Forklaret

En ARP er en ny form for multipel arbejdsgiverplan (MEP), en pensionsopsparingsplan, der involverer to eller flere ikke -forretningsmæssigt forbundne arbejdsgivere. Indtil oprettelsen af ​​ARP'er begrænsede MEP'erne medlemmerne til arbejdsgivere med visse forbindelser, f.eks. En fælles ejer eller medlemskab af en branchegruppe. I den forstand betragtes MEP'er som "lukkede".

DOL -arbejdsgiverreglen gør det lettere for små arbejdsgivere at tilbyde en pensionsordning til medarbejdere ved at udvide reglerne til at omfatte virksomheder i forskellige industrier med fysisk tilstedeværelse i det samme geografiske område (by, amt, region eller stat) eller virksomheder i samme industri, selvom de ikke er i samme geografiske område areal.

DOL oprettede reglen ved at fortolke tidligere uklare retningslinjer under Medarbejder pensionist indkomstsikringslov (ERISA) fra 1974. Det er vigtigt at forstå, at selv med den nye fortolkning er en ARP stadig ikke et "åbent" MEP, hvor det eneste arbejdsgivere har til fælles er deltagelse i planen.

Nedbrydning af arbejdsgiverreglen

Under DOL -reglen kan en ARP tilbydes og administreres af en "bona fide" -gruppe eller sammenslutning af arbejdsgivermedlemmer, f.eks. handelskammereller af en professionel arbejdsgiverorganisation (PEO). PEO'er er menneskelige ressourcevirksomheder, der påtager sig et bestemt ansættelsesansvar for medlemsvirksomheder.

Banker, forsikringsselskaber, mæglerforhandlere, journalister og virksomheder, der leverer pensionsordninger, har i øjeblikket ikke tilladelse til at deltage.

En bona fide -gruppe eller PEO fungerer som en enkelt arbejdsgiver for alle ansatte i medlemsvirksomheder med det formål at sponsorere og administrere ARP. De eneste tilladte typer af pensionsordninger er bidragsbaserede planer, f.eks. En 401 (k). Ud over medarbejdere og ejere af medlemsvirksomheder kan kvalificerede selvstændige arbejdende ejere også deltage i ARP.

Bona Fide Gruppe eller Forening

For at kvalificere sig som en bona fide gruppe eller forening skal en organisation handle i medlemsvirksomheders eller arbejdende ejers interesse og gå med til at etablere et ydelsesprogram. Det skal kontrollere ændringsprocessen og planlægge ophør og udføre andre funktioner på vegne af medlemmer. Det skal også have en tæt økonomisk eller anden forbindelse, der ikke er relateret til 401 (k) planen eller andre fordele.

Med andre ord må det være en god forretningsorganisation, der deler en fælles interesse med medlemsvirksomheder, der ikke er relateret til fordele.

DOL kræver endvidere, at arbejdsgivermedlemmer i organisationen udøver kontrol over ydelsesplanen, både i form og indhold. Eksempler på bona fide -organisationer omfatter et lokalt handelskammer eller anden lokal, statlig eller national faglig organisation eller handelsgruppe.

Professionel arbejdsgiverorganisation (PEO)

En PEO handler "i interesse for" klientvirksomheder for at levere en række forskellige finansielle og menneskelige ressourcer til kundevirksomheder, herunder føderal skatteindeholdelse, Internal Revenue Service (IRS) rapportering, lønfunktioner, ansættelsesansvar og mere. Mange PEO'er tilbyder allerede MEP'er. DOL -reglen giver i det væsentlige en sikker havn for "bona fide" PEO'er at fortsætte eller begynde at påtage sig det ansvar fremadrettet.

For at blive betragtet som "i god tro" skal en PEO opfylde fire krav: at den udfører betydelige beskæftigelsesfunktioner på vegne af sine klienter, har betydelig kontrol over MEP eller ARP, skal du sikre, at hvert klientfirma har mindst en medarbejder, der deltager i planen, og kun tilbyde planen til disse kunder og deres medarbejdere.

Kvalificerede selvstændige arbejdende ejere

Hvis du er en selvstændig erhvervsdrivende ejer, giver reglen dig mulighed for at deltage i en ARP, der er etableret og vedligeholdt af en bona fide gruppe eller organisation (f.eks. et lokalt handelskammer), men ikke en, der vedligeholdes af en PEO. For at blive betragtet som kvalificeret skal du arbejde i din virksomhed mindst 20 timer om ugen eller 80 timer om måneden i gennemsnit eller tjene indkomst på et bestemt niveau.

I tilfælde af lønindkomst er kravet, at du tjener nok til at dække omkostningerne ved en foreningssundhedsplan (AHP) leveret af ARP. Det er værd at bemærke, at du ikke behøver at deltage i AHP, bare tjene nok til at betale dækningsomkostningerne, hvis du beslutter dig for at bruge lønindkomst i stedet for arbejdstimer som din måling.

Den SIKRE lov

Når du beslutter, om du vil slutte dig til en ARP eller ansætte en PEO under den nye DOL -regel, kan du også overveje relevante dele af Opsætning af ethvert fællesskab til pensionistforbedring (SIKKER) lov.

Dette lovgivning går meget længere end DOL -reglen når det drejer sig om adgang til MEP'er fra ikke -forretningsmæssigt forbundne arbejdsgivere. Det skabte "åbne" MEP'er, der tillader virksomheder, der ikke befinder sig i det samme geografiske område og ikke er en del af den samme handel, branche eller erhverv, at slutte sig til det samme MEP. Loven tillader også, at MEPS administreres af en "pooled plan provider", f.eks. Et finansielt serviceselskab.

SIKKERE loven fjernede også "en dårlig æble -regel". Loven siger også, at udbyderen skal være den navngivne tillidsmand og planadministrator og registrere sig hos DOL eller IRS.

Hvad du kan gøre nu

Hvis du er en arbejdsgiver eller selvstændig "arbejdende ejer", skal du overveje potentielle eksisterende organisationer, du tilhører, og som kan kvalificeres som en god tro gruppe eller forening med henblik på at tilbyde en ARP. Øverst på din liste skal være det lokale eller statslige handelskammer. Handels- og branchegrupper kunne danne andre muligheder. Husk, at lokale organisationer kan inkludere virksomheder eller virksomheder i enhver branche. Nationale grupper skal være relateret til din specifikke branche.

Som ejer af en lille virksomhed (selvstændige arbejdstagerejere er ikke berettiget), kan det være en fordel overveje at ansætte en PEO der opfylder dine forretningsbehov og tilbyder en ARP som en del af pakken. Hvis du vil vide mere om PEO'er, kan du tjekke National Association of Professional Employer Organisations (NAPEO) Retningslinjer for valg af en PEO.

Bundlinjen

På trods af fordelene er der grunde til forsigtighed, når man overvejer at deltage i en ARP. Du kan også opdage alternativer, der ikke er ARP, ved hjælp af ny teknologi og software, der kan gøre opsætningen af ​​din egen pensionsordning billigere, end du tror.

Alt dette sagt gør DOL -reglen det muligt for små virksomheder at få adgang til konkurrencedygtige fordele pakker til potentielt lavere omkostninger og uden meget af det papirarbejde, der typisk følger med sådanne ventures. I det mindste kan en ARP være værd at undersøge for at se, om det giver mening for dig og din virksomhed.