Ins og outs af finansielle instrumenter

Hvad er et finansielt instrument?

Finansielle instrumenter er aktiver, der kan handles, eller de kan også ses som pakker med kapital, der kan handles. De fleste typer af finansielle instrumenter giver effektiv strøm og overførsel af kapital til hele verdens investorer. Disse aktiver kan være kontanter, en kontraktmæssig ret til at levere eller modtage kontanter eller en anden form for finansielt instrument eller bevis på ens ejerskab af en enhed.

Forståelse af finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter kan være reelle eller virtuelle dokumenter, der repræsenterer en juridisk aftale, der indebærer enhver form for monetær værdi. Aktiebaserede finansielle instrumenter repræsenterer ejerskab af et aktiv. Gældsbaserede finansielle instrumenter repræsenterer et lån foretaget af en investor til ejeren af ​​aktivet.

Udenlandsk valuta instrumenter omfatter en tredje, unik type finansielt instrument. Der findes forskellige underkategorier af hver instrumenttype, f.eks. Foretrukne aktier og fælles aktier.

Typer af finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter kan opdeles i to typer: likvide instrumenter og afledte instrumenter.

Kontante instrumenter

• Værdierne på kontante instrumenter påvirkes og bestemmes direkte af markederne. Det kan være værdipapirer, der let kan overdrages.
• Kontante instrumenter kan også være indlån og lån aftalt af låntagere og långivere.

Afledte instrumenter

• Værdien og egenskaberne ved afledte instrumenter er baseret på køretøjets underliggende komponenter, såsom aktiver, renter eller indekser.
• En aktieoptionskontrakt er for eksempel et derivat, fordi den stammer sin værdi fra den underliggende aktie. Optionen giver ret, men ikke forpligtelse, til at købe eller sælge aktien til en bestemt pris og inden for en bestemt dato. Da kursen på aktien stiger og falder, gør værdien af ​​optionen også, men ikke nødvendigvis med den samme procentdel.
• Der kan være håndkøb (OTC) derivater eller børshandlede derivater. OTC er et marked eller en proces, hvor værdipapirer - der ikke er noteret på formelle børser - prissættes og handles.

Typer af aktivklasser af finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter kan også opdeles i en aktivklasse, der afhænger af, om de er gældsbaserede eller aktiebaserede.

Gældsbaserede finansielle instrumenter

Kortsigtede gældsbaserede finansielle instrumenter varer i et år eller mindre. Værdipapirer af denne art kommer i form af regninger og handelspapir. Sådanne kontanter kan være indskud og indskudsbeviser (cd'er).

Børshandlede derivater under kortsigtede, gældsbaserede finansielle instrumenter kan være kortfristede rentefutures. OTC -derivater er terminsrenteaftaler.

Langfristede gældsbaserede finansielle instrumenter holder i mere end et år. Under værdipapirer er disse obligationer. Likvide midler er lån. Børshandlede derivater er obligations futures og optioner på obligations futures. OTC -derivater er renteswaps, renteloft og -gulve, rentemuligheder og eksotiske derivater.

Aktiebaserede finansielle instrumenter

Værdipapirer under aktiebaserede finansielle instrumenter er aktier. Børshandlede derivater i denne kategori omfatter aktieoptioner og aktiefutures. OTC -derivaterne er aktieoptioner og eksotiske derivater.

Særlige overvejelser

Der er ingen værdipapirer under valuta. Likvide midler kommer ind spot valuta, som er den gældende rente. Børshandlede derivater under valuta er valutaterminer. OTC -derivater findes i valutamuligheder, direkte forward og valutaswaps.