Investering vs. Spekulerer: Hvad er forskellen?

Investering vs. Spekulation: En oversigt

Investorer og forhandlere påtager sig beregnet risiko, når de forsøger at profit fra transaktioner, de foretager på markederne. Niveauet på risiko foretaget i transaktionerne er den største forskel mellem at investere og spekulere.

Når en person bruger penge med forventning om, at bestræbelserne vil give et overskud, investerer de. I dette scenario baserer virksomheden beslutningen på en rimelig vurdering foretaget efter en grundig undersøgelse af, om bestræbelserne har en god sandsynlighed for succes.

Men hvad hvis den samme person bruger penge på en virksomhed, der viser stor sandsynlighed for fiasko? I dette tilfælde spekulerer de. Succesen eller fiaskoen afhænger primært af tilfældigheder eller af ukontrollable (eksterne) kræfter eller begivenheder.

Den primære forskel mellem at investere og spekulere er risikoen. Højrisiko-spekulation ligner typisk på spil, hvorimod investeringer med lavere risiko anvender et grundlag for fundamentale analyser.

Investering

Investering kan komme i mange forskellige former-gennem monetære, tidsmæssige eller energibaserede metoder. I finansens forstand betyder investering at købe og sælge værdipapirer såsom aktier, obligationer, børshandlede fonde (ETF'er), investeringsforeninger og en række andre finansielle produkter.

Investorer håber at generere indkomst eller fortjeneste gennem et tilfredsstillende afkast af deres kapital ved at påtage sig en gennemsnitlig eller under gennemsnittet risiko. Indkomst kan være i form af, at det underliggende aktiv stiger i værdi, i periodisk udbytte eller rentebetalinger eller i fuld tilbagebetaling af deres brugte kapital.

Oftest er investering at handle og holde et aktiv på lang sigt. For at klassificere sig som en langsigtet beholdning skal investoren eje aktivet i mindst et år.

Lad os overveje en stor stald multinationalt firma som et eksempel på investering. Dette selskab kan betale et konsekvent udbytte, der stiger årligt, og det kan have en lav forretningsrisiko. En investor kan vælge at investere i dette selskab på lang sigt for at opnå et tilfredsstillende afkast af deres kapital, mens han påtager sig en relativt lav risiko. Derudover kan investoren tilføje flere lignende virksomheder på tværs af forskellige brancher til deres portefølje diversificere og reducere deres risiko yderligere.

Analyse og forskning er en vigtig del af investeringsprocessen. Det indebærer at evaluere forskellige aktiver, sektorer og mønstre eller tendenser, der forekommer på markedet. Investorer kan bruge værktøjer som grundlæggende eller teknisk analyse til at vælge deres investeringsstrategier eller designe deres porteføljer. Ved hjælp af grundlæggende analyse, kan investorer bestemme, hvilke faktorer der påvirker værdien af ​​værdipapirer, fra mikroøkonomiske til makroøkonomiske faktorer. Teknisk analysepå den anden side bruger statistiske tendenser såsom sikkerhedspriser og mængder til at finde muligheder på markedet.

Investorer har mange muligheder for at investere deres penge. Mæglerkonti giver investorer adgang til en række værdipapirer. Ved at åbne en konto accepterer en investor at foretage indbetalinger og afgiver derefter ordrer gennem virksomheden. Aktiverne og indtægterne tilhører investorerne, mens mæglervirksomheden tager en provision for at lette handlerne. Med ny teknologi kan investorer nu investere med robo-rådgivere, også. Disse er automatiserede investeringsselskaber, der bruger en algoritme til at komme med en investeringsstrategi baseret på investorers mål og risikotolerance.

Spekulerer

Spekulerer er handlingen om at sætte penge ind i økonomiske bestræbelser med en stor sandsynlighed for fiasko. Spekulation søger unormalt høje afkast fra væddemål, der kan gå den ene eller den anden vej. Mens spekulation ligner spil, det er ikke helt det samme, som spekulanter forsøger at træffe en uddannet beslutning om retning af deres handler. Imidlertid har den iboende spekulative risiko i transaktionen en tendens til at være væsentligt over gennemsnittet.

Disse handlende køber værdipapirer med den forståelse, at de kun vil blive holdt i en kort periode, før de sælges. De kan ofte bevæge sig ind og ud af en position.

Som et eksempel på en spekulativ handel, overvej et flygtige junior guldmineselskab med en lige chance på kort sigt for at skyrocketere fra en ny guldminefund eller gå bankerot. Uden nyheder fra virksomheden ville investorer have en tilbøjelighed til at vige fra en så risikabel handel. Nogle spekulanter kan dog tro, at juniorguldminefirmaet vil slå guld og kan købe sin aktie på en anelse. Denne fornemmelse og investorernes efterfølgende aktivitet kaldes spekulation.

Spekulativ handel har sine fald. Når der er oppustede forventninger til vækst eller prisaktion for en bestemt aktivklasse eller sektor, stiger værdierne. Når dette sker, stiger handelsvolumen, hvilket i sidste ende fører til en boble. Dette skete med dotcom -boblen. Investeringerne i internetvirksomheder voksede eksponentielt i slutningen af ​​1990'erne, hvor værdiansættelser steg hurtigt. Det markedet styrtede ned efter 2001, hvilket fik store tech -virksomheder til at miste en stor del af deres værdi, hvor mange andre blev udslettet.

Typer af spekulative handlende

Daghandel er en form for spekulation. Daghandlere har ikke nødvendigvis nogen specifikke kvalifikationer, de er snarere mærket som sådan, fordi de handler ofte. De holder generelt deres positioner i en dag og lukker, når handelssessionen er afsluttet.

EN svinghandlerpå den anden side holder deres position op til omkring flere uger i håb om at udnytte gevinster i løbet af denne tid. Dette opnås ved at forsøge at bestemme, hvor en akties pris vil bevæge sig, tage stilling og derefter tjene penge.

Handler og strategier

Spekulanter kan foretage mange former for handler, og nogle af disse omfatter:

• Futures Kontrakter: Købere og sælgere accepterer salg af et bestemt aktiv til en behagelig pris på et forudbestemt tidspunkt i fremtiden. Køberen accepterer at købe det underliggende aktiv, når kontrakten udløber. Futures kontrakter handles på børser og bruges almindeligvis ved handel med råvarer.
• Sæt- og opkaldsmuligheder: I en put option, ejeren af ​​kontrakten har ret, men ikke pligt, til at sælge nogen del af værdipapiret til en aftalt pris på et bestemt tidsrum. EN opkaldsmulighedtillader derimod kontraktindehaveren at købe det underliggende aktiv inden kontraktens udløbsdato til en bestemt pris.
• Kort salg: Når en erhvervsdrivende korte salg, spekulerer de i, at prisen på et værdipapir vil falde i fremtiden og derefter tage stilling.

Populære strategier spekulanter bruger spænder fra stop-loss-ordrer til mønsterhandel. Med en stop-loss-ordre fortæller en erhvervsdrivende en mægler at købe eller sælge en aktie, når den når en bestemt pris. Ved at gøre dette er investoren i stand til at minimere deres tab på aktien. I mellemtiden bruger mønsterhandel tendenser i priser til at identificere muligheder. Anvendt i teknisk analyse anvender investorer denne strategi ved at se på tidligere markedsresultater for at forudsige et aktivs fremtid; en bedrift, der generelt er meget udfordrende.

Særlige overvejelser

Både investorer og spekulanter lægger deres penge i en række forskellige investeringsinstrumenter, herunder aktier og optioner med fast indkomst. Aktier eller aktier repræsenterer en vis procentdel af ejerskabet i en virksomhed. Disse købes på børser eller gennem et privat salg. Virksomheder er rangeret efter markedsværdi eller den samlede markedsværdi af deres udestående aktier.

Gensidige fonde og ETF'er er også populære investeringsmuligheder. En investeringsforening forvaltes af en fondsforvalter, der bruger puljen af ​​penge fra investorer til at købe forskellige aktiver og værdipapirer. ETF'er har en kurv med underliggende aktiver, og deres kurser ændrer sig hele handelsdagen ligesom aktiernes.

Fast indkomst aktiver omfatter obligationer, regninger og sedler. Disse kan udstedes af virksomheder eller forskellige regeringsniveauer. Mange fastforrentede aktiver bruges til at finansiere projekter og (forretnings) ventures og betale renter, før de modnes, på hvilket tidspunkt køretøjets pålydende værdi betales tilbage til investoren. For eksempel forfalder en obligation udstedt af den amerikanske statskasse ved 30 år og betaler investorer renter hvert andet år.

Investorer vil måske overveje beholdningsperioden for deres investeringer og deres skattemæssige konsekvenser. Beholdningsperioden bestemmer, hvor meget skat der skyldes på investeringen. Denne periode beregnes fra dagen efter, at investeringen er købt, til den dag den blev solgt eller bortskaffet. Det Internal Revenue Service (IRS) anser beholdninger på et år eller mere for at være langsigtede. Alt under dette betragtes som en kortsigtet investering. Langsigtede gevinster beskattes generelt mere gunstigt end kortsigtede gevinster.