SEC Form NT 10-Q Definition
Hvad er SEC Form NT 10-Q?
SEC Form NT 10-Q er en Securities and Exchange Commission (SEC), der kræves for virksomheder, der ikke kan indsende deres 10-Q arkivering (for kvartalsvise finansielle resultater) inden SEC -fristen eller rettidigt. Manderet af SEC regel 12b-25, Form NT 10-Q kræver registrantens oplysninger og forklaring på årsagen til, hvorfor 10-Q er forsinket. Formularen giver også virksomheder mulighed for at ansøge om fritagelse fra fristen.
Vigtige takeaways
- SEC Form NT 10-Q er en påkrævet meddelelse om virksomhedens manglende evne til at indgive form 10-Q eller 10-QSB rettidigt.
- Form 10-Q er til gengæld en omfattende rapport om en virksomheds præstationer, der skal indsendes kvartalsvis af alle offentlige virksomheder til SEC.
- Investorer og analytikere kan notere sig en virksomheds sene indgivelser som et rødt flag, der advarer om underliggende regnskabsproblemer eller dårlig økonomisk styring.
Forståelse for SEC Form NT 10-Q
SEC-formular NT 10-Q skal indsendes inden for 45 dage efter afslutningen på hvert af virksomhedens første tre finanspolitiske kvartaler. Hvis 10-Q ikke kan indgives rettidigt, skal virksomheden indgive en formular 10-QT til kommissionen.
En meget almindelig årsag til en NT 10-Q er en fusion eller erhvervelse, hvilket forhindrer, at resultaterne indarbejdes i tide til indgivelsen. SEC sørger for "urimelig indsats og udgifter" med en passende forklaring som en del af ansøgningen om lempelse. For sent indlevering kan også skyldes usikkerhed omkring retssager, fordi en virksomheds revisor endnu ikke har afsluttet sin gennemgang af virksomhedens drift, et tegn på en virksomhed i økonomisk nød, eller fordi en virksomhed, der er på vej ud af konkurs, har brug for mere tid til at fuldføre den nødvendige videregivelser.
Markedsvirkningen af form NT 10-Q arkiver
Sen indgivelse af finansielle rapporter, hvad enten det drejer sig om 10-Qs eller andre dokumenter, især 10-Ks, kan være røde flag til analytikere, der følger et selskab, såvel som dets tilsynsmyndigheder, investorer og långivere. Selvom årsagerne er forskellige, er virksomheder, der angiver regnskabsproblemer eller uventede ændringer i regnskabs- eller revisionsfirmaer (især hvis disse involverer uenigheder om regnskabsprincipper eller fratrædelser af revisorer), da årsagen til forsinkelsen typisk står over for meget mere kontrol af deres forsinkede arkiver.
En undersøgelse foretaget af professorer Eli Bartov, af New York Universitys Stern Business School, og Yaniv Konchitchki, fra University of California i Berkeley, og udgivet i december 2017, så på reaktioner på finansmarkederne til virksomheder med sene ansøgninger. Forfatterne fandt flere virkninger, herunder at “(a) forsinkede kvartalsvise indgivelser har tydeligt forskellige virkninger på virksomhedens værdi end forsinkede årlige ansøgninger, (b) investorer accepterer ikke pålydende ledelse påstande om den forventede indgivelsesdato, (c) regnskabsproblemer spiller en unik rolle i meddeler forsinkelsens alvor, og (d) forsinkede meddelelser har en tendens til at blive fulgt af fortsat dårlig drifts- og aktiekursydelse. ”