Bolsonaros Promised Reforms Bolster Brazilian ETF'er

Brasilien har genvundet sin kappe "fremvoksende marked darling "i begyndelsen af ​​2019, hvor landets aktiemarked var bedre end dem i andre udviklingslande som Kina, Mexico og Sydkorea. Dens benchmark, Bovespa Index (^BVSP), har startet året med en stigning på 10,4%.

Reformer og forretningsvenlig retorik skitseret af Brasiliens nyligt præget højreorienterede præsident Jair Bolsonaro ved Davos World Economic Forum i Schweiz i sidste uge har givet investorerne håb at Latinamerikas største økonomi har en administration, der har til hensigt at vende tingene. Bolsonaro, en pensioneret militærofficer, sagde, at han planlægger at reformere Brasiliens voldsomme pension system ved at øge pensionsalderen og tilbageføre en række fordele. Han nævnte også, at han agter at reducere og forenkle skatter, privatisere statslige virksomheder og tackle korruption i et forsøg på at åbne landets økonomi op for udenlandske investeringer.

"Vi nyder troværdigheden til at gennemføre reformer, som vi har brug for, og verden forventer af os," sagde Bolsonaro til Davos -publikummet, ifølge Reuters.

Handlende, der overvåger udviklingen i Brasilien, bør beholde disse tre børshandlede fonde (ETF'er) på deres radar. Lad os påpege væsentlige teknisk niveauer at se.

iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)

Lanceret tilbage i 2000, iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) søger at levere lignende investeringsresultater til MSCI Brazil 25/50 Index. Fondens portefølje rummer brasilianske virksomheder på tværs af det brede markedsværdispektrum med en hældning på 35% mod finanssektoren. Den er ultratynd spredning på 0,03% og gennemsnitligt dagligt bind på mere end 20 millioner aktier om dagen gør det til en forhandlers favorit i brasilianske ETF -rum. Fra og med Jan. 31, 2019, EWZ tilbyder 2,88% udbytteprocent og er op til imponerende 13,72% år til dato (YTD). Fonden har et rimeligt administrationsgebyr på 0,59% og kontrollerer nettoaktiver på 7,69 mia. Dollar.

EWZ har dannet en stigning kile - typisk et bearish diagrammønster - i løbet af de sidste seks måneder. Prisen rykkede dog over mønsterets overdel trendlinje Onsdag, hvilket tyder på, at tyre ønsker at teste højder i 2018. Hvis fonden går i stå her, skal du kigge efter et skridt tilbage mod den stigende kiles nedre trendlinje, hvor købere kan træde tilbage til pladen.

VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)

VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF blev oprettet i 2009 (BRF), med forvaltede aktiver (AUM) på $ 88,4 mio., Sigter mod at give lignende afkast til MVIS Brazil Small-Cap Index. Den sporede benchmark, som navnet antyder, består hovedsageligt af brasilianske virksomheder med små selskaber. BRF'er kurv består af 60 bedrifter med nøglenavne, herunder CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (CVCB3.SA), Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) og Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR11.SA). ETF's spredning på 0,60% gør den mere egnet til svinghandlere frem for skalper. Med kun 26.000 aktier, der hver dag skifter hænder, skal handlende også være opmærksom på likviditet. BRF opkræver et administrationsgebyr på 0,60% og har et YTD -afkast på 11,64% pr. 31, 2019.

Ligesom EWZ har fondens kurs handlet i en ordnet stigende kiledannelse siden midten af ​​september. 50-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) krydsede over 200-dages SMA i december, som teknikere omtaler som en "gyldne kors" - et signal, der angiver yderligere opadgående momentum. Gårsdagens stærke tætning over det stigende kilemønster kan muligvis se, at prisen løber til februar 2018 svinger højt, selvom en kortsigtet overkøbt læsning på over 70,0 på relativ styrkeindikator (RSI) kan se, at fonden falder til kilens nedre trendlinje, inden han gør et alvorligt skub opad.

Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU)

Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU), dannet i 2013, forsøger at returnere tre gange den daglige ydelse af MSCI Brazil 25/50 Index - det samme benchmark, som EWZ brugte. Dette gearet fond passer til dem, der ønsker et aggressivt kortsigtet spil i brasilianske aktier. Dens anstændige eksponering for finansielle forhold hænger tæt sammen med sundheden i landets økonomi. BRZU's 1,15% udgiftsforhold er dyr, men bør ikke påvirke handlernes bundlinje alt for meget, hvis den kun bruges til korte ophold. Endnu vigtigere er, at ETF's stramme spænd på 0,10% og rigelig likviditet holder handelsomkostningerne lave. Fra og med Jan. 31, 2019, har fonden, med AUM på $ 338,06 millioner og giver lidt over 1%, returneret 44,21% YTD.

BRZU's aktiekurs stak over den øvre trendlinje for en stigende kile i onsdagens session. Med en RSI -læsning under 70,0 kan tyre finde mere plads til at løbe før a konsolidering periode eller retracement. Hvis fonden støder på noget salgspres fra bjørnene, skal du ikke blive overrasket over at se den gå tilbage til den stigende kiles lavere trendlinje på $ 26, hvor den også finder support fra 200-dages SMA.