8 grunde til at dumpe en investeringsforening

Mange finansielle rådgivere og akademikere anbefaler ikke at sælge aktier og investeringsforeninger når priserne falder i løbet af bjørnemarkeder. Hvis du bare kan holde fast i tykt og tyndt, hævder de, vil du sandsynligvis nyde afkast bedre end nogen anden aktivklasse på lang sigt. Der er dog lejligheder, hvor salg af en investeringsforening kan være berettiget; køb og hold er ikke for evigt. Her ser vi på de otte bedste grunde til at sælge en investeringsforening.

Omlægning af portefølje

Over tid kan tendenser på de finansielle markeder forårsage aktivallokeringer for at afvige fra de ønskede indstillinger. Med andre ord kan nogle investeringsforeninger vokse til en stor andel af porteføljen og udsætte dig for et andet risikoniveau.

For at undgå dette resultat kan porteføljen genbalanceres periodisk ved at sælge andele i fonde, der har relativt store vægte, og overførsel af provenuet til midler, der har relativt små vægte. Under denne regel er det tid til at sælge aktiefonde, når de har haft gode gevinster i forhold til en forlænget

tyremarked og den procentdel, der er tildelt dem, er steget for højt.

Gensidige fondsændringer eller forkert forvaltning

Gensidige fonde kan ændre sig på en række måder, der kan være i modstrid med dine oprindelige årsager til at købe. For eksempel kan en stjerneporteføljeforvalter springe ud og blive erstattet af en person, der mangler de samme muligheder. Eller der kan være stil drift, som opstår, når en leder gradvist ændrer sin investeringsmetode over tid.

Andre signaler til at komme videre inkluderer en opadgående tendens i årlige forvaltningsudgiftsforhold (MER'er), eller en fond, der er vokset sig stor i forhold til markedet. Hvis fonden er vokset sig stor i forhold til markedet, kan forvaltere have svært ved at differentiere deres porteføljer fra markedet for at tjene afkast over markedet.

Investor Vækst

Når du får erfaring og erhverver mere rigdom, kan du vokse fra investeringsforeninger. Med større rigdom følger evnen til at købe nok individuelle aktier, for at opnå tilstrækkelig diversificering og undgå MER'er. Med større viden kommer tilliden til at gøre det selv, hvad enten det er aktivt at vælge aktier eller købe og holde markedsindekser, igennem børshandlede fonde.

Ændringer i livscyklus

Selvom aktier historisk set har været de bedste investeringer at eje på lang sigt, gør deres volatilitet dem til upålidelige køretøjer på kort sigt. Når pensionering, børns eftergymnasiale uddannelser eller andre finansieringsfrister nærmer sig, det er en god idé at skifte ud af børsmidler til aktiver, der har mere sikre afkast, f.eks som obligationer eller terminsindskud, hvis løbetid falder sammen med den tid, midlerne bliver nødvendige.

Fejl

Nogle gange er investorernes rettidig omhu er ufuldstændig, og de ender med at eje midler, de ellers ikke ville have købt. For eksempel kan investoren opdage, at fonden også er det flygtige efter deres smag.

Porteføljefejl kan også have været begået af investoren. En almindelig fejl er at overdiversificere med for mange midler, hvilket kan være svært at holde øje med og kan have en tendens til at gå i gennemsnit til markedets præstationer. Det er almindeligt at forveksle at eje et stort antal fonde med diversificering. Et stort antal fonde vil ikke udjævne udsving, hvis de har tendens til at bevæge sig i samme retning. Det, der er brug for, er en samling midler, hvoraf nogle kan forventes at være oppe, når andre er nede.

Vurdering

Skift ud af investeringsforeninger for at genbalancere dine faste porteføljeallokationer ved hjælp af en fleksibel eller opportunistisk tilgang. En fælles vurdering målestok er pris-indtjening (P/E) -forhold for amerikanske aktier. De har i gennemsnit været et 14 til 15 P/E over tid, så hvis det stiger til 24 til 26, overskrides værdiansættelser, og risikoen for en nedtur er forhøjet.

Der kommer noget bedre

Investeringslegenden Sir John Templeton rådede til at sælge, når der kom noget bedre. I investeringsforeningens område kan nogle fonde komme på markedet med innovationer, der er bedre til at gøre, hvad din fond gør. Eller med tiden kan det blive tydeligt, at andre porteføljeforvaltere klarer sig bedre mod de samme benchmarks.

Skattereduktion

Investeringsforeninger på skattepligtige konti kan være væsentligt lavere end deres købspris. De kan sælges for at realisere kapitaltab der bruges til at modregne skattepligtige kapitalgevinster og dermed lavere skatter.

Hvis salget udelukkende skulle realisere et kapitaltab af skattemæssige årsager vil investoren ønsker at genetablere positionen efter den 30-dages periode, der kræves for at undgå reglen om overfladisk tab. Investoren kan tage en chance for, at prisen vil være den samme eller lavere.

Salg med underskud har en tendens til at forekomme i løbet af august til slutningen af ​​december. Det er også den periode, hvor mange fonde har estimeret de kapitalgevinster og indtægter, de vil distribuere til investorer ved årets udgang. Disse beløb er skattepligtige for investorer, så dette er en ekstra grund til at sælge en tabende fond.

Bundlinjen

Selvom disse otte grunde kan tvinge dig til at overveje at slippe af med din fond, skal du huske at holde virkningen af ​​udskudte salgsgebyrer, kortsigtede handelsgebyrer og skatter i tankerne, når du sælger. Hvis disse andre faktorer ikke falder i din favør, er det måske ikke det bedste tidspunkt at komme ud.