3M lager falder til kvartalsvis pivot efter indtjening

3M Company (MMM) slå fortjeneste pr. aktie anslår den 28. juli, men aktien er gået under dens 50-dages og 200-dages simple glidende gennemsnit (SMA'er). 3M -aktien stabiliserede derefter omkring sit kvartalsvise pivot på $ 152,54. Formelt kendt som Minnesota Mining and Manufacturing Company, er 3M et multinationalt konglomerat, der opererer inden for sektorer for industri, arbejdstageres sikkerhed, sundhedspleje og forbrugsvarer.

Aktien lukkede tirsdag den 8. 4, til $ 151,21, ned 14,3% år til dato og i rettelse område på 17,2% under dets jan. 14 høj på $ 182,54. 3M er også på tyremarkedsområdet med 32,6% over sit 23. marts, men aktien konsoliderer et fald i bjørnemarkedet på 37,5% fra januar. 14 høj på $ 182,54 til sit lavpunkt den 23. marts på $ 114,04. Dens ugentlige diagram er negativt.

Aktien er rimeligt prissat, med en P/E -forhold på 17,76 og en generøs udbytte på 3,91%. Som en del af Dow Jones Industrial Average gør denne profil aktien til en af Dogs of the Dow for 2020.

Det daglige diagram for 3M Company

Det daglige diagram for 3M viser en faldende 200-dages SMA i grønt. Der var to crossovers-50-dages SMA steg over 200-dages SMA den Jan. 16 og faldt derefter tilbage under den den 6. marts, hvilket bekræftede a dødskors. Dette salgssignal førte aktien til sit laveste niveau den 23. marts på $ 114,04.

Den V-formede bund fra denne lav returnerede bestanden til sin 50-dages SMA den 7. april. 3M toppede derefter på $ 163,08 den 28. april som en mislykket test af sin 200-dages SMA. 200-dages SMA er blevet en magnet siden da med et lavpunkt på $ 131,12 den 14. maj og et højdepunkt på $ 169,54 den 8. juni.

Kvartalsvis pivot på $ 152,54 blev en magnet mellem 9. juli og august. 5, som er i dag. 3M-aktien handler i øjeblikket under sine 50-dages og 200-dages SMA'er til $ 157,25 og $ 158,35.

Ugeplanen for 3M Company

Det ugentlige diagram for 3M er negativt, med aktien under det fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $ 154,73. Aktien er langt under dens 200-ugers SMA, eller omvendelse til middelværdien, til $ 190,28. Den 12 x 3 x 3 ugentlige langsom stokastisk læsning forventes at falde til 63,50 i denne uge, ned fra 67,10 den 31. juli.

Handelsstrategi: Køb 3M Company -aktier i svaghed til dets ugentlige og månedlige værdiniveauer til $ 142,82 og $ 138,26. Reducer beholdningen af ​​styrke til sin 20-dages SMA til $ 158,35. Kvartalsvis pivot forbliver på $ 152,54.

Sådan bruges mine værdiniveauer og risikofyldte niveauer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var et input til min patenterede analyse. Halvårligt og årligt niveau forbliver på diagrammerne. Hvert niveau bruger de sidste ni lukker i disse tidshorisonter.

Tredje kvartal 2020 -niveau blev etableret baseret på lukningen den 30. juni, og det månedlige niveau for august blev fastlagt på grundlag af lukningen 31. juli. Nye ugentlige niveauer beregnes efter hver uge, mens nye kvartalsniveauer opstår ved udgangen af ​​hvert kvartal. Halvårlige niveauer opdateres midt på året, og årlige niveauer er i spil hele året rundt.

Min teori er, at ni år af volatilitet mellem lukker er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange volatiliteten i aktiekurser bør investorer købe aktier på svaghed til et værdiniveau og reducere beholdningen af ​​styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller et risikabelt niveau, der blev overtrådt inden for sin tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruges 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse momentum i aktiekurs med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette efter børsnedbruddet i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske læsning dækker de sidste 12 ugers højder, nedture og lukker for aktien. Der er en rå beregning af forskellene mellem den højeste høje og laveste lav versus lukkerne. Disse niveauer ændres til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske læseskala mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20,00 betragtes oversolgt. En læsning over 90,00 betragtes som en "oppustelig parabolisk boble" -dannelse, som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20% i løbet af de næste tre til fem måneder. En læsning under 10,00 betragtes som "for billig til at ignorere", som typisk efterfølges af en gevinst på 10% til 20% i løbet af de næste tre til fem måneder.

Oplysning: Forfatteren har ingen positioner i de nævnte aktier og har ingen planer om at starte positioner inden for de næste 72 timer.