Dicks savner estimater, men er over nøglen glidende gennemsnit

Dick's Sporting Goods, Inc. (DKS) savnet fortjeneste pr. aktie (EPS) anslår den 2. juni, men aktien flyttede sig over sine 200 dage simpelt glidende gennemsnit til 37,40 dollar. Forhandleren af ​​autentiske sportsartikler, herunder beklædning, fodtøj og et populært udvalg af tilbehør, konsoliderer et fald i bjørnemarkedet på 73% fra december. 31 høj på $ 49,80 til sit lavpris 18. marts på $ 13,46.

Ved fredagens slutning på $ 39,41 er aktien faldet med 20,4% år til dato og er 20,9% under dec. 31 højt. Dick's aktie er også 192,8% over lavpunktet den 18. marts. Dette er ekstremt volatilitet der kan handles med daglige og ugentlige diagrammer og nøgleniveauer fra min proprietære analyse. Dick's har en P/E -forhold af 20.12 og a udbytteprocent på 3,46%ifølge Macrotrends.

Det daglige diagram for Dick's Sporting Goods

Det daglige diagram for Dick's viser en pris hul højere i nov. 26 om en positiv reaktion på indtjeningen. Dette førte til testen af ​​dec. 31 high på $ 49,80. Aktien faldt under sit 50-dages simple glidende gennemsnit i januar. 30, da det også faldt under sit halvårlige omdrejningspunkt på $ 46,16. Dette niveau blev testet igen i februar. 6 som en mulighed for at reducere beholdningerne.

Dicks aktie faldt under sit 200-dages simple glidende gennemsnit i februar. 26, hvilket førte til 18. marts lav på 13,46 dollar. EN dødskors blev bekræftet den 24. marts, da det 50-dages simple glidende gennemsnit faldt under det 200-dages simple glidende gennemsnit, hvilket førte til lav.

Ved rebound nåede aktien sit 50-dages simple glidende gennemsnit den 27. april. Aktien gappede over sit kvartalsvise pivot til $ 32,99 den 26. maj. Bemærk, hvordan det 200-dages simple glidende gennemsnit har været en magnet siden 2. juni.

Den ugentlige oversigt over Dick's Sporting Goods

Det ugentlige diagram for Dick's er positivt, med aktien over sit fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $ 34,49. Aktien handler frem og tilbage omkring sit 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller omvendelse til middelværdien, til $ 38,61. Den 12 x 3 x 3 ugentlige langsom stokastisk læsning forventes at stige til 81,11 i denne uge, op fra 74,36 den 12. juni.

Handelsstrategi: Køb Dick's Sporting Goods -aktier på svaghed til månedlige og kvartalsvise værdiniveauer på henholdsvis $ 34,22 og $ 32,99, og reducer beholdningen af ​​styrke til det halvårlige risikoniveau på $ 46,16.

Sådan bruges mine værdiniveauer og risikoniveauer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var et input til min patenterede analyse. Halvårligt og årligt niveau forbliver på diagrammerne. Hver beregning bruger de sidste ni lukninger i disse tidshorisonter.

Niveauet i andet kvartal 2020 blev etableret baseret på lukningen 31. marts, og det månedlige niveau for juni blev fastlagt baseret på lukningen af ​​29. maj. Nye ugentlige niveauer beregnes efter hver uge, mens nye kvartalsniveauer opstår ved udgangen af ​​hvert kvartal. Halvårlige niveauer opdateres midt på året, og årlige niveauer er i spil hele året rundt.

Min teori er, at ni år af volatilitet mellem lukker er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange volatiliteten i aktiekurser bør investorer købe aktier på svaghed til et værdiniveau og reducere beholdningen af ​​styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller et risikabelt niveau, der blev krænket inden for dens tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruges 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse momentum i aktiekurs med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette efter børsnedbruddet i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske læsning dækker de sidste 12 ugers højder, nedture og lukker for aktien. Der er en rå beregning af forskellene mellem den højeste høje og den laveste lav versus lukkerne. Disse niveauer ændres til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske læseskala mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20,00 betragtes oversolgt. En læsning over 90,00 betragtes som en "oppustelig parabolisk boble" -dannelse, som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20% i løbet af de næste tre til fem måneder. En læsning under 10,00 betragtes som "for billig til at ignorere", som typisk efterfølges af gevinster på 10% til 20% i løbet af de næste tre til fem måneder.

Oplysning: Forfatteren har ingen positioner i de nævnte aktier og har ingen planer om at starte positioner inden for de næste 72 timer.