Hvad er bevarelse af kapital?

Hvad er bevarelse af kapital?

Bevaring af kapital er en konservativ investeringsstrategi, hvor det primære mål er at bevare kapital og forhindre tab i en portefølje. Denne strategi nødvendiggør investering i de sikreste kortsigtede instrumenter, såsom statskassebeviser og indskudsbeviser.

Bevaring af kapital omtales også som kapitalbevaring.

Forståelse for bevarelse af kapital

Investorer holder deres midler i forskellige typer investeringer i henhold til deres investeringsmål. En investors målsætning eller porteføljestrategi er dikteret af en række faktorer, herunder alder, investeringserfaring, familieansvar, uddannelse, årlig indkomst osv.

Disse faktorer peger typisk på hvordan risikovillig en investor er. Fælles investeringsmål omfatter løbende indkomst, vækst og kapitalbevaring.

Risikotolerance og investeringsmål

Den nuværende indkomststrategi fokuserer på at investere i værdipapirer, der hurtigt kan skabe afkast. Disse omfatter værdipapirer som f.eks obligationer med høj rente og aktier med høj udbytte. Vækststrategien indebærer at finde aktier, der understreger kapitalværdi med mindstevederlag for løbende indkomst.

Vækstinvestorer er villige til at tolerere mere risiko og vil investere i vækstaktier der har høje prisindtjening (P/E) -forhold. En anden almindelig form for investeringsmål for en portefølje er kapitalbevaring.

Værdipapirer, der bruges til bevarelse af kapital, har ringe eller ingen risiko og i virkeligheden mindre afkast i forhold til nuværende indkomst- og vækststrategier. Bevaring af kapital er en prioritet for pensionister og pensionister, da de kan stole på, at deres investeringer skaber indtægter til dækning af deres leveomkostninger.

Disse typer investorer har begrænset tid til at inddrive tab, hvis markederne oplever et nedgangskrav og opgiver ethvert potentiale for høj indtjening til gengæld for sikkerheden af ​​eksisterende kapital. Da pensionister ønsker at sikre, at de ikke overlever deres pensionsopsparing, vælger de normalt investeringer med minimal risiko som f.eks Amerikanske statskasser, opsparingskonti med højt afkast, pengemarkedskonti, og bank indskudsbeviser (Cd'er).

Et flertal af investeringsinstrumenter, der bruges af investorer med fokus på kapitalbevaring, er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) op til $ 250.000. I nogle, men ikke alle tilfælde, investerer disse investorer muligvis kun deres penge på kort sigt.

Ulemper

En stor ulempe ved kapitalbevaringsstrategien er den lumske effekt af inflation på afkastet fra "sikre" investeringer over længere tid. Selvom inflationen muligvis ikke har en væsentlig indvirkning på afkastet på kort sigt, kan den over tid væsentligt forringe den reelle værdi af en investering.

For eksempel kan en beskeden 3% årlig inflationstakt reducere den reelle eller inflationskorrigerede værdi af en investering med 50% på 24 år. Det beløb, du har, bevares, men i nogle tilfælde er det usandsynligt, at du tjener renter på en opsparingskonto stigning nok i værdi til at opveje det gradvise tab af købekraft, der er et resultat af en selv moderat inflation. Som et resultat kan du i "reelle" termer miste værdi, selvom du har det samme beløb.

Af denne grund er investorer, der udnytter kapitalvurderingsstrategien, bedre til at investere i inflationsjusterede investeringer, som f.eks Treasury Inflationsbeskyttede Værdipapirer (TIPS), som er udstedt af den amerikanske regering.