Hvad du bør vide om investeringsbanker

Hvad er en investeringsbankmand?

En investeringsbankmand er en person, der ofte arbejder som en del af en finansiel institution og primært er optaget af at rejse kapital for virksomheder, regeringer eller andre enheder.
Eksempler på investeringsbanker -arbejdsgivere er Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (FRK), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) og Deutsche Bank (DB).

Forståelse Investment Banking

Investeringsbankfolk letter store, komplicerede finansielle transaktioner. Disse transaktioner kan omfatte strukturering af en erhvervelse, fusion

eller salg til kunder. Et andet ansvar for investeringsbankfolk er at udstede værdipapirer som et middel til at rejse kapital. Dette indebærer oprettelse af detaljeret dokumentation for Securities and Exchange Commission (SEC) nødvendig for, at et selskab kan blive offentligt.

En investeringsbankmand kan spare en kunde tid og penge ved at identificere de risici, der er forbundet med et bestemt projekt, før en virksomhed går videre. I teorien er investeringsbankmanden en ekspert inden for deres område eller branche, der har fingeren på pulsen i det nuværende investeringsklima. Virksomheder og almennyttige institutioner henvender sig ofte til investeringsbankfolk for at få råd om, hvordan de bedst planlægger deres udvikling.

En investeringsbankmand hjælper også med at prissætte finansielle instrumenter og navigere i lovkrav. Når en virksomhed holder sin børsintroduktion (IPO), vil en investeringsbank købe alle eller en stor del af selskabets aktier direkte som mellemled. I dette tilfælde vil investeringsbanken, der handler på vegne af det offentlige selskab, efterfølgende sælge selskabets aktier til det offentlige marked og skabe øjeblikkelig likviditet.

En investeringsbank står til at tjene penge i dette scenario og prissætter generelt sine aktier til en markup. Dermed påtager investeringsbanken sig en betydelig risiko. Mens erfarne analytikere i investeringsbanken bruger deres ekspertise til at prissætte aktien præcist, kan en investeringsbankmand tabe penge på handlen, hvis de har overvurderet aktierne.

Et eksempel på investeringsbank og en børsnotering

Antag for eksempel, at Pete's Paints Co., en kæde, der leverer maling og anden hardware, ønsker at blive offentliggjort. Pete, ejeren, kommer i kontakt med Katherine, en fremtrædende investeringsbankmand. Pete og Katherine indgår en aftale, hvor Katherine (på vegne af sit firma) accepterer at købe 100.000 aktier af Pete's Paints til selskabets børsnotering til kursen $ 24 pr. Aktie, baseret på hendes analytikerteams anbefalinger. Investeringsbanken betaler $ 2,4 millioner for de 100.000 aktier.

Efter at have indgivet det relevante papirarbejde, f.eks. SEC Form S-1, og fastsat børsnoteringens dato og klokkeslæt, begynder Katherine og hendes team at sælge aktien til det åbne marked til $ 26 pr. Aktie. Investeringsbanken kan imidlertid ikke sælge mere end 20% af aktierne til denne pris på grund af svag efterspørgsel og er tvunget til at reducere prisen til $ 23 for at sælge resten af ​​beholdningerne. Dette fører i sidste ende til et tab for Katherine og hendes team.

Påkrævede færdigheder for investeringsbanker

Investeringsbankområdet er populært, fordi investeringer bankfolk er typisk godt betalt. Disse stillinger kræver dog specifikke færdigheder, såsom fremragende tal-knusende evner, stærke verbale og skriftlige kommunikationsevner og evnen til at arbejde lange og opslidende timer.

Investeringsbankfolk skal overholde deres virksomheds fastsatte adfærdskodeks og typisk underskrive a fortrolighedsaftale på grund af den følsomme karakter af de oplysninger, de modtager. Desuden er der potentiale for interessekonflikter, hvis investeringsbankernes rådgivnings- og handelsafdelinger interagerer.

Et hierarki af stillinger eksisterer typisk i investeringsbankvirksomhed: (fra junior til senior) analytiker, associeret, vicepræsident, senior vicepræsident og derefter administrerende direktør.